О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 09.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260909 · 09.09.2026

Когда киты не согласны между собой, любой сигнал весит меньшемы измеряем, насколько.

Дело № 20260909 · 09.09.2026 05:13 UTC · BTC $79 174 / ETH $2 506 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Нового расчёта от вчерашнего выпуска нет: срок 09.09 рассчитывается в 08:00 UTC, уже после этого среза, поэтому его результат войдёт в завтрашний реестр. Вчерашний срок 08.09 напомним: BTC осел на 0.13% под коридором безубыточности ММ, ETH совпал с max pain, и коридор удержал.

Дел китов с результатом за сутки не закрылось; одно дело со сроком сегодня код пометил закрытым до расчёта — детали в платной части.

⚡ГЛАВНОЕ

• Киты на перпах Hyperliquid по BTC за неделю сдвинули нетто в лонг на $101M — самый большой недельный сдвиг за месяц, хотя перекос по-прежнему 3.0 раза в пользу шорта; по ETH шорт нарастает и ускоряется.

• Книга опционов Deribit тихо набрала уже почти 15 тысяч коллов на $81 000 — это и есть колл-стена, и за сутки она потолстела ещё на 2.5 тысячи контрактов.

• Фонды спотовых ETF во вторник продавали: за день из BTC-фондов вышло $47M, хотя неделя к 08.09 остаётся в плюсе, лишь чуть тоньше, чем неделей раньше.

• Фандинг BTC за сутки перевернулся обратно: лонги снова платят шортам, толпа с плечом снова жадная — и разрыв между толпой и китами обновил месячный максимум.

• Вердикт — продолжение: киты по двум активам по-прежнему смотрят в разные стороны, а свидетели раскололись — страховка и толпа за китов, фандинг и недельный поток в фонды против.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, за сутки $0, с 11.05 всего +$9 956.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший Стратегия Пылинки V2 +$90 719 при винрейте 5% · худший След Колеса V8 −$8 429. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Два актива по-прежнему рассказывают две истории, но по BTC история за сутки стала громче (как мы считаем позиции китов).
По BTC перекос шорта к лонгу остался 3.0 раза, как и вчера, но обе стороны за сутки потолстели — шорт втрое сильнее лонга. За неделю нетто сдвинулось в лонг на $101M — вдвое больше, чем недельный сдвиг во вчерашнем выпуске: разворот, который мы отмечали как слабый признак, стал самым большим за месяц. Вчерашнее вечернее сокращение лонгов к ночи откатилось. По ETH обратное: шорт нарастает всю неделю и за сутки ускорился.
Перекредитованных китов под наблюдением 54 против 61 вчера, 63% из них в лонг — топлива под рынком стало меньше. Ни одного вплотную к маржин-коллу.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и сегодня обе смотрят вверх по обоим активам.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC книга за неделю набрала почти 15 тысяч коллов на $81 000 против 12.6 тысячи вчера, разбросанных между восемью экспирациями. По ETH за сутки сменился наклон: теперь коллы на двух страйках выше рынка вместе весят вдвое больше путов под ним.
Вторая — блоковые сделки. За два дня срез распознал 12 конструкций по BTC против 32 вчера: блоковый рынок притих. Самая заметная остаётся вчерашняя — продажа strangle со сроком 18.09, то есть позиция на то, что цена не выйдет из широкого коридора. Два новых дела дня — оба с двумя сроками, редкие для книги; ноги и премии в платной части.

