Про нас Як це працює Навчання торгівлі опціонами Словник термінів Подкаст 🆘 Написати нам

Дані

Кити · фʼючерси Кити · опціони Кити vs натовп Крихкість китів Альтсезон Рівні · Max Pain Гамма · GEX Страх Волатильність

Дослідження

Розслідування · історії китів Справа: ≈$1.39M у боковику DVOL · 907 днів страху Досьє · суд над max pain Картотека · журнал перевірок

Полігон

Журнал · 92 стратегії Кладовище 3 стратегії · доступ Конструктор стратегій Стеження Тарифи

Метод

Як це працює Курс · перший набір Словник термінів Подкаст Про проєкт 🆘 Написати нам Увійти

← Архів · Радар

Архів звіту · 10.10.2026

INDICIA Radar

Справа №20261010 · 10.10.2026

Ринок затиха кити шорт не відпускають: лонгова частка по біткоїну на 5-му перцентилі з липня, за добу без змін.

Справа № 20261010 · 10.10.2026 05:38 UTC · BTC $82 728 / ETH $2 496 · аналіз: Opus 5.5 від Anthropic

📅ВЧОРА

Пʼятничний важкий строк розраховано о 08:00 UTC: BTC $82 486, ETH $2 500. Max pain, зафіксований за добу до строку, — $84 000 і $2 650: по біткоїну розрахунок на 1.8% нижче, по ефіру — на 5.7% нижче, збігу немає. Коридор беззбитковості ММ, зафіксований за добу до строку, по біткоїну втримав, по ефіру ні — ціна вийшла під нього на 1.56%. Але путова стіна ефіру втримала: розрахунок пройшов рівно на ній. Сьогоднішній суботній строк розраховується вже після цього зрізу.

Нових справ реєстр не прийняв; закритих — 877, з них 872 із рахунком.

⚡ГОЛОВНЕ

• Від учорашнього ранкового зрізу біткоїн +0.6%, до $82 728, ефір +0.3%, до $2 496. Тиха доба: на свопах OKX ліквідували лише $44k, переважно шорти.

• Кити по біткоїну тримають шорт: лонгова частка китів по реєстру 19.0% проти 19.2% учора — 5-й перцентиль за історію з 10 липня при медіані 27%. Найбільший шортовий дім за добу позицій не міняв.

• Зсув за добу малий: по біткоїну на всіх адресах обох знімків — приблизно $15M у бік лонгу, і на пів години раніше — стільки ж; по ефіру — майже нуль, бо обидва боки скоротились порівну.

• Фонди: пʼятничних цифр немає — джерело даних зранку недоступне. Останні, за четвер, — відтік з обох: ETH-фонди восьмий день поспіль.

• Вердикт — продовження ⟳: кити тримають шорт; день без нових рішень ні в них, ні в натовпу.

• 📊 Наш Полігон — Маятник: найкраща з чотирьох версій, за день −$807, з 11.05 разом +$8 218.

• 📊 Наш Полігон — сигнали: найкращий Стратегія Пилинки V2 +$79 469 при вінрейті 4% · найгірший Слід Кола V8 −$10 812. Таблиця внизу.

🐋КИТИ: ЩО ЗМІНИЛОСЬ — три арени

Арена перша — фʼючерси Hyperliquid. Зміну за добу міряємо в монетах між знімками о 04:46 UTC — на постійному наборі і на всіх адресах обох знімків.
По BTC на постійному наборі — 140 адрес — лонги скоротились на 22 BTC, шорти — на 160 BTC: перекіс у шорт зменшився приблизно на $11M. На всіх адресах, разом із тими, що зайшли й вийшли, — приблизно на $15M; між знімками о 04:16 — приблизно на $16M.
По ETH обидва боки скоротились приблизно порівну — на ~4–5 тис. ETH кожен, і перекіс майже не змінився: на постійному наборі — на $3.5M у бік лонгу, на всіх адресах — на $1.0M у бік шорту.
По реєстру — серед позицій із ціною ліквідації — сума на знімку 05:38 UTC: BTC лонг $144.9M проти шорту $619.4M, ETH $344.3M проти $741.4M. Лонгова частка китів по BTC 19.0% проти 19.2% учора: шорт у 4.3 раза більший за лонг.
Перекредитованих китів 66 проти 68 учора, разом $763M позицій проти $811M, лонгів серед них 61% проти 64%.

