La mayor casa short del mercado recortó en el día sus shorts en las dos monedas cerca de una quinta parte y cerró las operaciones del día con ganancia; la ballena que vigilamos desde el lunes cerró su short por su cuenta, con ganancia, antes de que el precio llegara a su nivel, y se dio la vuelta hacia el long; tras el cierre forzoso de ayer por la mañana, el exchange no la volvió a tocar.
Caso n.º 20261031 · 31.10.2026 05:53 UTC · BTC $77 117 / ETH $2 238 · análisis: Fable 5.1 de Anthropic
📅AYER
El vencimiento mensual del 30.10 se liquidó a las 08:00 UTC: bitcoin, a $78 119, dentro del rango de los market makers de $72 000–82 500, fijado un día antes del vencimiento; el max pain de $78 000 coincidió — la liquidación quedó un 0,2% por encima. Ether, a $2 235, un 1,1% por debajo de su rango de $2 260–2 650; el max pain de $2 450 no coincidió, y el put wall de $2 300 con 25 215 contratos el precio lo rompió. Todos los niveles del vencimiento que damos aquí se fijaron un día antes de él, por eso parte de ellos difiere de los que mostramos ayer por la mañana. El registro sumó los dos — ahora tiene 474 vencimientos. El vencimiento cerró 14 casos de ballenas: 3 en ganancia, 11 en pérdida, −$0,54 millones en total.
De las posiciones que el radar de ayer proponía vigilar: la ballena en short lo cerró por su cuenta, con ganancia — el precio no llegó a su nivel; el short nuevo con nivel por encima del mercado se cerró por su cuenta ya ayer a las 05:35 UTC, con pérdida, y la cuenta se dio la vuelta hacia el long cerca del máximo; el long grande con nivel por debajo del mercado salió del todo por su cuenta, antes de su nivel, con pérdida.
⚡LO PRINCIPAL
• Desde el corte de ayer por la mañana, bitcoin −1,7% y ether −0,4%. Entre los cortes de la mañana (05:46 UTC) bitcoin recorrió un rango del 3,3% — ayer, del 7,2%: el máximo en el perpetuo de Hyperliquid, $78 772 a las 06:30 UTC del 30.10; el mínimo, $76 264 a las 18:52.
• La mayor casa short recortó su short de bitcoin en 969 BTC y el de ether en 32 766 ETH — los dos cerca de un 19% — y cerró las operaciones del día con ganancia. Es la razón principal de que las ballenas, sobre el conjunto fijo de direcciones, se desplazaran hacia el long: ~$61,5 millones en bitcoin y ~$63,9 millones en ether.
• La ballena que vigilamos desde el lunes cerró de día su short por partes, por su cuenta y con ganancia; por la tarde abrió un long y de noche vendió una parte con ganancia. Tras el cierre de ayer a las 05:32 UTC, el exchange no volvió a cerrarle nada.
• El sesgo de las ballenas hacia el short en el registro, 4,3 veces frente a 4,1: el short se encogió ~$97 millones, pero el long también — ~$32 millones —, porque un long grande salió del todo.
• Combustible cercano dentro del 1% del precio no hay por ningún lado. Dentro del 2% por debajo del precio, $35,8 millones en niveles long — dos posiciones con apalancamiento alto; por encima, solo $3,4 millones en short.
• Veredicto — continuación ⟳. Los fondos de bitcoin compraron en la semana; los de ether vendieron el doble que la semana anterior; la multitud de Bybit volvió a añadir longs; nuestro índice «miedo — codicia», 45 frente a 55.
• 📊 Nuestro Polígono — Péndulo: la mejor de cuatro versiones, −$1 971 en el día, +$4 630 acumulado desde el 11.05.
• 📊 Nuestro Polígono — señales: la mejor es Estrategia de la Migaja V2, +$74 969 con winrate del 4% · la peor, Huella de la Rueda V8, −$10 525. La tabla, abajo.
🔒BALLENAS: QUÉ CAMBIÓ — tres arenas · VERIFICACIÓN CRUZADA — cinco campamentos de testigos · ALTSEASON — el clásico y nuestro barómetro — en el radar completo
⚖️VEREDICTO DEL DÍA
continuación ⟳ — las ballenas están en short en bitcoin: en el registro el short es 4,3 veces el long frente a 4,1 ayer, y el precio desde el corte de ayer, −1,7%. Los testigos: opciones, con las ballenas; los fondos, enfrente en bitcoin y con las ballenas en ether; la multitud, enfrente; los futuros y el estrés callan.
