О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 08.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260908 · 08.09.2026

Свидетели за сутки перешли на сторону китов, а сами киты разошлисьпоказываем, что из этого измерено, а что было бы домыслом.

Дело № 20260908 · 08.09.2026 11:27 UTC · BTC $78 309 / ETH $2 472 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Срок 08.09 рассчитан в 08:00 UTC. BTC осел на $78 399 — в 2% от max pain и на 0.13% ниже края коридора безубыточности ММ: коридор не удержал, впервые за три дня. ETH осел на $2 478 против max pain $2 480 — совпал почти точно, и коридор удержал.

Дел китов с результатом за сутки не закрылось; накануне два дела на condor ETH закрылись в плюс по ≈$1k каждое.

⚡ГЛАВНОЕ

• Киты на перпах Hyperliquid по BTC и ETH разошлись: по BTC за неделю нетто сдвинулось в лонг, а по ETH шорт нарастает и за последние сутки ускорился.

• Разрыв между толпой и китами по BTC стал самым широким за месяц: розница в лонг, киты в шорт, и за три дня расстояние между ними выросло почти на шесть пунктов.

• Книга опционов Deribit за неделю тихо набрала больше 12 тысяч коллов на одном страйке $81 000 — ровно там, где стоит колл-стена.

• Страховка подорожала заметнее всего за неделю: недельная вола BTC поднялась с 27-го перцентиля собственной почасовой истории с февраля до 50-го — ровно в середину диапазона.

• Вердикт — слом: вчера три лагеря свидетелей стояли против китов, сегодня фандинг перешёл на их сторону, а расхождение между самими китами стало событием дня.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, за сутки −$172, с 11.05 всего +$9 956.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший Стратегия Пылинки V2 +$90 719 при винрейте 5% · худший След Колеса V8 −$7 938. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Два актива сегодня рассказывают две разные истории (как мы считаем позиции китов).
По BTC обе стороны за сутки похудели, лонговая — быстрее, поэтому перекос вырос до 3.0 раза против 2.6 вчера; но недельный сдвиг нетто ушёл в лонг, и только последние сутки немного вернули назад в шорт. По ETH наоборот: шорт нарастает всю неделю и за последние сутки ускорился — киты наращивают позицию, а не снимают её.
Перекредитованных китов под наблюдением 61 — столько же, сколько вчера, 69% из них в лонг. Ни одного вплотную к маржин-коллу.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и сегодня обе смотрят вверх по BTC.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC книга за неделю набрала больше 12 тысяч коллов на $81 000, разбросанных между восемью экспирациями, и ещё меньшие пачки на соседних страйках выше. По ETH — обе стороны: коллы на $2 800 и путы на двух страйках под рынком, почти поровну.
Вторая — блоковые сделки. За два дня срез распознал 32 конструкции по BTC против 14 вчера: рынок ожил. Самая заметная — продажа strangle на BTC со сроком 18.09: кит продаёт и пут далеко внизу, и колл далеко вверху, то есть берётся за то, что цена не выйдет из широкого коридора. По ETH срез показал straddle на 1 000 контрактов ровно на текущей цене — позицию на большое движение в любую сторону. Пять новых дел — ноги, премии и профили в платной части.