Арена друга — опціони Deribit. За дві доби по біткоїну розпізнано 61 конструкцію, по ефіру — 17. Наступний важкий строк — пʼятниця 16.10.
Серед біткоїнових переважають ведмежі: захист від падіння, оплачений проданою стелею, і спред на глибоке падіння; є й позиція на великий рух у будь-який бік. По ефіру — продаж кол-опціонів далеко над ринком, позиція на помірний ріст і продаж волатильності на штиль.
Тихе накопичення поза блоками за тиждень: по біткоїну — пути нижче ринку; по ефіру — пути трохи під ринком і кол-опціони в грошах.
Ефір стоїть рівно на рівні, нижче якого дилери, за нашою моделлю по всій книзі, підсилюють рух, а не гасять.

Арена третя — гроші на межі біржі. Зріз свіжий, до сьогоднішнього ранку.
За сім діб на біржу завели $60.0M і вивели $72.4M — вивели на $12.4M більше, ніж завели, проти $12.1M учора. USDC-кеш виводять: $30.7M проти $22.7M заведеного. Біткоїну завели $11.1M, вивели $12.1M; ефіру завели $15.2M, вивели $12.1M.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🧭ПЕРЕХРЕСНА ЗВІРКА — пʼять таборів свідків

Що роблять фонди. Спотові ETF — єдиний табір, що міряє купівлю самої монети, а не позицію з плечем.
Пʼятничних цифр немає: джерело даних SoSoValue зранку недоступне. Останні — за четвер: BTC-фонди −$244.1M (неповні, без IBIT), ETH-фонди −$72.5M, восьмий відтік поспіль.
Цей табір мовчить: свіжих даних немає.

Що каже ринок опціонів. Цей табір міряє одне: скільки коштує страховка на книзі Deribit.
Skew BTC +1.9 проти +1.2 учора — пути трохи дорожчі за кол-опціони. По ETH +2.3 проти +3.1.
Дводенна вола BTC у 6-му перцентилі з лютого проти 18-го вчора, DVOL 36.7 проти 36.3.
Наш індекс «страх — жадібність» 69 зі 100 проти 65 учора.
Цей табір мовчить: страховка дешева, перекіс у пути помірний.

Що кажуть фʼючерси. Табір міряє, хто кому доплачує за утримання позиції.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.010% у восьмигодинному еквіваленті — базова ставка майданчика, як і вчора; на Binance +0.002% проти +0.007%. По ETH +0.010% і +0.002% проти +0.006% і +0.002% учора.
Цей табір мовчить: фандинг біля бази.

Що робить натовп. Табір міряє, як стоять роздрібні рахунки проти китів.
На перпах Bybit по BTC у лонг стоять 62.5% рахунків проти 64% учора, по ETH — 71.3% проти 72%.
Цей табір мовчить: натовп трохи скинув лонги, але стоїть проти китів, як і стояв.

Чи є ознаки стресу. Табір міряє, чи вибивало вже когось із ринку силою.
На свопах OKX за добу ліквідували $44k, 93% — шорти, проти $4.0M лонгів учора.
Цей табір мовчить: силою з ринку майже нікого не вибивало.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🌡АЛЬТСЕЗОН — класика і наш барометр

Класичний індекс альтсезону 52.1 зі 100 на списку з 240 альтів проти 45.4 на списку з 284 учора; на сьогоднішньому списку вчорашнє значення — 46.4. Перехідна зона: альтсезон — від 75, сезон біткоїна — до 25.