Арена третья — деньги на границе биржи. Кэш заходит, монеты выходят — и почти ничего из выведенного не идёт на биржи.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $59.6M, вывели $4.9M — внутрь зашло в двенадцать раз больше, чем вышло.
Канал «Unit» — это сами монеты: по BTC вывод превысил завод ($13.9M против $5.6M), по ETH — приток вдвое больше вывода.
Куда идёт вывод: на биржевые адреса ушло лишь $4M из $29.8M всего выведенного — остальное к игрокам из реестра, туда, где монету не продают, а держат. Срез границы 09.09, 05:19 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет не позицию с плечом, а покупку самой монеты.
После долгих выходных фонды снова торговали, и первый день был продажей: во вторник 08.09 из BTC-фондов вышло $47M, из ETH-фондов $24M. Продавали прежде всего GBTC от Grayscale и FBTC от Fidelity.
Неделя к 08.09 при этом остаётся в плюсе, но тоньше: в BTC-фонды зашло $724M против $804M неделей раньше.
По ETH похудение резче — $106M против $797M неделей раньше, почти в восемь раз меньше.
Это подтверждает китов: один день продажи после недель покупки — та сторона, где стоят киты; но один день — ещё не разворот потока.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit (что такое премия за страх).
Наш индекс «страх — жадность» стоит на 83 из 100 — столько же, сколько вчера; экстремальная жадность, которая больше не растёт.
Цена страховки дорожает второй день: двухдневная вола BTC в 50-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 36-го вчера — ровно середина диапазона. Рынок платит за защиту столько, сколько обычно, и это впервые за неделю.
Это подтверждает китов: книга дорожает в тот же день, когда фонды продавали, а киты по ETH наращивали шорт.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции (что такое фандинг).
Фандинг BTC на Hyperliquid перевернулся второй раз за двое суток: +0.010% в восьмичасовом эквиваленте против −0.003% вчера — лонги снова доплачивают шортам, толпа с плечом вернулась к жадности. Базис фьючерсов BTC держится расширенным, срочная цена выше спота.
Это противоречит китам: вчера этот лагерь перешёл на сторону китов, сегодня вернулся обратно — свидетель ненадёжный, и вес его показаний мы снижаем.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 57% счетов против 55% вчера, по ETH — 66% без изменений.
Разрыв между толпой и китами по BTC расширился до 31.4 пункта против 30.3 вчера и стоит в 93-м перцентиле месячной истории — новый месячный максимум, второй день подряд. Сам разрыв структурный, событие — его движение, и оно снова есть.
Это подтверждает китов: розница добавляет в лонг ровно тогда, когда киты держат шорт.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой (что такое карта ликвидаций).
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки одно принудительное закрытие на $2.3M, лонговое — вчера не было ни одного. На свопах OKX ликвидировали $411k, преимущественно лонгов; это 10% недельного объёма — ровный фон без ускорения.
Этот лагерь молчит: одна ликвидация — не каскад.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 40.0 из 100 — зона биткоина, но за сутки он подрос почти на два пункта с 38.3.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены, и считает их из реестра перпов Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 43.6% — $4.90 млрд из $11.25 млрд всего рынка, без изменений за сутки.

Горячий фандинг остыл второй раз подряд: в 38% контрактов против 57% вчера и 88% позавчера — жар на альтах гаснет быстрее любого другого нашего показателя.

Розница в топ-10 монетах стоит на 68.3% в лонг; самые горячие DOGE и XRP, оба около 77%.

Киты на альтах структурно шортовые: лишь 34.7% лонг при $1.39 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки он не сдвинулся.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продолжение ⟳ — конструкция та же, что и вчера: киты по двум активам смотрят в разные стороны, и за сутки это расхождение не сузилось, а углубилось — по BTC недельный сдвиг в лонг стал самым большим за месяц, по ETH шорт ускоряется. Свидетели раскололись: страховка дорожает и толпа отрывается от китов на месячный максимум, зато фандинг вернулся против китов, а недельный поток в фонды остаётся плюсовым.