Qué NO significa esto. El desplazamiento hacia el long sobre el conjunto fijo no es una compra masiva: es la mayor casa short, que tomó ganancias y recortó sus shorts, y una ballena que se dio la vuelta. El sesgo del registro, mientras tanto, creció, porque los longs también salían. El combustible long dentro del 2% por debajo del precio son dos posiciones con apalancamiento alto: esto habla de hasta dónde puede llegar un movimiento a la baja ante un mismo empujón, no de que sea más probable.
🔒En el RADAR completo hoy:
• cuánto ganó la mayor casa short con el recorte y cuánto short le queda;
• dónde está el nivel de la ballena que se dio la vuelta hacia el long, y quién más está como combustible long por debajo del precio.
Acceso ANALISTA → indiciadesk.com/es/agent
📊POLÍGONO
(nuestras propias señales a precios reales, no un backtest)
⚙️Péndulo · Rueda (la mejor de cuatro versiones, curva en vivo a precios reales)
−$1 971 en el día · +$4 630 en total · desde el 11.05.2026
⭐ Top-5 de señales ($1 000 por señal; «total» es la suma de todas las operaciones, no lo que rinden solo $1 000):
señal ops winr última total desde
Estrategia de la Migaja V2 53 4% −$1 125 +$74 969 21.03
Estrategia de la Migaja V1 44 7% −$1 125 +$22 434 20.03
Convergencia de Volat. V3 41 34% −$454 +$9 803 26.05
Skew 2.0 V2 52 31% −$1 016 +$3 786 26.05
Antes de la Fed V3 3 33% +$1 674 +$1 099 17.06
Los más hundidos: Huella de la Rueda V8 −$10 525 · Skew 2.0 V3 −$8 793 · Huella de la Rueda V6 −$8 757. En el día, Estrategia de la Migaja V1 cerró su operación 44 con una pérdida de $1 125; en el top-5 entró Antes de la Fed V3 en lugar de Estallido de Miedo V3. V8 recuperó $334; V6, $605; Skew 2.0 V3 entró en el trío de los peores en lugar de Skew 1.0. El Péndulo, −$1 971 en el día. La señal más rentable gana solo el 4% de sus 53 operaciones. Winrate no es dinero.
📅REGISTRO PÚBLICO
(lo calcula el código sobre el precio de liquidación)
Rango de los market makers. En 474 vencimientos desde febrero, el rango de equilibrio de los market makers, fijado un día antes del vencimiento, retuvo el precio de liquidación 388 veces — el 82%; el vencimiento mensual de ayer bitcoin lo liquidó dentro del rango; ether, por debajo. Decisión: nos apoyamos en el rango sabiendo que aproximadamente uno de cada cinco vencimientos no lo respeta.
Max pain. Coincidencia con la liquidación en 176 de esos mismos 474 vencimientos, el 37%; ayer coincidió en bitcoin, en ether no. Decisión: no perseguimos el max pain.
Call wall y put wall. El call wall retuvo la liquidación en 79 de 159 vencimientos en los que el precio llegó hasta él — el 50%; el put wall, en 49 de 118, el 42%: el put wall de ether de ayer el precio lo rompió. Decisión: un wall sin vencimiento ni número de contratos no lo publicamos, y su porcentaje tampoco sin base.
Estructuras de ballenas. Registro: 945 casos cerrados (5 de ellos, de Bybit); los 936 con cuenta suman −$16,52 millones para las ballenas frente a −$15,98 millones ayer: el vencimiento mensual cerró 14 casos, 3 en ganancia y 11 en pérdida, −$0,54 millones en total. Decisión: winrate no es dinero, y no copiamos las estructuras de las ballenas — vigilamos dónde están.
Polígono. Péndulo +$4 630 desde el 11.05 con −$1 971 en el día — las dos cifras salen de una misma serie, la curva en vivo de la mejor de cuatro versiones. Decisión: publicamos la cuenta a diario con el mismo denominador y con el nombre de la versión, también en un día de pérdida.
📏Calibrador de escalas
• Cuánto cuesta la protección. Nuestro índice «miedo — codicia», 45 de 100 frente a 55 ayer. Lo calculamos con el precio de la volatilidad y el sesgo de las opciones de Deribit, no con noticias — por eso difiere del índice más conocido.
• Si es caro o barato para el propio mercado. La volatilidad de BTC a dos días está en el percentil 35 del historial horario desde febrero; la de seis días, en el 68; la de 27 días, en el 54: el seguro más cercano está en el medio de su rango habitual y más barato que ayer; el más lejano, en lo habitual.
• Hacia dónde se inclina la protección. Skew de BTC en +5,4: las puts, más caras que las calls, y el sesgo hacia las puts creció en el día desde +3,2.
No es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. Operar con derivados conlleva un alto riesgo de pérdida; los criptoactivos pueden no contar con la protección de un regulador ni con garantía estatal.