Ринок опціонів — простою мовою

Ціна, де найбільше опціонів згорає. Магніт чи міф? Виміряли на 260 експіраціях.

Наш головний рівень: зона беззбитковості маркет-мейкерів, що тримає 81% розрахунків.

Відкритий інтерес, кол- і пут-стіни: де ціна впирається.

Межа, нижче якої маркет-мейкери перестають гасити рух і починають розганяти.

Скільки путів на один кол — і чому високий PCR ≠ автоматично «вниз».

Як великі гроші заходять в опціони непомітно — і як ми це бачимо.

«VIX Біткоїна»: скільки коливань закладає ринок. Поділи на ~19 — денний хід.

Що ринок очікує від руху ціни — і коли опціони дорогі.

Дорого чи дешево — проти власної історії за рік. Цифра IV без рангу німа.

Чому продавці опціонів заробляють — і яку пастку ховає ця премія.

Чому далекі опціони дорожчі — і що каже задертий лівий край.

Ціна страху вниз проти ставки вгору. Термометр настрою в цінах.

Контанго та інверсія: коли ринок платить за ризик просто зараз.

Дельта, гамма, тета, вега — панель приладів позиції, простою мовою.

Як читати великих гравців on-chain — і чому копіювати їх руйнівно.

Де злетить у повітря плече. Наша — виміряна з ланцюга, не змодельована.

Плата між лонгами й шортами як термометр настрою.