Стан ринку · зріз 2026-10-16 13:26 UTC · автооновлення кожні ~2 год · історія — щодня · дані Deribit
Опціонний ринок щодня призначає ціну майбутнім коливанням — і майже завжди помиляється в один бік. Тут ми показуємо цю ціну (DVOL, посмішка, перекіс дельта-25) поруч із фактичною волатильністю — і те, наскільки страх зараз дорожчий чи дешевший за реальність.
«Дешеві» — проти власної річної історії (перцентиль DVOL). Це стан цін зараз, не прогноз: дешеві опціони можуть дешевшати й далі. Покупцеві руху дешеві опціони — сприятливо; продавцеві премії — навпаки.
📍 Зараз: на ближньому тенорі лівий край задертий — пут-крило дорожче на 1.5 п. (пути дорожчі — помірно).
Як читати посмішку: кожна крива — ціна опціонів (IV) по страйках одного тенора; вертикаль — поточний спот. Задертий ЛІВИЙ край = страховки від падіння дорожчі (ринок боїться вниз); задертий правий — платять за ріст. Наведи курсор — точні IV всіх тенорів на страйку.
Як читати: скільки коштує «центральна» волатильність на кожен строк. Зараз: норма (контанго): дальні дорожчі за ближні — звичайна плата за час. Інверсія кривої — наш перевірений маркер підвищеного руху попереду (справа в Картотеці). Про контанго й інверсію — словник →.
| тенор | ATM IV | перекіс Δ25 (put - call) | крила Δ25 (BF) | читання |
|---|---|---|---|---|
| 23.10.26 ≈7д | 30% | +1.5% | +0.5% | пути дорожчі — помірно |
| 06.11.26 ≈30д | 36% | +3.6% | +1.0% | пути дорожчі — помірно |
| 25.12.26 ≈90д | 37% | +2.7% | +0.8% | пути дорожчі — помірно |
📍 Зараз: на ближньому тенорі лівий край задертий — пут-крило дорожче на 3.3 п. (пути дорожчі — помірно).
Як читати посмішку: кожна крива — ціна опціонів (IV) по страйках одного тенора; вертикаль — поточний спот. Задертий ЛІВИЙ край = страховки від падіння дорожчі (ринок боїться вниз); задертий правий — платять за ріст. Наведи курсор — точні IV всіх тенорів на страйку.
Як читати: скільки коштує «центральна» волатильність на кожен строк. Зараз: норма (контанго): дальні дорожчі за ближні — звичайна плата за час. Інверсія кривої — наш перевірений маркер підвищеного руху попереду (справа в Картотеці). Про контанго й інверсію — словник →.
| тенор | ATM IV | перекіс Δ25 (put - call) | крила Δ25 (BF) | читання |
|---|---|---|---|---|
| 23.10.26 ≈7д | 40% | +3.3% | +2.0% | пути дорожчі — помірно |
| 06.11.26 ≈30д | 47% | +1.2% | +1.5% | пути дорожчі — помірно |
| 25.12.26 ≈90д | 49% | +0.9% | +1.3% | симетрично |
власний погодинний архів з січня 2024 — глибина, якої не дає жоден безкоштовний сервіс
📍 Зараз: очікування 38 проти факту 33 → премія +4.5. Страх помітно дорожчий за реальність — історично такі періоди годували продавця опціонів.
Як читати: блакитна — скільки ринок ПЛАТИТЬ за майбутні коливання, сіра — скільки коливань БУЛО насправді. Коли блакитна вище — страх переоцінено, час працює на продавця опціонів; перетини (факт вище очікувань) — рідкісні вікна покупця. Кнопка «VRP» малює саму премію: усе, що пірнає під нуль, — вікна покупця. Наведи курсор — точні значення на дату.
📍 Зараз: 16-й перцентиль року — дуже низько. Історично після таких значень наступні тижні частіше приносили розширення руху, ніж продовження тиші.
Як читати: де сьогоднішня «ціна страху» стоїть проти власної історії за рік. Нижче 20 — дуже низько (саме звідси історично стріляють великі рухи), вище 80 — паніка вже у цінах опціонів. Спот поруч показує, ЩО робила ціна в цих зонах.
🗂 Перевірена справа з Картотеки: купівля дальніх ETH-путів у глибокій тиші — підтверджена альфа (BTC — ні). Досьє з замороженим критерієм — у реєстрі.
📍 Зараз: 7-денний перекіс +1.8 · 30-денний +2.7 — пути дорожчі — помірно.
Як читати: вище нуля — страховки від падіння (пути) дорожчі за ставки на ріст: ринок платить за захист. Різкі піки — панічні епізоди; від'ємні значення — рідкісна жадібність (коли дорожчі). Дві лінії — короткий (7д) і місячний (30д) горизонти.
🗂 З Картотеки: «сирий» перекіс як напрямний сигнал ми відхилили, а от його розворот годує живу конструкцію «Перекіс 2.0» на Полігоні. Всі справи перекосу — у реєстрі (шукай «перекіс»).
📍 Зараз: очікування 51 проти факту 45 → премія +6.6. Страх помітно дорожчий за реальність — історично такі періоди годували продавця опціонів.
Як читати: блакитна — скільки ринок ПЛАТИТЬ за майбутні коливання, сіра — скільки коливань БУЛО насправді. Коли блакитна вище — страх переоцінено, час працює на продавця опціонів; перетини (факт вище очікувань) — рідкісні вікна покупця. Кнопка «VRP» малює саму премію: усе, що пірнає під нуль, — вікна покупця. Наведи курсор — точні значення на дату.
📍 Зараз: 18-й перцентиль року — дуже низько. Історично після таких значень наступні тижні частіше приносили розширення руху, ніж продовження тиші.
Як читати: де сьогоднішня «ціна страху» стоїть проти власної історії за рік. Нижче 20 — дуже низько (саме звідси історично стріляють великі рухи), вище 80 — паніка вже у цінах опціонів. Спот поруч показує, ЩО робила ціна в цих зонах.
🗂 Перевірена справа з Картотеки: купівля дальніх ETH-путів у глибокій тиші — підтверджена альфа (BTC — ні). Досьє з замороженим критерієм — у реєстрі.
📍 Зараз: 7-денний перекіс +3.1 · 30-денний +1.6 — пути дорожчі — помірно.
Як читати: вище нуля — страховки від падіння (пути) дорожчі за ставки на ріст: ринок платить за захист. Різкі піки — панічні епізоди; від'ємні значення — рідкісна жадібність (коли дорожчі). Дві лінії — короткий (7д) і місячний (30д) горизонти.
🗂 З Картотеки: «сирий» перекіс як напрямний сигнал ми відхилили, а от його розворот годує живу конструкцію «Перекіс 2.0» на Полігоні. Всі справи перекосу — у реєстрі (шукай «перекіс»).
🔒 Що це значить для позицій сьогодні — у щоденному аналізі двох сил (08:30): чи це вікно покупця волатильності, чи поле продавця, і що з цим робить система. Оформлення — через бота · всі рівні — у Тарифах.
📊 Дані — з Deribit (опціони) та Hyperliquid (ф'ючерси). Обидві біржі — наші партнери: реєстрація за нашими посиланнями дає тобі −10% / −4% комісій; на аналіз це не впливає.
Стан ринку, не рекомендація. Перекіс і премія — розрахунок з mark-цін Deribit (дельта-25 за Блеком-Шоулзом, r=0). Минулі стани не гарантують майбутнього. © 2026 INDICIA DESK.