Что это НЕ значит. Это не утверждение, что BTC пойдёт вверх, а ETH вниз. Расхождение между активами и между свидетелями означает ровно одно: общего тезиса на рынке нет, и любой сигнал сегодня весит меньше, чем в дни согласия.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• самый большой шорт рынка дотянул нереализованный минус до самого глубокого за неделю, а рядом появился шорт на большом плече с запасом всего один процент до ликвидации — с размерами и тем, кто это;
• дело №1061: конструкция на BTC с двумя сроками, за которую кит заплатил больше половины биткоина — ноги, чистая премия и профиль выплат.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 03:46 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый глубокий минус рынка. ETH SHORT $238.1M, плечо 5×, вход $2 263, uPnL −$21.7M, ликвидация $3 573 — это на 44% выше спота. Счёт $112.3M. За неделю адрес добавил 34 089 ETH; вчера позиция была $237.4M — за сутки почти без изменений, но минус стал самым глубоким за неделю.
Тот же адрес по BTC. SHORT $159.2M, плечо 5×, вход $72 155, uPnL −$13.1M, ликвидация $130 206 (+66%) — размер за сутки не изменился.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $115.6M и BTC SHORT $73.0M, обе с плечом 5×, uPnL −$15.6M и −$11.8M, ликвидации $3 744 и $142 618 при счёте $61.7M. Вместе два адреса несут $62.2M нереализованного минуса против $61.3M вчера.
Третий крупный шорт. ETH SHORT $80.4M с плечом 15×, вход $2 175, uPnL −$10.2M, ликвидация $3 540 (+42%), счёт $40.2M. За неделю добавлено 3 737 ETH.
Самый большой плюс рынка. ETH LONG $49.8M, плечо всего 4×, вход $1 936, uPnL +$11.1M, ликвидация $1 029 — это на 59% ниже спота, счёт $12.5M. Держит не меньше недели. Рядом лонг $75.4M на 20×, вход $2 134, uPnL +$10.8M, ликвидация $1 756.
Рискованная сторона. ETH LONG $97.3M с плечом 25× и ликвидацией $2 374 — на 5% под спотом, счёт $7.4M; за неделю позиция добавила 3 025 ETH.
Ближайший к срабатыванию. BTC SHORT $43.6M с плечом 40×, вход $76 902, ликвидация $79 539 — всего на 1% над спотом при счёте $1.1M; за неделю адрес добавил 338 BTC к шорту, и сейчас позиция в минусе $948k. Вчера запас был 4%. Адрес идёт под самоподписью; это ник, не идентификация.
Новые шорты BTC. SHORT $28.3M на 20×, вход $78 463, ликвидация $83 151 (+6%), счёт $2.0M — неделю назад позиции не было. SHORT $19.7M на 40×, вход $78 585, ликвидация $83 287 (+6%), счёт $1.4M — за неделю добавлено 242 BTC. Оба адреса без публичной метки.
Лонг на плече. BTC LONG $19.4M на 40×, вход $78 657, ликвидация $54 755 (−30%), счёт $4.5M — новая за неделю, под самоподписью.

Блоковые конструкции среза — два новых дела, оба из книги Deribit.
Дело №1061 · call ratio spread BTC с двумя сроками: куплено 30 коллов $80 000 на 30.10.2026, продано 50 коллов $82 000 на 25.09.2026 — 80 контрактов, вход при $78 758. Чистая премия ≈0.72 BTC уплачена (≈$57k): 30 дальних коллов стоят дороже 50 ближних. Выигрывает, если до 25.09 цена не уйдёт резко за $82 000, а к октябрю поднимется. Редкая.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит заплатив $57k премії. Беззбитковість: $81 893 і $82 161.

Дело №1062 · put diagonal BTC на два соседних дня: куплено 25 путов $79 500 на 09.09.2026, продано 25 путов $80 000 на 10.09.2026 — 50 контрактов, вход при $78 758. Чистая премия ≈0.22 BTC получена (≈$17k). Первая нога рассчитывается сегодня в 08:00 UTC. Редкая.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-09. Кит отримав $17k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1059 · продажа strangle BTC: продано 100 путов $72 000 и 100 коллов $86 000, срок 18.09.2026 — 200 контрактов, вход при $78 310, второй день в игре. Чистая премия ≈0.70 BTC получена (≈$55k): кит берёт премию за то, что цена до 18.09 не выйдет за $72 000–$86 000.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит отримав $55k премії. Беззбитковість: $71 452 і $86 548.

