Разведка дня · доска уровней и стен · рассекречено · обновлено 16.07.2026 21:08 UTC · автообновление каждые ~2 ч
Точка, в которой маркет-мейкеры на расчёте заберут максимум, а покупатели опционов потеряют больше всех, — по каждой экспирации. Плюс то, чего не даёт ни один агрегатор: стены открытых контрактов и коридор безубыточности маркет-мейкеров. Реальные данные Deribit — не догадки. Ниже — куда перетёк интерес за сутки ↓, а наш вердикт по этим уровням — каждое утро в @indiciadesk_ru.
где хеджирование маркет-мейкеров гасит движение, а ниже какой границы начнёт его разгонять · модель (гамма БШ из mark_iv × OI, стандартное дилерское допущение) — оценка, не измерение · что такое гамма-флип →
📍 Сейчас: спот $64 178 (метка ▲ на оси) — между пут-стеной $60 000 и колл-стеной $70 000; zero-gamma $61 648; режим: гашение — движения глушатся
Выше нуля — гамма коллов (дилеры гасят движение возле этих страйков), ниже — гамма путов (дилеры усиливают). Самый высокий столбик сверху — колл-стена (потолок), самый глубокий снизу — пут-стена (пол). Модель: гамма Блэка-Шоулза из mark_iv × OI, стандартное допущение дилерского портфеля (лонг коллы · шорт путы, как у SpotGamma) — это оценка, не измерение.
📍 Сейчас: спот $1 876 (метка ▲ на оси) — между пут-стеной $1 700 и колл-стеной $1 900; zero-gamma $1 755; режим: гашение — движения глушатся
Выше нуля — гамма коллов (дилеры гасят движение возле этих страйков), ниже — гамма путов (дилеры усиливают). Самый высокий столбик сверху — колл-стена (потолок), самый глубокий снизу — пут-стена (пол). Модель: гамма Блэка-Шоулза из mark_iv × OI, стандартное допущение дилерского портфеля (лонг коллы · шорт путы, как у SpotGamma) — это оценка, не измерение.
Max pain — цена, при которой на расчёте маркет-мейкеры получают максимум, а держатели купленных контрактов — минимум. Наше публичное табло проверки показывает: чистый «магнит» к этой точке — редкость (3 из 34), но якорь-эффект реален: возле этих зон цена тормозит и вязнет чаще, чем случайно.
Стены — страйки с наибольшим числом открытых контрактов: коллы (справа) — ставки вверх, путы (слева) — защита и ставки вниз. Возле стен цена часто тормозит.
Коридор безубыточности ММ (подсвеченная зона) — условный, модельный диапазон: пока цена внутри, собранной маркет-мейкерами премии ещё хватает покрыть выплаты. Выход за границы = машины в убытке — их собственное хеджирование начинает усиливать движение, и именно там коррекция способна перерасти в обвал, а отскок — в вертикальный взлёт.
| дата | max pain | безубыт. ММ | стена путов | стена коллов | OI |
|---|---|---|---|---|---|
| 17.07.26 | 63 000 | 60 000–64 500 | 56 000 | 64 000 | 19 408 |
| 24.07.26 | 63 000 | 58 000–67 000 | 60 000 | 68 000 | 12 672 |
| 31.07.26 | 65 000 | 59 000–71 000 | 50 000 | 70 000 | 117 503 |
| 28.08.26 | 62 000 | 53 000–71 000 | 50 000 | 75 000 | 33 312 |
| 25.09.26 | 72 000 | 56 000–84 000 | 60 000 | 78 000 | 90 204 |
| 25.12.26 | 74 000 | 50 000–90 000 | 60 000 | 80 000 | 90 332 |
| 26.03.27 | 65 000 | 45 000–92 000 | 50 000 | 150 000 | 23 370 |
| 25.06.27 | 60 000 | 30 000–82 000 | 40 000 | 60 000 | 3 587 |
| дата | max pain | безубыт. ММ | стена путов | стена коллов | OI |
|---|---|---|---|---|---|
| 17.07.26 | 1 800 | 1 675–1 900 | 1 600 | 1 900 | 127 670 |
| 18.07.26 | 1 900 | 1 825–1 975 | 1 750 | 1 950 | 20 708 |
| 19.07.26 | 1 875 | 1 800–1 975 | 1 700 | 1 950 | 7 043 |
| 24.07.26 | 1 875 | 1 700–2 000 | 1 875 | 1 875 | 64 276 |
| 31.07.26 | 1 800 | 1 550–2 050 | 1 600 | 2 300 | 366 882 |
| 07.08.26 | 1 850 | 1 600–2 100 | 1 600 | 2 100 | 15 126 |
| 28.08.26 | 1 750 | 1 400–2 100 | 1 300 | 2 400 | 114 854 |
| 25.09.26 | 2 400 | 1 600–2 900 | 2 000 | 2 500 | 361 239 |
| 25.12.26 | 2 200 | 1 300–2 800 | 1 000 | 3 200 | 427 205 |
| 26.03.27 | 2 000 | 1 000–2 900 | 1 000 | 3 000 | 100 123 |
| 25.06.27 | 1 700 | 800–2 800 | 1 000 | 4 000 | 24 967 |
куда большие деньги передвинули открытые позиции — из собственного почасового архива
📍 Сейчас: крупнейший приток коллов — 72k (+156 156 контрактов) · путов — 60k (+13 737) · крупнейший отток — 68k. Срез 2026-07-16 8:00 UTC.
Как читать: столбцы вверх — приток новых позиций на страйк за сутки, вниз — закрытия. Голубые коллы на страйке выше спота = ставки на пробой вверх; оранжевые путы ниже — строят защиту. Крупный приток на один страйк = кто-то строит позицию. Наведи курсор — точные контракты.
📍 Сейчас: крупнейший приток коллов — 2000 (+119 923 контрактов) · путов — 1875 (+52 028). Срез 2026-07-16 8:00 UTC.
Как читать: столбцы вверх — приток новых позиций на страйк за сутки, вниз — закрытия. Голубые коллы на страйке выше спота = ставки на пробой вверх; оранжевые путы ниже — строят защиту. Крупный приток на один страйк = кто-то строит позицию. Наведи курсор — точные контракты.
📍 Сейчас: BTC 0.51 (0-й перцентиль истории: низы диапазона — защиты мало, доминируют ставки на рост) · ETH 0.56 (75-й перцентиль истории: верхи диапазона — рынок обвешан страховками).
Как читать: сколько страховок от падения (путов) приходится на одну ставку на рост (колл) в открытых позициях — что такое put/call ratio. Выше единицы — защита доминирует; резкий рост ratio = рынок массово страхуется, резкое падение = жадность. Наведи курсор — значение на дату; кнопки «Спот» накладывают цену.
📊 Данные — с Deribit (опционы) и Hyperliquid (фьючерсы). Регистрация по нашим ссылкам — тебе −10% / −4% комиссий, нам небольшое вознаграждение; на анализ это не влияет.
Max pain считаем сами (в coin-terms, тем же алгоритмом, что наше публичное табло проверки — где чистый «магнит» попал лишь 3 раза из 34, а якорь-эффект подтверждён). Стены = страйки с наибольшим открытым интересом ±28% от спота. Журнал решений системы — симуляция, бумажная торговля (paper trading). Это не финансовая и не инвестиционная рекомендация. © 2026 INDICIA DESK.