О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 07.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260907 · 07.09.2026

Один день сдвига легко принять за разворотмы показываем, чем смена темпа отличается от смены направления.

Дело № 20260907 · 07.09.2026 08:56 UTC · BTC $79 427 / ETH $2 492 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Код закрыл три сценария, выставленные 04.09. «Коридор держится» — подтвердился: BTC провёл в полосе 100% времени и финишировал на $79 904. «Дожиг шорт-топлива вверх» — не подтвердился: до триггера $83 000 цена не дошла. «Сползание под переключатель гаммы» — не подтвердился: до $77 300 тоже не дошла.

Ещё шесть прогнозов в работе: три от 05.09 истекают сегодня в 10:00 UTC, три от 06.09 стоят до завтра. Их вердикты — в следующих выпусках, когда их посчитает код.

⚡ГЛАВНОЕ

• Киты на перпах Hyperliquid за сутки немного отступили от шорта: перекос по BTC 2.6 раза против 3.1 вчера, и нетто за сутки сдвинулось в лонг — против недельного дрейфа в шорт.

• Книга опционов Deribit продолжает тихо набирать коллы прямо над ценой: больше 10 тысяч контрактов за неделю на двух страйках, $80 000 и $82 000, мелкими лотами вне блоков.

• Спотовые ETF-фонды в выходные не торговали; последнее свидетельство — за неделю до 04.09 в BTC-фонды зашло $987M против $924M неделей раньше.

• Страховка остаётся дешёвой, но от дна отошла: двухдневная вола BTC в 29-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 24-го вчера.

• Вердикт — продолжение: конструкция та же, киты в шорт, а фонды, книга опционов и фандинг против них. Расхождение за сутки сузилось не потому, что свидетели перешли на сторону китов, а потому, что киты немного отступили.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, за сутки −$32, с 11.05 всего +$9 956.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший Стратегия Пылинки V2 +$90 719 при винрейте 5% · худший След Колеса V8 −$7 938. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Топ-киты по обоим активам по-прежнему преимущественно в шорт, но за сутки этот перекос стал мельче, а не глубже (как мы считаем позиции китов).
По BTC шорт больше лонга в 2.6 раза против 3.1 вчера: за сутки потолстели обе стороны, лонговая — быстрее. За неделю нетто всё ещё сдвинуто в шорт, а за последние сутки — обратно в лонг; направление сменилось внутри окна. По ETH то же самое, только выразительнее: за сутки в лонг сдвинулось вдесятеро больше, чем за всю неделю ушло в шорт.
Перекредитованных китов под наблюдением 61 против 51 вчера, и 71% из них стоят в лонг. Ни одного вплотную к маржин-коллу: топлива под рынком прибавилось, поджига нет.

Арена вторая — опционы Deribit. Здесь две отдельные позиции китов, и сегодня они снова не совпадают.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC книга набирает только верх: коллы на трёх страйках от текущей цены и выше. По ETH — обе стороны одновременно: коллы выше рынка и путы ниже, причём путов на двух страйках вместе набралось чуть больше, чем коллов на одном.
Вторая — блоковые сделки. За два дня срез распознал 14 конструкций по BTC и 6 по ETH; самые заметные — спред на путах, который выигрывает, пока BTC держится над ближним страйком, и condor на ETH со сроком сегодня, 7 сентября. Три новых дела дня, среди них редкая для книги конструкция с двумя сроками — ноги и премии в платной части.

