Glossário · opções cripto sem jargão
Os conceitos que movem o preço de BTC e ETH por baixo da superfície — definidos em linguagem simples e, quando dá, medidos com dados reais. Nada de repetir mitos: se algo funciona pela metade, a gente diz.
Este glossário é para quem opera spot ou futuros e quer entender de uma vez o que mostram o max pain, o DVOL ou um mapa de liquidações — sem matemática pesada e sem jargão desnecessário. Cada definição segue o mesmo formato: primeiro a essência em duas frases, depois como usar e onde costuma enganar.
Nosso princípio: linguagem simples + verificado com os nossos próprios dados. Não repetimos manuais alheios — quando um conceito pode ser medido, medimos com o nosso próprio arquivo da Deribit e da Hyperliquid. Por isso, ao lado do max pain você vê uma taxa de acerto honesta, não uma promessa.
A gente não dá sinais: dá contexto. Se um termo ainda não tem página própria, está marcado como «em breve». Comece pelo max pain e pela volatilidade implícita — são a base de toda a análise diária.
O contrato que vive do preço alheio: futuro, perp, opção — e por que movem o preço à vista.
No arO preço onde mais opções expiram sem valor. Ímã real ou mito? Medimos em 346 expirações.
No arO teste com dados próprios em vencimentos reais de BTC e ETH: como ímã exato é mito; como corredor do criador de mercado, aguenta. Com os acertos e os erros.
No arQuanto o mercado espera que o preço se mexa — e quando as opções estão caras.
No arO «VIX do Bitcoin». Divida por 20 para o movimento diário esperado.
No arContratos em aberto: quanto dinheiro vivo há — e onde ficam as walls das opções.
No arA taxa de financiamento dos perpétuos como termômetro de sentimento.
No arComo ler as posições dos grandes — em opções e on-chain na Hyperliquid.
No arOnde a alavancagem quebra em cascata. Como ler — e por que não é um oráculo.
No arO que acontece quando as opções vencem — e se isso move mesmo o preço.
No arQuando o criador de mercado deixa de amortecer e amplifica o movimento.
No arQuanto mais caro se paga o medo da queda que a aposta na alta.
No arCall wall e put wall: os strikes onde o preço encontra atrito.
No arA operação negociada fora do book: a pegada mais limpa das baleias de opções.
No arDelta, gamma, theta e vega: o painel de uma posição de opções.
No arSe a volatilidade está cara ou barata frente ao próprio último ano.
No arA zona onde o market maker segue no lucro. 82% de acerto em 346 vencimentos.
No arA curva de prazos da IV: o contango é a calmaria, a inversão avisa tempestade.
No arPor que a IV entorta nas bordas — e o que contam as asas dela.
No arQuanto o mercado paga a mais pelo medo — e quem recebe essa diferença.
No arQuantos puts existem para cada call — e por que PCR alto não anuncia queda.
INDICIA DESK · Inteligência do mercado de opções cripto (BTC / ETH).
Conteúdo educativo. Não é aconselhamento financeiro nem de investimento.