Дело №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, размер 11 500, вход при $2 462, экспирация 25.09.2026 — пятнадцатый день в игре. Чистая премия ≈36.8 ETH получена (≈$91k): киту платят за то, чтобы цена осталась между $1 900 и $2 800 — он продал внутренние страйки.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Дело №546 · strangle ETH на $1 000/$4 000, размер 7 500, вход при $1 806, экспирация 25.06.2027 — шестьдесят шестой день в игре. Чистая премия ≈293 ETH уплачена (≈$530k) — позиция на большое движение в любую сторону.

Профіль виплат на експірацію 2027-06-25. Кит заплатив $530k премії. Беззбитковість: $859 і $4 141.

Закрыто кодом за сутки: дело №1050 — condor BTC на $77 500/$79 500/$80 500/$82 500, 200 контрактов со сроком сегодня, вход при $79 436. Код закрыл его до расчёта по текущей цене $78 758: цена вышла из внутреннего коридора $79 500–$80 500 вниз, но полученная премия ≈0.57 BTC покрывает убыток проданной нижней ноги — по оценке кода кит ≈ +$8k. Окончательное число — после расчёта в 08:00 UTC.
ΔOI в обе стороны за неделю: BTC +14 857 коллов на $81 000 (8 экспираций), +3 985 на $82 000 (84% — 25.09 и 11.09) и +3 942 на $80 000. ETH: +21 281 коллов на $2 800 (87% — 18.09) и +12 936 на $2 600 против +10 807 путов на $2 400.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): два адреса одного дома, ETH и BTC на каждом. За сутки дом размеров не менял; вместе $62.2M нереализованного минуса против $61.3M вчера.

Третий крупный шорт ETH — Fasanara Capital: $80.4M, плечо 15×, uPnL −$10.2M при счёте $40.2M; за неделю добавлено 3 737 ETH.

Рискованный лонг ETH на 25× с запасом 5% — Machi Big Brother.

Шорт BTC на 40× с запасом всего 1% до ликвидации стоит за адресом с самоподписью «DoshiAtoll» — тем же, что вчера имел запас 4% и за неделю добавил 338 BTC. Новый лонг BTC на 40× — самоподпись «MoonpathCliff». Это ники, не идентификация.

Деньги по адресам. Кит из реестра добавил маржу: адрес Fasanara Capital за неделю завёл пятью траншами $18.5M USDC — два по $5.0M, два по $3.0M и $2.5M — и именно он наращивает шорт по ETH. Ещё один адрес из реестра игроков, без публичной метки, завёл $9.5M тремя траншами ($4.0M, $3.0M и $2.5M). Монетный канал по-прежнему отдаёт BTC на Wintermute траншами по $2.5–2.9M — уже пять за четыре дня; обратно через Binance зашли BTC на $3.91M.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $285M в шорт (лонг $144M против шорта $429M), за 7 суток сдвиг $101M в лонг, за последние сутки $29M обратно в шорт — разворот внутри окна, но недельный сдвиг в лонг самый большой за месяц. ETH: нетто $308M в шорт (лонг $305M против $613M), за 7 суток $57M в шорт, за сутки $16M — темп ускоряется.

Переключатель гаммы. BTC $69 473 — за неделю поднялся примерно на 2 500; колл-стена за неделю подтянулась на 1 000 вверх, до $81 000 (что такое gamma flip). ETH $2 293 — опустился на 51, пут-стена опустилась на 250.

Цена страха. На недельном окне премия вышла в ноль: IV 40.2 против фактической HV 40.1, за 7 суток выросла на 0.4. Опционы больше не дешевле фактического движения — редкий режим недооценённой защиты закончился.

Календарь. Ближайшая экспирация 09.09 сдвинула точку max pain на +4 500 за неделю — поток перетягивает консенсус вверх.