Арена третья — деньги на границе биржи. Кэш заходит, монеты выходят — и кэш перевешивает.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $95.6M, вывели $27.4M, то есть внутрь зашло в три с половиной раза больше, чем вышло.
Канал «Unit» — это сами монеты: по BTC вывод превысил завод ($16.4M против $10.8M), по ETH и SOL — мелкий приток.
Куда ушёл кэш: $19.5M из $27.4M вывода осели на депозитных адресах бирж, остальное — у игроков из реестра. Заводили преимущественно с приватных адресов без публичной метки. Срез границы 07.09, 08:29 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет не позицию с плечом, а покупку самой монеты (данные SoSoValue).
Фонды торгуют только в рабочие дни, поэтому за выходные свежих чисел нет: последний торговый день — пятница 04.09, и свидетельство с тех пор не изменилось.
За неделю 31.08–04.09 в BTC-фонды зашло $987M против $924M неделей раньше: поток держится и понемногу толстеет. В пятницу покупали прежде всего IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity.
В ETH наоборот — $218M против $824M неделей раньше, сжатие почти вчетверо; в SOL недельный поток стянулся до символического, а пятница была в минусе.
Это противоречит китам: институционалы покупают саму монету там, где киты держат шорт; нового за сутки — ничего.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit (что такое премия за страх).
Наш индекс «страх — жадность» стоит на 85 из 100 — на два пункта ниже, чем вчера, и это по-прежнему экстремальная жадность.
Жадность здесь не от разгона, а от тишины. Двухдневная вола BTC в 29-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 24-го вчера: дешевле, чем в семи часах из десяти, но уже не у самого дна.
Это противоречит китам: киты держат шорт, а книга за страх падения почти не платит.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции (что такое фандинг).
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.007% в восьмичасовом эквиваленте против +0.010% вчера: лонги всё ещё доплачивают шортам, но меньше — толпа с плечом немного остыла. Базис фьючерсов BTC из минуса вчера вышел в ноль: срочная цена сравнялась со спотом.
Это противоречит китам: лонги по-прежнему платят за удержание, то есть толпа с плечом стоит против позиции китов — пусть и слабее, чем сутки назад.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по ETH в лонг стоят 66% счетов, по BTC — 54%; за сутки обе доли просели на пункт.
Разрыв между толпой и китами структурный и стоит почти всегда; событие здесь — его движение, а за три дня он почти не сдвинулся и сидит в нижней четверти собственной истории.
Этот лагерь молчит: новой информации за сутки он не даёт.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой (что такое карта ликвидаций).
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки одно принудительное закрытие на $2.9M, лонговое — вчера не было ни одного. На свопах OKX ликвидировали $437k, преимущественно шортов; это 9% недельного объёма — ровный фон без ускорения.
Этот лагерь молчит: одна ликвидация — не каскад.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 37.3 из 100 — зона биткоина; за сутки он откатился на пункт с 38.2 после скачка накануне.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены, и считает их из реестра перпов Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 44.4% — $4.86 млрд из $10.95 млрд всего рынка.

Горячий фандинг в 88% контрактов против 82% вчера — жар вернулся.

Розница в топ-10 монетах стоит на 66.9% в лонг; самые горячие XRP и DOGE, оба около 77%.

Киты на альтах структурно шортовые: лишь 35.3% лонг при $1.43 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — а за сутки он сдвинулся меньше чем на пункт.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продолжение ⟳ — конструкция та же, что и вчера: киты на перпах в шорт, а три независимых лагеря свидетелей — фонды, книга опционов и фандинг — против них. Но за сутки расхождение сузилось не потому, что свидетели перешли на сторону китов, а потому, что киты немного отступили: перекос по BTC мельче, нетто за сутки сдвинулось в лонг.

Прогнозов за неделю: 21 — 4 подтвердились · 1 частично · 6 нет · 4 сняты границей отмены · 6 в работе.

Что это НЕ значит. Это не утверждение, что киты сдаются и BTC пойдёт против них. Одни сутки сдвига в лонг после недели в шорт — это смена темпа, не направления; система отмечает её как первый слабый признак, и не больше.

💎СЦЕНАРИИ

Коридор держится — 40% · Дожиг шорт-топлива вверх — 33% · Сползание в лонговое топливо — 27%