Наш барометр дивиться на гроші, а не на ціни: відкритий інтерес, фандинг і роздріб — із перпів Bybit, кити — з реєстру Hyperliquid. Частка альтів у відкритому інтересі 43.8% — $5.12 млрд з $11.70 млрд, проти 43.3% учора.

Альт-контрактів із фандингом, гарячішим за біткоїновий, 88% відкритого інтересу проти 33% учора — частка міряється відносно біткоїнового фандингу, тож різко скаче разом із ним.

Роздріб у топ-10 монетах стоїть на 73.0% у лонг проти 74.3% учора.

Кити на альтах структурно шортові: 28.6% лонг при $1.41 млрд позицій, найбільша з них — HYPE. Сам цей розрив постійний, сигнал у його ЗМІНІ — за добу частка лонгів китів майже не змінилась.

Повний барометр: indiciadesk.com/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продовження ⟳ — кити тримають шорт: лонгова частка китів по біткоїну на 5-му перцентилі з липня і за добу майже не змінилась, а найбільший шортовий дім позицій не міняв. Зсув за добу малий. Свідки мовчать усі пʼять: фонди без даних, страховка дешева, фандинг на базі, натовп на місці, стресу немає.

Що це НЕ означає. Це не прогноз падіння: кити на Hyperliquid структурно шортові — частина цих шортів хеджує спот, а не ставить на падіння, — і за весь архів вони жодного разу не були в лонгу більшістю. Низький перцентиль — про незвичність позиції для самих китів, а не про напрям ціни.

🔒 У повному РАДАРІ сьогодні:
• чий шорт тримає біткоїн і з яким запасом до ліквідації;
• що сталося з лонгами на ефір після четвергової капітуляції.
Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent

💎DEEP

🔒КИТИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портрети з реєстру Hyperliquid, зріз 05:38 UTC; зміна за добу — між знімками о 04:46, у монетах. Ніків як ідентифікації не беремо.

Найбільший шортовий дім — без змін. Обидві його адреси за добу позицій практично не міняли: 2 853 і 2 555 BTC шорту, 111 802 і 90 656 ETH шорту. Разом по біткоїну — $446.9M, 72% шортового боку біткоїна по реєстру, як і вчора.
Найбільший мінус ринку. ETH SHORT $278.8M, плече 5×, вхід $2 323, uPnL −$19.1M, ліквідація $3 878 (+56%).
Та сама адреса по BTC. SHORT $235.8M, вхід $76 152, uPnL −$18.5M, ліквідація $137 317 (+66%).
Друга адреса того ж почерку. BTC SHORT $211.1M від $77 751 (uPnL −$12.5M, ліквідація $136 176, +65%), ETH SHORT $226.1M від $2 375 (uPnL −$10.8M, ліквідація $3 991, +60%). Разом дві адреси несуть $60.9M нереалізованого мінусу проти $58.1M учора.
Лонги ефіру після капітуляції. Лонг на 13×, якому в четвер біржа частково закрила позицію, тримає 39 964 ETH без змін: ETH LONG $99.7M від $2 647, uPnL −$6.1M, ліквідація $2 287 (−8%). Лонг на 25×, що в четвер закрив майже весь ефір, знову добрав: 12 000 ETH проти 11 000.
Шорт на 30× скоротив ефір з 23 041 до 21 782 ETH — ETH SHORT $54.3M, uPnL +$2.9M; біткоїн — з 294 до 285 BTC.
Хто рухався по біткоїну. Зʼявився лонг на 257 BTC на 16× ($21.2M) і новий шорт на 140 BTC на 40× ($11.6M); одна адреса закрила шорт на 150 BTC і випала з набору, інша — лонг на 150 BTC.
Шортист на 40× із нашого розслідування після виходу в плюс у ніч на 9 жовтня позицій не відкривав: угод немає.
Найбільший плюс ринку — ETH LONG $49.9M на 4× від $1 936, uPnL +$11.2M.