Арена третья — деньги на границе биржи. Кэш заходит и оседает, монеты выходят — и на биржи уходит всё меньше.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $74.9M, вывели лишь $7.5M — внутрь зашло вдесятеро больше, чем вышло.
Канал «Unit» — это сами монеты: по BTC вывод превысил завод ($13.9M против $5.6M), по ETH — приток вдвое больше вывода.
Куда идёт вывод: на биржи ушло лишь 14% всего выведенного против 41% вчера — деньги уходят к игрокам из реестра, а не туда, где монету продают. Срез границы 08.09, 08:29 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет не позицию с плечом, а покупку самой монеты.
Данных нет: фонды не торговали ни в выходные, ни в понедельник 07.09 — в США был праздник, и американские биржи стояли. Последний торговый день — пятница 04.09, и о нём мы рассказали вчера: недельный приток в BTC-фонды тогда немного потолстел против предыдущей недели.
Этот лагерь молчит: четвёртый день без новых чисел, свидетельство не обновлялось.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit (что такое премия за страх).
Наш индекс «страх — жадность» стоит на 83 из 100 против 85 вчера — всё ещё экстремальная жадность, но она начала сдавать.
Главное движение — в цене страховки. Недельная вола BTC поднялась с 27-го перцентиля собственной почасовой истории с февраля до 50-го — за сутки из «дёшево» ровно в середину диапазона; двухдневная подтянулась следом. Рынок начал платить за защиту.
Это подтверждает китов: книга дорожает в тот же день, когда перп-киты по ETH наращивают шорт, а спот просел.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции (что такое фандинг).
Фандинг BTC на Hyperliquid перевернулся: −0.003% в восьмичасовом эквиваленте против +0.007% вчера — теперь шорты платят лонгам, толпа с плечом развернулась в страх. Базис фьючерсов BTC, напротив, расширился до +25 с нуля вчера: срочная цена оторвалась от спота вверх.
Это подтверждает китов: фандинг сдвинулся в ту сторону, где стоят киты — вчера он был против них.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 55% счетов, по ETH — 66%; за сутки доли почти не сдвинулись.
Сдвинулся сам разрыв: по BTC он расширился до 30.3 пункта против 25.6 вчера и стоит в 90-м перцентиле месячной истории, то есть шире, чем в девяти днях из десяти. Разрыв сам по себе структурный и стоит всегда; событие — его движение, и сегодня движение есть.
Это подтверждает китов: розница держит лонг, киты — шорт, и расстояние между ними выросло до месячного максимума.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой (что такое карта ликвидаций).
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки ни одного принудительного закрытия — вчера было одно. На свопах OKX ликвидировали $125k, поровну лонгов и шортов; это 3% недельного объёма — ровный фон без ускорения.
Этот лагерь молчит: спот просел, а стресса не прибавилось.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 38.3 из 100 — зона биткоина; за сутки он подрос на пункт с 37.3.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены, и считает их из реестра перпов Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 43.6% — $4.83 млрд из $11.08 млрд всего рынка.

Горячий фандинг резко остыл: в 57% контрактов против 88% вчера — это самое большое суточное движение среди всех наших альт-показателей.

Розница в топ-10 монетах стоит на 68.5% в лонг; самые горячие DOGE и XRP, оба около 77%.

Киты на альтах структурно шортовые: лишь 34.7% лонг при $1.36 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки он сдвинулся меньше чем на пункт.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

слом ⚡ — вчера свидетели стояли против китов, сегодня картина перевернулась: фандинг перешёл на сторону китов, страховка подорожала, толпа оторвалась от крупных игроков на месячный максимум. Но сами киты разошлись — по BTC за неделю нетто ушло в лонг, по ETH шорт нарастает и ускоряется. Книга опционов BTC при этом набирает коллы прямо под колл-стеной.