так мы оцениваем шансы — не обещание; уровни триггеров и отмены — в полном

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• один адрес держит два самых больших шорта рынка, а за сутки третий крупный шорт добавил к позиции по ETH — с размерами, запасом до маржин-колла и тем, во сколько это уже обошлось владельцам;
• дело №1053: редкая для книги конструкция на BTC с двумя сроками — ноги, чистая премия и профиль выплат.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 08:16 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый глубокий минус рынка. ETH SHORT $207.1M, плечо 5×, вход $2 228, uPnL −$21.8M, ликвидация $3 687 — это на 48% выше спота. Счёт $108.4M. За неделю адрес добавил 28 073 ETH: шорт наращивают, а не снимают.
Тот же адрес по BTC. SHORT $171.1M, плечо 5×, вход $72 152, uPnL −$15.7M, ликвидация $126 056 (+59%); за неделю добавлено 447 BTC. Вместе две позиции несут $37.4M нереализованного минуса и не близки к маржин-коллу.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $113.5M и BTC SHORT $98.8M, обе с плечом 5×, uPnL −$15.6M и −$16.9M, ликвидации $3 875 и $131 093 при счёте $66.8M. Вместе с первым адресом — $69.9M нереализованного минуса на двоих; вчера было $71.5M, то есть за сутки минус чуть сжался.
Третий крупный шорт добавил. ETH SHORT $79.1M с плечом 15×, вход $2 169, uPnL −$10.2M, ликвидация $3 836 (+54%), счёт $49.6M — за сутки адрес добавил к шорту 1 893 ETH. Его же BTC SHORT $24.5M на 20× имеет ликвидацию аж за $220 307: там запас почти втрое больше.
Самый большой плюс рынка. ETH LONG $49.8M, плечо всего 4×, вход $1 936, uPnL +$11.1M, ликвидация $1 020 — это на 59% ниже спота, счёт $12.4M. Держит не меньше недели. Рядом лонг той же породы: ETH $75.4M на 20×, вход $2 134, uPnL +$10.8M, ликвидация $1 755.
Рискованная сторона. BTC LONG $42.3M с плечом 40× и ликвидацией $69 516 (12% ниже спота) и ETH LONG $96.2M на 25× с ликвидацией $2 352 (в 6% от цены) — один кошелёк со счётом $8.2M.
Новое за неделю. BTC LONG $39.7M на 40×, вход $79 914, ликвидация $72 752 (−8%), счёт $4.1M — неделю назад позиции не было, за сутки добавлено 300 BTC. Адрес идёт под самоподписью; это ник, а не идентификация.
Ближайшая к срабатыванию. BTC SHORT $23.8M с плечом 30×, вход $79 018, ликвидация $80 687 — всего на 2% выше спота; адрес без публичной метки, позиция новая за неделю. Вчерашний ближайший шорт имел запас 3%.

Блоковые конструкции среза — три новых дела, все из книги Deribit.
Дело №1053 · call ratio spread BTC с двумя сроками: продано 50 коллов $86 000 на 25.09.2026, куплено 30 коллов $88 000 на 25.12.2026 — 80 контрактов, вход при $79 436. Продано больше, чем куплено: конструкция выигрывает от умеренного роста, резкий рывок за $88 000 до сентябрьского срока оборачивается убытком. Чистая премия — уплачено ≈1.04 BTC (≈$82k), потому что дальний колл дороже двух ближних. Редкая для книги.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит заплатив $83k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1054 · risk reversal BTC: куплено 25 путов $50 000, продано 25 коллов $125 000, обе ноги на 25.12.2026 — 50 контрактов, вход при $79 436. Защита от глубокого падения ценой потолка; чистая премия ≈0.015 BTC получена — конструкция почти бесплатна для владельца.

Профіль виплат на експірацію 2026-12-25. Кит отримав $1k премії. Беззбитковість: $124 638.

Дело №1055 · condor ETH на $2 440/$2 460/$2 500/$2 520 со сроком 7 сентября — 600 контрактов, вход при $2 490. Чистая премия ≈0.42 ETH получена (≈$1k). Это тот же коридор, что и в деле №1048, которое код уже закрыл.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-07. Кит отримав $1k премії. Беззбитковість: $2 453 і $2 507.

Дело №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, размер 11 500, вход при $2 462, экспирация 25.09.2026 — тринадцатый день в игре. Чистая премия ≈36.8 ETH получена (≈$91k): киту платят за то, чтобы цена осталась между $1 900 и $2 800 — он продал внутренние страйки.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Дело №546 · strangle ETH на $1 000/$4 000, размер 7 500, вход при $1 806, экспирация 25.06.2027 — шестьдесят четвёртый день в игре. Чистая премия ≈293 ETH уплачена (≈$530k) — позиция на большое движение в любую сторону.

Профіль виплат на експірацію 2027-06-25. Кит заплатив $530k премії. Беззбитковість: $859 і $4 141.

Развязано за сутки: дело №1048, condor ETH на тот же коридор $2 460–$2 500 — код засчитал как «сбылось» по расчёту на срок: ETH финишировал на $2 486, кит ≈ +$1k. Дело №1042, bear call spread BTC — «не сбылось», цена к сроку не сдвинулась, кит ≈ −$2k.
ΔOI в обе стороны за неделю: BTC +5 428 коллов на $82 000 (распределены между 9 экспирациями), +5 194 на $80 000 (67% — 25.09) и +2 960 на $90 000. ETH: +22 663 коллов на $2 800 (78% — 18.09) против +13 969 путов на $2 400 и +11 308 на $2 300.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): два адреса одного дома, ETH и BTC на каждом. Дом держит $69.9M нереализованного минуса и за неделю увеличил шорт по обоим активам.