Справи у реєстрі — нових немає; помітні з 160 відкритих.
Свіжі блоки на справах. За дві доби bear put spread на 30.10 ($73 000/$78 000) — 400 BTC у трьох принтах; ще одна ведмежа конструкція — куплено пути $78 000, продано кол-опціони $87 000, разом 600 BTC у двох принтах.
Справа №1153 · BTC, строк 30.10.2026: куплено 25 путів $86 000 і 25 кол-опціонів $89 000, продано 100 путів $71 000 і 50 кол-опціонів $104 000; премія ≈1.1 BTC сплачено. Заробляє лише в двох смугах — ~$67 300–82 130 донизу і ~$92 900–115 100 угору; спот $82 728 — приблизно на $600 над нижньою смугою.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит заплатив $97k премії. Беззбитковість: $67 289 і $82 133 і $92 867 і $115 133.

Справа №1143 · BTC, строк 25.12.2026: куплено 100 путів $65 000, продано 50 путів $80 000, продано 50 кол-опціонів $85 000, куплено 100 кол-опціонів $105 000; премія ≈3.7 BTC отримано. Спот $82 728 — на $2 272 під проданим колом $85 000.

Профіль виплат на експірацію 2026-12-25. Кит отримав $307k премії. Беззбитковість: $56 149 і $73 851 і $91 149 і $118 851.

Справа №1081 · risk reversal BTC: синтетичний шорт від $69 000 на 30.10.2026, премія ≈9.61 BTC отримано, двадцять пʼятий день. Від входу при $75 860 спот пішов на 9.1% проти цієї позиції — учора 8.4%.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит отримав $729k премії. Беззбитковість: $76 290.

ΔOI за тиждень: BTC: +4 302 путів на $78 000, +4 199 путів на $80 000, +2 483 кол-опціонів на $83 000. ETH: +45 964 кол-опціонів на $2 300, +27 875 путів на $2 400, +15 263 путів на $2 500.

🔬Хто саме це

Обидва найбільші шорти — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): за добу позицій не міняли; нереалізований мінус по BTC і ETH $60.9M.

Шорт на 30× — адреса з міткою Fasanara Capital: BTC SHORT $23.6M, ETH SHORT $54.3M.

Machi Big Brother — лонг на 25× по ефіру, що в четвер закрив майже все і знову тримає 12 000 ETH.

Шортист на 40× — герой нашого розслідування, без публічної мітки; решта адрес із цього розділу теж.

Гроші за адресами. За сім діб усі $11.1M заведеного біткоїна прийшли з адрес Binance; на адреси з міткою Wintermute пішло $11.2M біткоїна і весь виведений ефір, $12.1M; з $15.2M заведеного ефіру $11.8M — з Binance; на депозитні адреси OKX — $7.5M USDC.

🔒ДИНАМІКА ТИЖНЯ 🔬

Перпи на постійному наборі адрес. За 7 діб на 126 адресах: BTC — $82M у шорт, ETH — $42M у лонг; учора на 129 адресах — $92M у шорт і $34M у лонг. Застереження те саме: повні виходи з набору випадають.

Перемикач гами. BTC по всій книзі $80 238 проти $80 626 учора, спот на 3.1% вище. ETH — $2 497 проти $2 541 учора, спот на рівні перемикача.

Ціна страху. Премія за тижневим вікном +1.8 (IV 36.6 при фактичній HV за тиждень 34.8) проти +1.2 учора.

🔒ЗВІРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Рівні BTC. Усе нижче — з книги опціонів Deribit, якщо не сказано інше. Сьогоднішній суботній строк — 2 511 контрактів: коридор беззбитковості ММ $82 000–$84 000, спот у нижній частині; max pain $83 000 на Deribit і по зведеній книзі, $82 750 на Bybit; пут $80 500 (133 контракти), кол $83 500 (248). Розраховується о 08:00 UTC, після цього зрізу.