Что это НЕ значит. Это не утверждение, что ETH пойдёт вниз, а BTC вверх. Расхождение между активами означает ровно одно: общего тезиса на рынке нет, и любой сигнал сегодня весит меньше, чем в дни согласия. Лагеря свидетелей подтверждают позиционирование, а не направление.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• самый большой шорт рынка за неделю вырос ещё на треть и вместе с парным адресом стоит владельцу десятков миллионов нереализованного минуса — с размерами, запасом до маржин-колла и тем, кто это;
• дело №1059: продажа strangle на BTC — широкий коридор, который кит продаёт до 18.09, с ногами, чистой премией и профилем выплат.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 10:46 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый глубокий минус рынка. ETH SHORT $237.4M, плечо 5×, вход $2 263, uPnL −$21.1M, ликвидация $3 568 — это на 44% выше спота. Счёт $112.9M. За неделю адрес добавил 35 314 ETH: вчера позиция была $207.1M, то есть за сутки шорт вырос ещё на $30M.
Тот же адрес по BTC. SHORT $159.2M, плечо 5×, вход $72 155, uPnL −$13.1M, ликвидация $130 242 (+66%). Вчера было $171.1M — по BTC шорт немного сократили, по ETH нарастили: перекладывание из одного актива в другой.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $113.3M и BTC SHORT $73.0M, обе с плечом 5×, uPnL −$15.3M и −$11.8M, ликвидации $3 738 и $141 473 при счёте $63.5M. По BTC за сутки сокращено 277 BTC — вчера позиция была $98.8M. Вместе два адреса несут $61.3M нереализованного минуса против $69.9M вчера: спот просел, и минус сжался.
Третий крупный шорт. ETH SHORT $80.0M с плечом 15×, вход $2 174, uPnL −$10.0M, ликвидация $3 641 (+47%), счёт $43.7M. За неделю добавлено 3 238 ETH.
Самый большой плюс рынка. ETH LONG $49.7M, плечо всего 4×, вход $1 936, uPnL +$11.0M, ликвидация $1 028 — это на 59% ниже спота, счёт $12.4M. Держит не меньше недели. Рядом лонг $75.2M на 20×, вход $2 134, uPnL +$10.6M, ликвидация $1 755.
Рискованная сторона. ETH LONG $98.8M с плечом 25× и ликвидацией $2 380 — всего на 4% под спотом против 6% вчера, при счёте $7.1M. Вчерашний BTC LONG этого же адреса на 40× в топ-6 больше не входит.
Новые лонги BTC на большом плече. LONG $27.3M на 40×, вход $79 130, ликвидация $67 703 (−14%), счёт $3.3M — неделю назад этот адрес стоял в ШОРТ, за сутки добавил 165 BTC. LONG $23.6M на 40×, вход $78 434, ликвидация $58 934 (−25%), счёт $5.3M — новая за неделю, за сутки сокращено 98 BTC. Оба идут под самоподписями; это ники, не идентификация.
Ближайшие к срабатыванию. BTC SHORT $23.6M на 30×, вход $78 897, ликвидация $80 534 — на 2% над спотом, адрес без публичной метки, уже в плюсе $84k после просадки. BTC SHORT $21.3M на 40×, вход $75 936, ликвидация $81 897 — на 4% над спотом, самоподпись.

Блоковые конструкции среза — пять новых дел, все из книги Deribit.
Дело №1059 · продажа strangle BTC: продано 100 путов $72 000 и 100 коллов $86 000, срок 18.09.2026 — 200 контрактов, вход при $78 310. Кит берёт премию за то, что цена до 18.09 не выйдет за $72 000–$86 000: чистая премия ≈0.70 BTC получена (≈$55k). Крупная для книги; до нижнего края 8%, до верхнего 10%.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит отримав $55k премії. Беззбитковість: $71 452 і $86 548.