Третий крупный шорт ETH, тот, что за сутки добавил 1 893 ETH, — Fasanara Capital: $79.1M, плечо 15×, uPnL −$10.2M при счёте $49.6M.

Оба самых рискованных лонга — BTC на 40× и ETH на 25× — держит Machi Big Brother: вместе $138.5M при счёте $8.2M.

Новый лонг BTC на 40× стоит за адресом с самоподписью «Keisan2»; это ник, а не идентификация.

Деньги по адресам. Кит из реестра добавил маржу: адрес Fasanara Capital за неделю завёл четырьмя траншами $16.0M USDC — два по $5.0M и два по $3.0M — и именно он наращивает шорт по ETH. Самые большие заводы кэша — два транша по $15.0M USDC на адрес без публичной метки. Вывод кэша шёл на депозитные адреса Coinbase — $9.90M и $7.50M. Монетный канал отдал $4.89M и $2.93M в BTC на Wintermute, а обратно через Binance зашли BTC на $3.96M и $2.89M.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $290M в шорт (лонг $185M против шорта $476M), за 7 суток сдвиг $11M в шорт, за последние сутки $6M в лонг — направление сменилось внутри окна. ETH: нетто $270M в шорт (лонг $347M против $617M), за 7 суток $3M в шорт, за сутки $32M в лонг — темп разворота здесь вдесятеро сильнее недельного дрейфа.

Переключатель гаммы. BTC $68 565 — за неделю поднялся примерно на 2 200; ETH $2 271 — на 45 (что такое gamma flip). Когда переключатель и стены ползут за ценой, ММ сдают уровень; когда стоят — уровень настоящий, и ММ его держат.

Цена страха. На недельном окне премия отрицательная: IV 38.6 против фактической HV 39.7, и за 7 суток она сжалась ещё на 0.4. Опционы дешевле, чем рынок реально ходит — редкий режим.

Календарь. Ближайшая экспирация 08.09 сдвинула точку max pain на −1 000 за неделю — поток перетягивает консенсус вниз, вслед за спотом.

Смена караула. За неделю киты собрали 201 подтверждённую конструкцию: 60 бычьих, 48 медвежьих, 26 на волатильность, 67 на диапазон — против 207 вчера, то есть несколько старых сошли, новых почти не добавилось. Самая большая — call diagonal на 6 000 ETH. Наклон структур смешанный: единого направления в них нет.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ $78 500–$81 500 — потолок за сутки опустился на 500 с $82 000; по нашему исследованию на 368 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 80% случаев (что такое коридор маркетмейкера). Снизу пут-стена $79 000 на 2 324 контрактах — вчера пол стоял на $78 500 и имел лишь 246: за сутки он потолстел почти вдесятеро и подошёл к цене. Сверху колл-стена $82 000 на 14 251 контрактах — потолок всё ещё тяжелее пола, но уже не в десятки раз, а в шесть. Max pain $80 000.

Уровни ETH. Коридор $2 420–$2 540, max pain $2 480. Пут-стена $2 100 на 53 995 контрактах, колл-стена $2 580 на 2 617 — здесь пол несравнимо тяжелее потолка, как и вчера.

Ближайший срок 08.09. BTC: max pain $79 500 по сводной книге двух бирж (Deribit $80 000 · Bybit $79 500), пут $79 000 на 151 контракте, колл $82 000 на 317 — тонкий срок, вес здесь символический. ETH: max pain $2 490, пут $2 100 на 3 151, колл $2 580 на 2 120.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, и пут, и колл самые густые на $70 000 (8 722 и 10 962 контракта) — этот срок держит 44% всего BTC-OI, и его центр тяжести стоит на десять тысяч под спотом. ETH: max pain $2 150, пут $2 100 на 37 104, колл $3 000 на 41 782.

Топливо. Над рынком $49.8M шортовых позиций в полосе $81 026–83 409, под рынком $33.5M лонговых в полосе $75 465–77 848. Над спотом топлива в полтора раза больше: это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. Пусто вверху $86 000–$88 000 и внизу $72 000–$73 000: там нет хеджа ММ, и движение через эти полосы идёт быстрее.

Стресс-тест ±2%. При −2% ($77 847) дилеры ещё в положительной гамме — откат гасится и выкупается. При +2% ($81 025) цена ещё под колл-стеной — потолок держит движение.

Перетекание OI. Put/Call BTC: месяц 0.58 · неделя 0.56 · сейчас 0.55 — соотношение стабильное, книга не перекладывается.