Далі по календарю. Неділя 11.10 — 3 206 контрактів; пʼятниця 16.10 — 14 983, max pain $83 000; 30.10 — max pain $79 000 по зведеній книзі і колова стіна $95 000 на 25 030 контрактів.

Рівні ETH. Сьогоднішній строк — 32 484 контракти: коридор $2 460–$2 560, спот у нижній половині; max pain $2 500 на обох біржах; пут $2 300 (4 277), кол $2 560 (2 984). На 16.10 по ефіру путова стіна $2 500 — 35 505 контрактів.

Пальне. На знімку 05:16 UTC під BTC у межах 5% від ринку ($78 536–82 669) — $34.7M лонгових позицій проти $34.2M учора; над ринком у межах 5% — $28.4M шортових проти $25.6M. По ETH під ринком — $32.6M лонгів проти $27.6M, над ринком шортових меж немає проти $4.4M учора. Це про РОЗМАХ руху за однакового поштовху, не про більшу ймовірність такого руху.

Гамма-вакуум. По BTC над ринком порожніх зон немає, внизу порожньо $76 000–$77 000; по ETH — $2 400–$2 450 під ринком.

Стрес-тест ±2%. По BTC обидва напрямки в зоні, де дилери гасять рух; угорі — колова стіна $90 000. По ETH ціна вже біля перемикача гами $2 497: нижче нього дилери підсилюють рух, а не гасять.

Перетікання OI. Put/Call по всіх строках BTC: місяць 0.54 · тиждень 0.55 · зараз 0.58. ETH 0.54 · 0.59 · 0.58.

Дві опціонні книги. На однакових строках до 30 днів BTC put/call на Deribit 0.58 проти 1.51 на Bybit; ETH 1.17 проти 1.00.

IV по тенорах. BTC 2-денна P24/C22 · 6-денна P33/C30 · 20-денна P35/C33, перцентилі з лютого — 6-й, 9-й і 7-й. ETH 2-денна P28/C24 · 6-денна P43/C38 · 20-денна P46/C44, перцентилі 2-й, 5-й і 2-й. DVOL ETH 49.2 при реалізованій за 30 днів HV 39.6 — премія +9.6.

💎СЦЕНАРІЇ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикти коду. Від 07.10: сповзання у лонгове пальне підтвердилось — мінімум $80 555 за рядом споту, яким рахує код, проти рівня $82 500; коридор — частково, ціна в межах 60% часу. Сценарії від 08.10 закриваються сьогодні о 05:42 UTC, після цього зрізу; від 09.10 стоять до 11.10.

Рахунок за всю історію (з N — лише ті, що дійшли до вердикту): допал шорт-пального вгору — 17 з 35, ще 15 скасовано межею; коридор — 19 з 40 плюс 11 часткових, ще 5 скасовано; сповзання у лонгове пальне — 12 з 23, ще 15 скасовано. Напрямні типи й далі не кращі за монетку.

Коридор тримається — 50%. ⏱ на 2 дні, до 12.10. BTC лишається в межах ближніх 2% від ринку: $81 050–$84 400. Межа скасування: дотик $78 600 — нижній край пʼятивідсоткової зони.

Сповзання у лонгове пальне — 25%. ⏱ на 2 дні, до 12.10. Тригер: дотик $81 050 — вихід за ближні 2% донизу, у зону, де під ринком $34.7M лонгових меж. Межа скасування: дотик $84 400.

Допал шорт-пального вгору — 25%. ⏱ на 2 дні, до 12.10. Тригер: дотик $84 400 — вихід за ближні 2% угору, де над ринком $28.4M шортових меж. Межа скасування: дотик $81 050.