Дело №1060 · call ratio spread BTC с двумя сроками: куплено 37.5 коллов $80 000 на 30.10.2026, продано 75 коллов $81 000 на 18.09.2026 — 112.5 контракта, вход при $78 310. Чистая премия ≈0.85 BTC уплачена (≈$67k): дальний колл дороже двух ближних. Выигрывает, если до 18.09 цена не уйдёт резко за $81 000, а дальше к октябрю поднимется. Редкая.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит заплатив $67k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1057 · call diagonal BTC: куплено 50 коллов $80 000 на 11.09.2026, продано 50 коллов $82 000 на 25.09.2026 — 100 контрактов, вход при $78 406. Чистая премия ≈0.51 BTC получена (≈$40k). Редкая.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-11. Кит отримав $40k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1056 · put diagonal BTC: продано 50 путов $70 000 на 30.10.2026, куплено 50 путов $73 000 на 25.09.2026 — 100 контрактов, вход при $78 406. Чистая премия ≈0.43 BTC получена (≈$33k): защита на сентябрь оплачена продажей дальнего октябрьского пута. Редкая.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $33k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1058 · call ratio spread BTC на 25.09.2026: куплено 25 коллов $82 000, продано 50 коллов $85 000 — 75 контрактов, чистая премия ноль, конструкция бесплатна для владельца.
Дело №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, размер 11 500, вход при $2 462, экспирация 25.09.2026 — четырнадцатый день в игре. Чистая премия ≈36.8 ETH получена (≈$91k): киту платят за то, чтобы цена осталась между $1 900 и $2 800 — он продал внутренние страйки.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Развязано за сутки: новых развязок код не добавил. Вчерашние два дела на condor ETH с коридором $2 460–$2 500 (№1048 и №1055) остаются с вердиктом «сбылось», кит ≈ +$1k каждое.
ΔOI в обе стороны за неделю: BTC +12 586 коллов на $81 000 (8 экспираций), +4 697 на $82 000 и +4 188 на $80 000 (65% — 25.09). ETH: +19 926 коллов на $2 800 (92% — 18.09) против +10 773 путов на $2 400 и +10 696 на $2 300.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): два адреса одного дома, ETH и BTC на каждом. За сутки дом перекладывался: по BTC сократил на обоих адресах, по ETH на первом нарастил на $30M. Вместе $61.3M нереализованного минуса против $69.9M вчера.

Третий крупный шорт ETH — Fasanara Capital: $80.0M, плечо 15×, uPnL −$10.0M при счёте $43.7M; за неделю добавлено 3 238 ETH.

Самый рискованный лонг — ETH $98.8M на 25× с запасом 4% до ликвидации — держит Machi Big Brother; его вчерашний BTC-лонг на 40× из топ-6 выпал.

Новые лонги BTC на 40× стоят за адресами с самоподписями «fells3990» (неделю назад был в шорт) и «MoonpathCliff»; шорт с запасом 4% — «DoshiAtoll». Это ники, не идентификация.

Деньги по адресам. Кит из реестра добавил маржу: адрес Fasanara Capital за неделю завёл четырьмя траншами $16.0M USDC — два по $5.0M и два по $3.0M — и именно он наращивает шорт по ETH. Ещё один адрес из реестра игроков, без публичной метки, завёл $9.5M тремя траншами ($4.0M, $3.0M и $2.5M) за последние двое суток. Самый большой завод кэша — $15.0M USDC на адрес без публичной метки. Монетный канал по-прежнему отдаёт BTC на Wintermute траншами по $2.7–2.9M — уже четвёртый за четыре дня; обратно через Binance зашли BTC на $3.91M.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $265M в шорт (лонг $134M против шорта $399M), за 7 суток сдвиг $43M в лонг, за последние сутки $6M обратно в шорт — разворот внутри окна. ETH: нетто $294M в шорт (лонг $329M против $623M), за 7 суток $57M в шорт, за сутки $22M — темп ускоряется, киты наращивают позицию всё агрессивнее.

Переключатель гаммы. BTC $69 126 — за неделю поднялся примерно на 2 500; ETH $2 273 — на 10 (что такое gamma flip). Колл-стена BTC за неделю сдвинулась на 1 000 вниз, до $81 000: ММ подтянули потолок ближе к цене.

Цена страха. На недельном окне премия почти нулевая: IV 39.5 против фактической HV 40.0, и за 7 суток она подросла на 0.2. Опционы всё ещё чуть дешевле, чем рынок реально ходит, но разрыв закрывается.

Календарь. Ближайшая экспирация 09.09 сдвинула точку max pain на +4 500 за неделю — поток перетягивает консенсус вверх, несмотря на просадку спота.

