Ежедневный срез · наблюдение за китами · 01.09.2026 08:17 UTC
Один ежедневный отчёт, сшивающий три потока: данные рынка, что делают умные деньги на фьючерсах (Hyperliquid) и опционах (Deribit), и глубокий анализ: ИИ-модель Fable 5 от Anthropic ищет паттерны и следы умных денег в нашем собственном архиве данных. Не сигналы — журнал решений: где плотнее риск и согласны ли умные деньги между собой, а не куда пойдёт цена. Полный отчёт — бесплатно.
— Журнал решений, не сигналы. Показываем и подтверждённые прогнозы, и неподтверждённые.
отчёт за 01.09 · обновлено 10:35 UTC · ежедневно · читать ~10 мин
Индекс ожидаемой волатильности Deribit. Чем ниже — тем дешевле опционы и «спокойнее» рынок.
Суммарные позиции топ-кошельков из цепочки Hyperliquid (не модель). Разрыв линий — убеждённость китов.
📦 ГДЕ ЛЕЖИТ ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС (OI) · ОПЦИОНЫ DERIBIT
OI — сколько контрактов сейчас открыто. Скопления показывают, на каких экспирациях и страйках рынок уже занял позиции.
BTC 403 тыс. контр. · по экспирациям: 25.09 — 41% (ядро $70 000) · 25.12 — 28% (ядро $80 000) · 30.10 — 8% (ядро $85 000)
BTC топ-страйки: $70 000 29 тыс. (56% коллы) · $80 000 22 тыс. (84% коллы) · $60 000 18 тыс. (82% путы) · $90 000 17 тыс. (93% коллы)
ETH 1672 тыс. контр. · по экспирациям: 25.09 — 41% (ядро $3 000) · 25.12 — 29% (ядро $3 200) · 26.03 — 8% (ядро $2 500)
ETH топ-страйки: $2 200 103 тыс. (66% коллы) · $3 200 101 тыс. (98% коллы) · $2 500 89 тыс. (87% коллы) · $2 000 88 тыс. (55% коллы)
🕐 по состоянию на 10:35 UTC
Дело № 20260901 · 01.09.2026 08:17 UTC · BTC $78 216 / ETH $2 461 · анализ: Fable 5 от Anthropic
Фьючерсы (Hyperliquid). Оба актива на этой неделе сделали разворот внутри окна. В BTC киты неделю тянули позицию в лонг, но за последние сутки часть этого движения ушла обратно в шорт. В ETH всё наоборот: неделю набирали шорт, а последние сутки отыграли в лонг. Суммарно группа как стояла шортовой по обоим активам, так и стоит — меняется не сторона, а темп. Плечо в группе при этом выросло: перекредитованных 64 против 49 вчера, и ни один из них пока не близок к маржин-коллу.
Опционы (Deribit). Две позиции, и сегодня они впервые за неделю смотрят в разные стороны. Первая — блоковые сделки: шесть новых конструкций за сутки, и большинство из них ставит потолок, а не разгоняет движение вверх; две крупнейшие продают ровно ту границу, которую вчера киты покупали через бэкспреды. Вторая — тихое накопление: за неделю самый большой прирост открытого интереса в BTC собрался на дальних сентябрьских коллах, то есть мелкими лотами набирали ровно противоположное тому, что сделали блоки. Громкий и тихий следы разошлись ровно через сутки после того, как совпали.
Деньги (граница Hyperliquid). Лента границы обновилась в последний раз 31.08, поэтому окно здесь — семь суток до 31.08, не до сегодня. За эти семь суток через мост двигался в основном USDC-кеш, и двигался наружу: вывели заметно больше, чем завели, и 87% всего вывода ушло на адреса пополнения бирж — прежде всего Coinbase. Монеты через Unit шли в другую сторону: BTC заводили почти втрое больше, чем выводили. Картина та же, что и неделю назад: кеш уходит с площадки, монеты — на неё.
Это позиционирование, не прогноз направления.
Что делают фонды. Этот лагерь измеряет то, чего не видят ни Deribit, ни Hyperliquid: сколько денег институционалы вложили в саму монету через спотовые ETF. Фонды торгуют только в будни, и самые свежие данные здесь — за понедельник 31.08; за сегодня цифр ещё нет.
В BTC приток за неделю $804M против $1 958M неделей раньше — меньше половины прежнего темпа. Но сам понедельник вышел притоком на $217M, и почти весь он пришёлся на один фонд, IBIT от BlackRock.
В ETH темп не изменился: $797M против $782M неделей раньше, и это 93-й перцентиль за всю историю недель. Это противоречит китам: пока киты на опционах закрывают верх, институционалы продолжают покупать сам актив тем же темпом, что и неделю назад.
Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет не настроение в новостях, а цену страховки: сколько стоит защита от движения. Наш индекс «страх — жадность» стоит на 87 из 100 — ровно столько же, сколько вчера. Месячная вола BTC при этом дешевле, чем в 80% часов с февраля, и в ETH картина та же. Этот лагерь молчит: опционы не закладывают ни роста, ни падения — они закладывают тишину, и делают это второй день подряд без всякой реакции на разворот китов.