так ми оцінюємо шанси — не обіцянка; вердикт порахує код за історією споту

🔭ЗА ЧИМ СТЕЖИТИ

• Пʼятничні цифри фондів, щойно джерело відновиться (🔬).

• Пʼятниця 16.10 — по ефіру путова стіна $2 500 на понад 35 тис. контрактів (💠).

• Лонгова частка китів по біткоїну: чи зрушить із 5-го перцентиля (💠).

🆓TAIL

📊ПОЛІГОН

(наші власні сигнали на реальних цінах, не бектест)

⚙️Маятник · Колесо (найкраща з чотирьох версій, жива крива на реальних цінах)

за день −$807 · загалом +$8 218 · з 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналів ($1000 на сигнал; «загалом» — сума всіх угод, не дохід з однієї тисячі):

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         49    4%  −$1 125 +$79 469  21.03
Стратегія Пилинки V1         40    8%  −$1 125 +$26 934  20.03
Сходження Волатильності V3   36   39%    +$452 +$12 423  26.05
Перекіс 2.0 V2               46   35%    −$424  +$8 684  26.05
Спалах Страху V3             11   27%    −$139  +$1 766  23.05

У мінусі найглибше: Слід Кола V8 −$10 812 · Слід Кола V6 −$9 823 · Слід Кола V7 −$8 763 — три версії одного сигналу, що ловить розворот і платить за кожну спробу, поки тренд триває. За добу в топ-5 закрилось кілька угод: обидві версії Стратегії Пилинки — у мінус, Перекіс 2.0 V2 — −$424, Сходження Волатильності V3 — +$452; Спалах Страху V3 замінив у пʼятірці версію V2. Найприбутковіший сигнал виграє лише 4% угод із 49. Вінрейт не дорівнює грошам.

📅ПУБЛІЧНИЙ РЕЄСТР

(рахує код за ціною розрахунку)

Коридор ММ. За 432 строки з лютого коридор беззбитковості маркетмейкерів, зафіксований за добу до строку, утримав ціну розрахунку 351 раз — 81%. У пʼятницю втримав по біткоїну, по ефіру — ні. Рішення: на коридор спираємось, знаючи, що приблизно кожен пʼятий строк він не тримає.

Max pain. Збіг із розрахунком — у 157 строках із тих самих 432, 36%; третій день поспіль — жодного, по біткоїну — пʼятий. Рішення: за max pain не женемось.

Стіни. Колова стіна стримала розрахунок у 76 із 154 строків, коли ціна до неї доходила, — 49%; путова — у 45 із 109, 41%. У пʼятницю путова стіна ефіру $2 500 стримала. Рішення: стіну без строку і кількості контрактів не публікуємо, а її відсоток — без бази.

Конструкції китів. Реєстр: 877 закритих справ (з них 5 — Bybit); по 872 із рахунком разом −$18.99M для китів. Рішення: вінрейт не дорівнює грошам, і ми не копіюємо конструкції китів — ми стежимо, де вони стоять.

Полігон. Маятник +$8 218 з 11.05 при −$807 за день — обидва числа з одного ряду, живої кривої найкращої з чотирьох версій. Рішення: рахунок публікуємо щодня з тим самим знаменником і з назвою версії, і в мінусові дні теж.

📏Калібратор шкал

• Скільки коштує захист. Наш індекс «страх — жадібність» — 69 зі 100 проти 65 учора. Рахуємо його з ціни волатильності й перекосу опціонів Deribit, а не з новин, — тому з відомим індексом він розходиться.

• Дешево це чи дорого для самого ринку. Дводенна вола BTC у 6-му перцентилі погодинної історії з лютого, шестиденна — у 9-му, на 20 днів наперед — у 7-му: страховка дешевша, ніж майже завжди.

• Куди перекошений захист. skew BTC +1.9: пути трохи дорожчі за кол-опціони — учора +1.2.

Не інвестиційна порада. Торгівля деривативами несе високий ризик втрат.