Смена караула. За неделю киты собрали 185 подтверждённых конструкций: 56 бычьих, 43 медвежьих, 22 на волатильность, 64 на диапазон — против 201 вчера: старые сошли быстрее, чем добавились новые. Самая большая — call diagonal на 6 000 ETH. Наклон структур смешанный: единого направления в них нет.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ $77 000–$81 000 — за сутки съехал на 500 с обеих сторон с $78 500–$81 500, вслед за спотом; по нашему исследованию на 370 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 80% случаев (что такое коридор маркетмейкера). Снизу пут-стена $77 500 на 285 контрактах — вчера пол стоял на $79 000 и имел 2 324: цена прошла сквозь него, и новый пол снова тонкий. Сверху колл-стена $81 000 на 15 039 контрактах против 14 251 на $82 000 вчера — потолок опустился на тысячу и потолстел. Max pain $79 000 против $80 000 вчера.

Уровни ETH. Коридор $2 420–$2 540, max pain $2 480 — без изменений. Пут-стена переместилась с $2 100 на $2 400 (26 136 контрактов) — пол поднялся почти к цене; колл-стена $2 560 на 2 092.

Ближайший срок 09.09. BTC: max pain $79 000 по сводной книге двух бирж (Deribit $79 000 · Bybit $78 500), пут $77 500 на 206 контрактах, колл $81 000 на 4 146 — потолок здесь в двадцать раз тяжелее пола. ETH: max pain $2 480, пут $2 400 на 1 121, колл $2 560 на 1 153.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, и пут, и колл самые густые на $70 000 (8 777 и 10 961 контрактов) — этот срок держит 42% всего BTC-OI. ETH: max pain $2 150, пут $2 100 на 37 194, колл $3 000 на 41 467.

Топливо. Над рынком $82.4M шортовых позиций в полосе $80 298–82 660 против $49.8M вчера — шортовое топливо за сутки выросло в полтора раза. Под рынком $33.5M лонговых в полосе $74 787–77 149. По ETH картина зеркальная: под рынком $127.4M лонгового топлива в полосе $2 369–2 444 против $8.3M вчера — это самое большое изменение суток на всей карте; над рынком лишь $2.5M. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над спотом плотно — стены гасят движение вверх; пусто только внизу $72 000–$73 000. По ETH пусто внизу $2 350–$2 400 — ровно там, где лежит лонговое топливо.

Стресс-тест ±2%. При −2% ($76 743) цена выходит на пут-стену — самая густая защита, движение тормозится. При +2% ($79 876) цена ещё под колл-стеной $81 000 — потолок держит движение.

Перетекание OI. Put/Call BTC: месяц 0.57 · неделя 0.56 · сейчас 0.54 — книга медленно разоружается против падения, меньше путов на колл.

Две опционные книги. BTC put/call на Deribit 0.51 против 1.17 на Bybit; ETH 0.64 против 0.80. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном.

IV по тенорам. BTC 2д P33/C36 · 7д P40/C41 · 30д P38/C40, перцентили с февраля 36-й, 50-й и 42-й против 29-го, 27-го и 32-го вчера. ETH 2д P43/C46 · 7д P51/C54 · 30д P51/C53, перцентили 28-й, 43-й и 34-й против 23-го, 18-го и 29-го. Недельный тенор подорожал сильнее всего на обоих активах.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода за вчера. Закрыто два набора, от 05.09 и 06.09: «Коридор держится» подтвердился в обоих (BTC в полосе 100% и 94% времени), «Дожиг шорт-топлива вверх» не подтвердился в обоих (максимум $80 393 против триггера $81 300), «Сползание в лонговое топливо» не подтвердилось в обоих (минимумы $79 384 и $78 355 против $78 000 и $78 100). За неделю с 01.09: 21 сценарий — 5 подтвердились, 1 частично, 8 нет, 4 сняты границей отмены, 3 в работе; подтверждались только коридорные. За всю историю: коридор 6 из 14 плюс 2 частичных, дожиг вверх 5 из 18, сползание в лонговое топливо 2 из 7 — направленные типы хуже монетки, поэтому их оценки ниже коридорной.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 10.09. BTC остаётся в полосе $77 000–$81 000. Граница отмены: касание $76 500.

