Стан ринку · оновлено 2026-07-16 11:23 UTC · перерахунок кожні ~2 год · історія — щодня · дані Deribit
Класичний «індекс страху та жадібності» рахують з соцмереж і опитувань. Наш — з цін опціонів та деривативів: скільки ринок реально платить за страх прямо зараз. Чотири виміри — моментум, волатильність, перекіс, премія за страх — кожен проти власної річної історії, шкала 0–100.
Класичний Fear & Greed (alternative.me, CNN) рахує що люди кажуть: соцмережі, опитування, домінацію BTC. Наш індекс рахує що ринок платить — ціни опціонів і деривативів. Тому шкала читається інакше:
Жадібність тут = за страх ніхто не платить:
волатильність і страховка дешеві проти власного року, пути без попиту.
Це самозаспокоєння ринку — опціональність (захист, далекі ставки) у такі моменти
історично найдешевша.
Страх тут = ринок переплачує за захист:
премії роздуті, страховка дорога — продавцям опціонів платять найбільше.
Зараз 81 — і це жадібність не від розгону ціни, а від тиші: волатильність BTC дешевша, ніж у 90% днів останнього року, ETH — у 99%; страховку майже ніхто не купує. Для покупця опціонів це історично найдешевший стан; для продавця премій — найгірша компенсація за хвостовий ризик.
Це стан ринку, не рекомендація і не таймінг-сигнал.
📍 Зараз: Крипто 81 — екстремальна жадібність · BTC 78 (екстремальна жадібність) · ETH 84 (екстремальна жадібність) · станом на 15.07
Як читати: 0 — екстремальний страх, 100 — екстремальна жадібність; кожна точка — перцентиль чотирьох вимірів опціонного ринку проти власного року (методологія нижче). Увімкни «Спот BTC» або «Спот ETH» (права вісь; вмикай по одному — масштаби цін різні) — видно, що екстремальний страх історично збігається з денцями ціни, а екстремальна жадібність — з перегрітими вершинами. Це збіг станів, не таймінг-сигнал. Наведи курсор — точні значення на дату; тягни — зум.
| складник | BTC | ETH | що вимірює |
|---|---|---|---|
| Моментум · 30-денна дохідність спота | 51 | 74 | ціна росте швидше за звичне для свого року — жадібність; глибоко в мінусі — страх |
| Волатильність · DVOL, шкала обернена | 90 | 99 | дорога волатильність проти свого року = ринок платить за невизначеність — страх; тиша — жадібність |
| Перекіс · skew 7д та 30д: пут-IV проти кол-IV | 76 | 68 | пути дорожчі за коли = ринок платить за захист від падіння — страх; коли дорожчі — жадібність |
| Премія за страх · VRP = DVOL − HV, шкала обернена | 95 | 92 | страховка дорожча за фактичний рух — страх переоцінено; премія під нулем — рідкісний спокій |
Формула словами: індекс = середнє чотирьох підіндексів. Кожен підіндекс — перцентиль сьогоднішнього значення проти власної історії за попередні 365 днів: «сьогоднішнє число вище, ніж у N% днів минулого року» → підіндекс N. Для волатильності та премії за страх шкалу обернено (дорога вола/страховка = страх = ближче до 0). Складники: моментум — 30-денна дохідність спота; волатильність — DVOL (індекс очікуваної волатильності Deribit); перекіс — на скільки пути дорожчі за коли (середнє перцентилів двох тенорів — 7д і 30д); премія за страх — VRP = DVOL − HV. Рахуємо окремо BTC та ETH; «Крипто» — просте середнє двох. Графік показуємо з 01.2026 — з початку нашого власного архіву перекосу. Складник «перекіс» під'єднано з 04.2026 (перцентилю потрібно ≥60 днів власної історії; до того індекс — середнє трьох складників, вікно перекосу росте до повних 365 днів).
Чим відрізняємось від класичного F&G (alternative.me): той збирає згадки в соцмережах, опитування, домінацію BTC і Google-тренди — тобто настрої на словах. Наш індекс рахується виключно з цін опціонів і деривативів — настрої грошима: коли ринок боїться, він платить за пути і волатильність, і це видно в цінах ще до заголовків. Обидва підходи мають право на життя; наш — просто про те, за що реально заплачено.
Застереження: це контекст, не сигнал купувати чи продавати. Індекс описує, наскільки сьогоднішній стан незвичний проти минулого року, — і нічого не обіцяє про завтра. Екстремальний страх може тривати тижнями, жадібність — місяцями. Повний стан волатильності з посмішками й тенорами — на сторінці /vol.
🔒 Що це значить для позицій сьогодні — у щоденному аналізі двох сил (08:30): чи це вікно покупця волатильності, чи поле продавця, і що з цим робить система. Оформлення — через бота · всі рівні — у Тарифах.
📊 Дані — з Deribit (опціони) та Hyperliquid (ф'ючерси). Реєстрація за нашими посиланнями — тобі −10% / −4% комісій, нам невелика винагорода; на аналіз це не впливає.
Стан ринку, не рекомендація. Індекс — власний розрахунок INDICIA з погодинного архіву Deribit (DVOL, HV, skew, спот) з січня 2024. Минулі стани не гарантують майбутнього. © 2026 INDICIA DESK.