Смена караула. За неделю киты собрали 157 подтверждённых конструкций: 45 бычьих, 36 медвежьих, 20 на волатильность, 56 на диапазон — против 185 вчера: старые сходят быстрее, чем добавляются новые, третий день подряд. Самая большая — call diagonal на 6 000 ETH. Наклон структур смешанный.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ сузился до $78 000–$80 000 с $77 000–$81 000 вчера — по тысяче с каждой стороны; по нашему исследованию на 370 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 80% случаев, но более узкий коридор держать труднее (что такое коридор маркетмейкера). Снизу пут-стена $77 500 на 436 контрактах против 285 вчера — пол потолстел, но остаётся тонким. Сверху колл-стена $81 000 на 17 599 контрактах против 15 039 вчера — потолок в сорок раз тяжелее пола. Max pain $79 000, без изменений.

Уровни ETH. Коридор сузился до $2 440–$2 520 с $2 420–$2 540, max pain $2 480 без изменений. Пут-стена поднялась до $2 440 (5 351 контракт); колл-стена опустилась до $2 500 и весит 77 264 контракта — это самый густой страйк всей книги ETH, и спот стоит на самом этом страйке, на несколько долларов выше.

Ближайший срок 09.09. BTC: max pain $79 000 по сводной книге двух бирж (Deribit $79 000 · Bybit $78 750), пут $77 500 на 208 контрактах, колл $81 000 на 4 224. ETH: max pain $2 490, пут $2 440 на 3 501, колл $2 500 на 1 643. Расчёт в 08:00 UTC.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, и пут, и колл самые густые на $70 000 (8 828 и 10 960 контрактов) — этот срок держит 41% всего BTC-OI. ETH: max pain $2 150, пут $2 100 на 37 228, колл $3 000 на 41 447.

Топливо. Над рынком $45.5M шортовых позиций в полосе $80 662–83 034 против $82.4M вчера — шортовое топливо за сутки сжалось почти вдвое. Под рынком $32.8M лонговых в полосе $75 126–77 498. По ETH лонговое топливо под рынком $31.4M в полосе $2 381–2 456 против $127.4M вчера — вчерашняя полоса разошлась вчетверо; над рынком $25.7M шортов. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над спотом плотно; пусто только внизу $73 000–$74 000. По ETH пусто внизу $2 350–$2 400.

Стресс-тест ±2%. При −2% ($77 183) дилеры ещё в положительной гамме — откат гасится. При +2% ($80 333) цена ещё под колл-стеной $81 000 — потолок держит движение.

Перетекание OI. Put/Call BTC: месяц 0.57 · неделя 0.56 · сейчас 0.54 — книга медленно разоружается против падения.

Две опционные книги. BTC put/call на Deribit 0.51 против 1.11 на Bybit; ETH 0.64 против 0.77. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном, и сегодня она чуть менее путовая, чем вчера.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P36/C41 · 9-дневная P40/C42 · 16-дневная P39/C40, перцентили с февраля 50-й, 51-й и 48-й — все три в середине диапазона. ETH 2-дневная P45/C48 · 9-дневная P51/C54 · 16-дневная P51/C54, перцентили 35-й, 42-й и 37-й. DVOL BTC 40.5 против реализованной за 30 дней 33.5 — премия +7.0 против +4.4 вчера: опционы дорожают быстрее, чем движется спот.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода за вчера. Новых вердиктов у кода нет: набор от 07.09 доходит до срока в 09:13 UTC, набор от 08.09 стоит до 10.09. За неделю с 01.09: 21 сценарий — 5 подтвердились, 1 частично, 8 нет, 4 сняты границей отмены; подтверждались только коридорные. За всю историю: коридор 6 из 14 плюс 2 частичных, дожиг вверх 5 из 18, сползание в лонговое топливо 2 из 7 — направленные типы хуже монетки, поэтому их оценки ниже коридорной.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 11.09. BTC остаётся в полосе $78 000–$80 000. Граница отмены: касание $77 500.