Дожиг шорт-топлива вверх — 30%. ⏱ на 2 дня, до 10.09. Триггер: касание $80 300 — низ полосы, где лежат шортовые позиции. Граница отмены: касание $76 500.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 10.09. Триггер: касание $77 150 — верх полосы лонгового топлива. Граница отмены: касание $80 300.

вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Колл-стена $81 000 на 15 039 контрактах: за сутки опустилась на тысячу и потолстела, и именно под неё книга набрала 12 тысяч коллов — пока цена под ней, потолок держит движение вверх (💠).

• Лонговое топливо ETH $127.4M в полосе $2 369–2 444 — выросло за сутки с $8.3M; касание полосы — первое, что изменит карту каскадов (🔬).

• Переключатель гаммы BTC $69 126 — его пробой меняет режим первым; следим, ползёт ли он дальше вверх (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день −$172 · всего +$9 956 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «загалом» в таблице — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         39    5%  −$1 125 +$90 719  21.03
Стратегія Пилинки V1         32    9%  −$1 125 +$35 906  20.03
Сходження Волатильності V3   23   43%    −$476 +$14 132  26.05
Перекіс 2.0 V2               38   37%    +$315 +$11 762  26.05
Спалах Страху V2             22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$7 938 · След Колеса V6 −$6 908 · Против Течения · сверху V1 −$5 598 — все три ловят разворот и платят за каждую попытку, пока тренд продолжается. За сутки закрылась одна сделка — Схождение Волатильности V3 в минус $476, винрейт сигнала просел с 45% до 43%. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 39. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 370 сроков с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 301 раз — 81%. Сегодняшний BTC-срок 08.09 стал одним из 69 исключений: расчёт $78 399 на 0.13% ниже края $78 500; ETH-срок удержал. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Точное совпадение с расчётом лишь в 34% сроков из тех же 370. Сегодня BTC разошёлся с ним на 2.0% ($78 399 против $80 000), ETH совпал ($2 478 против $2 480). Решение: за max pain не гонимся — он ориентир ниши, не магнит.

Стены. Call wall удержал расчёт в 49% сроков, put wall — в 42%: примерно монетка. Вчерашняя put wall BTC $79 000 на 2 324 контрактах за сутки пропустила цену. Решение: стену без срока и числа контрактов не считаем уровнем, а с ними — лишь местом, где хедж дилеров тормозит движение, не останавливает.

Конструкции китов по типам (наш реестр Deribit, 705 закрытых дел). Condor: 34 закрытых, 71% сбылись по страйкам, но вместе −$123k. Risk reversal: 68 закрытых, 56% сбылись, вместе −$1.84M. Bull call spread: 28 закрытых, 43% сбылись, вместе +$460k. Все закрытые дела вместе — −$5.9M для китов. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — мы следим, где они стоят.

Полигон. Маятник +$9 956 с 11.05 при −$172 за сутки. Стратегия Пылинки — 71 сделка, 7% выигрышей, вместе +$126 625, но за последние 30 дней −$12 375: серия убытков продолжается, четыре позиции в рынке. След Колеса — 161 сделка, 32% выигрышей, вместе −$22 579 и −$12 604 за 30 дней: самый дорогой сигнал Полигона, и именно он остаётся в рынке самым многочисленным — 11 позиций. Решение: счёт обоих публикуем каждый день с тем же знаменателем; Пылинку держим за деньги несмотря на винрейт, След Колеса смотрим первым в каждом разборе.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 83 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 36-м перцентиле почасовой истории с февраля, недельная — в 50-м, месячная — в 42-м: недельная уже ровно посередине диапазона, остальные ещё дешевле большинства часов записи.

• Куда перекошена защита. Skew BTC в сегодняшнем срезе отсутствует — источник не отдал число второй день подряд, поэтому направление перекоса не калибруем.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.