Две опционные книги. BTC put/call на Deribit 0.54 против 1.21 на Bybit; ETH 0.64 против 0.82. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном.

IV по тенорам. BTC 2д P33/C34 · 7д P35/C37 · 30д P37/C38, перцентили с февраля 29-й, 27-й и 32-й. ETH 2д P41/C43 · 7д P44/C47 · 30д P50/C52, перцентили 23-й, 18-й и 29-й. Двухдневная вола ETH за сутки поднялась с 14-го перцентиля до 23-го — самое быстрое движение среди всех теноров.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 09.09. BTC остаётся в полосе $78 500–$81 500. Граница отмены: касание $78 000.

Дожиг шорт-топлива вверх — 33%. ⏱ на 2 дня, до 09.09. Триггер: касание $81 100 — низ полосы, где лежат шортовые позиции. Граница отмены: касание $78 000.

Сползание в лонговое топливо — 27%. ⏱ на 2 дня, до 09.09. Триггер: касание $77 800 — верх полосы лонгового топлива. Граница отмены: касание $81 100.

вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Колл-стена $82 000 на 14 251 контрактах: пока цена под ней, потолок держит движение вверх (💠).

• Пут-стена $79 000 на 2 324 контрактах — за сутки потолстела почти вдесятеро и стоит в полупроценте под спотом: первый уровень, где дилерам снова есть что хеджировать снизу (🔬).

• Переключатель гаммы BTC $68 565 — его пробой меняет режим первым; следим, ползёт ли он дальше вверх (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день −$32 · всего +$9 956 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок винрейт последняя    всего      с
Стратегия Пылинки V2           39      5%   −$1 125  +$90 719  21.03
Стратегия Пылинки V1           32      9%   −$1 125  +$35 906  20.03
Схождение Волатильности V3     22     45%     −$507  +$14 608  26.05
Перекос 2.0 V2                 38     37%     +$315  +$11 762  26.05
Вспышка Страха V2              22     32%     −$418   +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$7 938 · След Колеса V6 −$6 908 · Против Течения · сверху V1 −$5 598 — все три ловят разворот и платят за каждую попытку, пока тренд продолжается. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 39, и его последняя сделка тоже в минусе. Винрейт не равен деньгам.

📅РАЗБОР ПРЕДЫДУЩИХ ВЫВОДОВ

(вердикты считает код по истории спота)

Сценарии от 04.09 закрыты: «Коридор держится» подтвердился — BTC провёл в полосе 100% времени и финишировал на $79 904; «Дожиг шорт-топлива вверх» нет — максимум $81 267 не дошёл до $83 000; «Сползание под переключатель гаммы» нет — минимум $79 151 не дошёл до $77 300. То есть из трёх сбылся тот, которому давали больше всего шансов (45%), а оба направленных не подтвердились.

Вчера система оценивала рынок как перекос риска вниз — BTC за сутки сделал −0.5%: цена сползла в ту сторону, но мягко, ниже порога уверенности. Неделю назад оценка тоже была «перекос вниз», а BTC прошёл +1.8% — заложенный страх не реализовался.

Недельная калибровка: из 21 сценария, выставленного с 31.08, код закрыл 15 — 4 подтвердились, 1 частично, 6 нет, 4 сняты границей отмены; 6 ещё в работе. Меньше трети полных подтверждений: система угадывает хуже, чем хотелось бы, и мы это публикуем.

Счёт по названиям за всю историю: «Дожиг шорт-топлива вверх» — 5 подтверждений из 16, трижды снят границей отмены. «Коридор держится» — 4 полных из 12 плюс 2 частичных. «Сползание под переключатель гаммы» — 4 из 11. «Сквиз вверх к шорт-топливу» — 4 из 10. «Сползание в лонговое топливо» — 2 из 5. «Коридор держится под max pain» — 3 из 5 плюс одно частичное.

Провальный тип одной строкой: «Сползание ETH в лонговое топливо» за два выставления не сбылся ни разу — одно неподтверждение, одно снятие границей отмены; в сегодняшнем наборе его нет, и система его не использует. Коридорный тип держится на трети — хуже монетки, поэтому его оценка 40% и есть для нас потолок.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 85 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 29-м перцентиле почасовой истории с февраля, недельная — в 27-м, месячная — в 32-м: дешевле, чем в большинстве часов записи.

• Куда перекошена защита. Skew BTC в сегодняшнем срезе отсутствует — источник не отдал число, поэтому направление перекоса сегодня не калибруем; по последнему имеющемуся срезу коллы были чуть дороже путов.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.