Дожиг шорт-топлива вверх — 32%. ⏱ на 2 дня, до 11.09. Триггер: касание $80 700 — низ полосы, где лежат шортовые позиции. Граница отмены: касание $77 500.

Сползание в лонговое топливо — 28%. ⏱ на 2 дня, до 11.09. Триггер: касание $77 500 — верх полосы лонгового топлива и пут-стена. Граница отмены: касание $80 700.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Колл-стена $81 000 на 17 599 контрактах: под ней книга набрала 15 тысяч коллов за неделю — пока цена под ней, потолок держит движение вверх (💠).

• Колл-стена ETH $2 500 на 77 264 контрактах — самый густой страйк книги, и спот стоит на нём; проход сквозь неё меняет рельеф ETH сильнее любого другого уровня (🔬).

• Шорт BTC на 40× с запасом 1% до ликвидации $79 539 — первый кандидат на принудительное закрытие, если спот пойдёт вверх (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день +$0 · всего +$9 956 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «загалом» в таблице — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         39    5%  −$1 125 +$90 719  21.03
Стратегія Пилинки V1         32    9%  −$1 125 +$35 906  20.03
Сходження Волатильності V3   24   42%    −$426 +$13 706  26.05
Перекіс 2.0 V2               38   37%    +$315 +$11 762  26.05
Спалах Страху V2             22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$8 429 · След Колеса V6 −$7 371 · Против Течения · сверху V1 −$5 598 — все три ловят разворот и платят за каждую попытку, пока тренд продолжается; два Следа Колеса за сутки углубили минус ещё на $490 и $463. За сутки закрылась одна сделка — Схождение Волатильности V3 в минус $426, винрейт сигнала просел с 43% до 42%. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 39. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 370 сроков с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 301 раз — 81%. Вчерашний BTC-срок 08.09 стал одним из 69 исключений (расчёт на 0.13% ниже края), ETH-срок удержал; сегодняшний срок 09.09 рассчитывается в 08:00 UTC и войдёт в завтрашний реестр. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит — а сегодняшний коридор BTC вдвое более узкий, чем вчерашний.

Max pain. Точное совпадение с расчётом лишь в 34% сроков из тех же 370. Вчера BTC разошёлся с ним на 2.0%, ETH совпал. Решение: за max pain не гонимся — он ориентир ниши, не магнит.

Стены. Call wall удержал расчёт в 49% сроков, put wall — в 42%: примерно монетка. Сегодняшний потолок BTC в сорок раз тяжелее пола. Решение: стену без срока и числа контрактов не считаем уровнем, а с ними — лишь местом, где хедж дилеров тормозит движение, не останавливает.

Конструкции китов по типам (наш реестр Deribit, 706 закрытых дел). Condor: 35 закрытых, 71% сбылись по страйкам, но вместе −$115k. Risk reversal: 68 закрытых, 56% сбылись, вместе −$1.84M. Bull call spread: 28 закрытых, 43% сбылись, вместе +$460k. Все закрытые дела вместе — −$5.9M для китов. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — мы следим, где они стоят.

Полигон. Маятник +$9 956 с 11.05 при $0 за сутки. Стратегия Пылинки — 71 сделка, 7% выигрышей, вместе +$126 625, но за последние 30 дней −$12 375: серия убытков продолжается. След Колеса — за сутки два варианта углубили минус, вместе он уже −$22.6k за 161 сделку при 32% выигрышей: самый дорогой сигнал Полигона, и он остаётся в рынке. Решение: счёт обоих публикуем каждый день с тем же знаменателем; Пылинку держим за деньги несмотря на винрейт, След Колеса смотрим первым в каждом разборе.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 83 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 50-м перцентиле почасовой истории с февраля, девятидневная — в 51-м, шестнадцатидневная — в 48-м: ровно середина диапазона, страховка стоит столько, сколько обычно.

• Куда перекошена защита. Skew BTC в сегодняшнем срезе отсутствует — источник не отдал число третий день подряд, поэтому направление перекоса не калибруем.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.