Что говорят фьючерсы. Этот лагерь измеряет, кто кому доплачивает за право держать позицию с плечом. Фандинг BTC поднялся с +0.0068% вчера до +0.0115% сегодня в восьмичасовом эквиваленте — лонги платят шортам дороже, чем сутки назад. Базис при этом положительный, но тонкий: в ETH он почти нулевой. Это подтверждает китов: группа крупных счетов стоит шортовой против толпы, которая ежедневно доплачивает за право оставаться в лонге.
Что делает толпа. Этот лагерь — розничные счета на перпах Bybit: куда стоит масса мелких игроков. В BTC она почти без перекоса, 52% в лонге; в ETH — 63% в лонге против 65% вчера. То есть в ETH толпа по-прежнему стоит против китов, хотя разрыв за сутки немного сузился. Это подтверждает китов: самый широкий разрыв между массой и крупными счетами сегодня снова в ETH.
Есть ли признаки стресса. Этот лагерь измеряет, ломают ли уже кому-то позиции принудительно. Среди топ-китов Hyperliquid за сутки не закрыли принудительно никого. На свопах OKX за сутки закрыли $196k, и 80% из них — шорты. За неделю объём куда больше, $4.9M, но там преобладают уже лонги — то есть сутки выбились из недельной картины.
Последние сутки дали лишь 4% недельного объёма — ровный фон без ускорения. Этот лагерь молчит: топлива под рынком прибавилось, но поджога пока нет.
Это позиционирование, не прогноз направления.
сигнал сделок винр последн. всего с Стратегия Пылинки V2 37 5% −$1 125 +$92 969 21.03 Стратегия Пылинки V1 31 10% −$1 125 +$37 031 20.03 Схождение Волатильности V3 22 45% −$507 +$14 608 26.05 Перекос 2.0 V2 35 37% −$259 +$12 470 26.05 Вспышка Страха V2 21 33% −$255 +$3 440 16.05
Что проиграло и почему. Глубже всего в минусе След Колеса V8 (−$7 088), Против Течения · сверху V1 (−$6 189) и След Колеса V6 (−$6 081). Общее у них одно: это сигналы, ловящие продолжение движения, а рынок последний месяц продолжений не давал — в режиме гашения, где дилеры держат цену в коридоре, такая логика систематически платит за вход и не получает движения. Самый прибыльный сигнал дня, Стратегия Пылинки V2, выигрывает лишь 5 сделок из 100 — и всё равно первый по деньгам. Винрейт не равен деньгам.
Вчера система оценила рынок как «перекос риска вниз». За сутки BTC сделал +0.2% — падение не случилось, то есть заложенный в позициях страх в цене не реализовался. Неделю назад вывод был тот же, и тогда BTC за сутки сделал −2.2% — направление подтвердилось. Один и тот же вывод за неделю сработал один раз из двух, и это нормальная частота для позиционирования, которое не является прогнозом.
Сценарии, выставленные 29.08, рассчитаны кодом сегодня. «Коридор держится под max pain» (оценка была 45%) подтвердился: цена не выходила из диапазона весь срок и закончила на $78 451. «Дожиг шорт-топлива вверх» (32%) не подтвердился — максимум $79 019 не дотянул до уровня $80 000 меньше чем на 1.3%. «Сползание в пустоту под коридором» (23%) тоже не подтвердился — минимум $77 478 остался выше уровня $76 000. Три сценария от 30.08 закрываются сегодня в 09:23 UTC, три от 31.08 — завтра.
Счёт по типам прогнозов (вся история журнала, считает код)
· «Коридор держится» — 3 из 10 подтвердились, ещё 2 частично, 3 отменено границей
· «Дожиг шорт-топлива вверх» — 4 из 10, 1 отменено границей
· «Сквиз вверх к шорт-топливу» — 4 из 10, 4 отменено границей
· «Сползание под переключатель гаммы» — 4 из 10, 4 отменено границей
Худший тип — «Коридор держится»: 3 подтверждения из 10 выставленных, хуже монетки. Мы его не убираем, потому что в трети случаев он отменяется границей до срока, а не ошибается, — но сегодняшние 45% надо взвешивать именно с этим счётом в руках.
Не инвестиционная рекомендация и не индивидуальный совет. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь; криптоактивы в Украине и Казахстане не покрываются государственными гарантиями.
Данные под отчётом — по допуску
Точные размеры позиций, страйки, позывные китов, тепловую карту ликвидаций и слежение за событиями в моменте открывает подписка. Сам отчёт остаётся бесплатным каждый день.
Тарифы и доступ →📅 Архив отчётов → · что система говорила и что цена сделала
Radar собирается автоматически из живых данных Deribit / Hyperliquid / OKX · снимки с отметкой времени. Журнал решений системы, не инвестиционная рекомендация. © 2026 INDICIA DESK.