Справа № 20260914 · 14.09.2026 04:49 UTC · BTC$77 659 / ETH$2 516 · аналіз: Opus 5 від Anthropic
📅ВЧОРА
Недільний строк 13.09 розраховано о 08:00 UTC. BTC осів на $77 115 — за 0.5% від ранкового max pain, збіг у межах допуску; коридор беззбитковості ММ утримав. ETH осів на $2 517 — практично точно на max pain, коридор утримав.
Коридор тримає по обох активах пʼятий день поспіль. Код за добу жодної справи не закрив, зате реєстр прийняв чотири нові — усі на колах.
⚡ГОЛОВНЕ
• Ефір перейшов на бік росту в обох лінзах: кити Hyperliquid за добу додали лонгів на ETH на десяту частину, а на опціонах Deribit колові сліди над ринком удвічі перегнали путові.
• Біткоїн розійшовся сам із собою: на перпах перекіс шорту до лонгу в топ-китів виріс до 2.8 раза, а опціонні конструкції доби — усі чотири нові справи — на колах.
• Великий гравець, схоже, вийшов із найбільшої справи реєстру по ефіру за 11 днів до строку: учора блоком пройшла угода, що дзеркально повторює всі чотири ноги кондора №948 у тих самих розмірах.
• Страховка подорожчала різко: дводенна вола BTC за добу піднялась із 17-го до 40-го перцентиля, а коли на ефір дорожчі за пути на всіх трьох строках.
• Вердикт — злам ⚡: учорашня тиша закінчилась рухом у бік колів, але по BTC джерела виміру тягнуть у різні боки, тож злам поки стосується ефіру.
• 📊 Наш Полігон — Маятник: постійна позиція, за добу $0, з 11.05 разом +$9 956.
• 📊 Наш Полігон — сигнали: найкращий Стратегія Пилинки V2 +$88 469 при вінрейті 5% · найгірший Слід Кола V8 −$8 578. Таблиця внизу.
🐋КИТИ: ЩО ЗМІНИЛОСЬ — три арени
Арена перша — фʼючерси Hyperliquid. Кити розвели два активи в різні боки. По BTC лонговий бік у топ-китів за добу схуд на десяту частину, шортовий — менше, і перекіс шорту до лонгу виріс до 2.8 раза з 2.6. По ETH навпаки: лонгів додали на десяту частину, шорт майже не зрушив, перекіс стиснувся до 1.7 раза з 1.9 — і тижневе вікно показує, що цей набір лонгів прискорюється саме за останню добу. Перекредитованих китів під наглядом 62 проти 52 учора — за добу їх побільшало на десять, лонгів серед них 59%, як і вчора. Примусових закриттів серед топ-китів не було.
Арена друга — опціони Deribit. Дві окремі позиції китів, і сьогодні обидві хилять до колів. Перша — тихе накопичення дрібними лотами поза блоками. По BTC серед трьох найбільших слідів тижня вже два колові проти одного вчора, путовий лишився один — під ринком. По ETH два найбільші колові сліди над ринком за добу виросли в півтора–два рази й тепер удвічі перевищують найбільший путовий. Друга — блокові угоди. За два дні по BTC зріз розпізнав утричі більше конструкцій, ніж учора, по ETH — удвічі більше: ринок блоків прокинувся після вихідних. Серед найпомітніших — спред на колах ефіру на ріст до стелі, і позиція на великий рух біткоїна в будь-який бік. Окремо — блок, що дзеркально закриває кондор №948; реєстр справу ще не закрив.
Арена третя — гроші на межі біржі. Друга доба майже без руху. За 24 години через межу пройшов один транш на $0.3M — монети ZEC на приватну адресу. Канал «міст» — це USDC-кеш: за сім діб завели $45.5M, вивели $10.9M — приплив учетверо більший за вивід; менше, ніж учора, бо з вікна випали великі заводи минулого тижня. Куди йде вивід: на біржові адреси пішло 27% усього виведеного, як і вчора. Зріз межі 14.09, 04:49 UTC.
Це позиціонування, не прогноз напряму.
🧭ПЕРЕХРЕСНА ЗВІРКА — пʼять таборів свідків
Що роблять фонди. Спотові ETF — єдиний табір, що міряє купівлю самої монети, а не позицію з плечем. Нових даних немає: останній торговий день — пʼятниця 11.09, а понеділкові цифри зʼявляться лише після закриття торгів у США. Тиждень до 11.09 у BTC-фондах відʼємний: −$288M проти +$610M тижнем раніше. В ETH-фонди за той самий тиждень зайшло $224M. Цей табір мовчить: пʼятнична картина — продаж біткоїна, купівля ефіру — збігається з сьогоднішнім розходженням китів, але свіжого підтвердження до вечора не буде.
Що каже ринок опціонів. Цей табір міряє одне: скільки коштує страховка на книзі Deribit. Наш індекс «страх — жадібність» 87 зі 100 проти 89 учора — жадібність досі екстремальна, але вже не від тиші: страховка подорожчала. Дводенна вола BTC у 40-му перцентилі власної погодинної історії з лютого проти 17-го вчора, по ETH — у 54-му: обидва за добу перейшли з дешевого захисту в середину діапазону. На дводенному строку ETH коли дорожчі за пути на сім пунктів воли — ринок доплачує за участь у рості, а не за захист від падіння. Це підтверджує китів по ефіру: кити додають лонги, і опціонний ринок платить більше саме за коли.
Що кажуть фʼючерси. Табір міряє, хто кому доплачує за утримання позиції. Фандинг BTC і ETH на Hyperliquid по +0.010% у восьмигодинному еквіваленті, як і вчора, — лонги доплачують шортам. Базис фʼючерсів BTC за добу стиснувся, але лишився в плюсі. Цей табір мовчить: платіж лонгів не змінився, тиск не наростає й не спадає.
Що робить натовп. Табір міряє, як стоять роздрібні рахунки проти китів. На перпах Bybit по BTC у лонг стоять 60% рахунків, по ETH — 67%, на пункт менше, ніж учора. Розрив між натовпом і китами по BTC розширився до 34.9 пункта з 32.1 — знову місячний максимум, бо кити скоротили лонги. По ETH розрив стиснувся до 30.0: кити підійшли до натовпу. Це підтверджує китів по BTC: роздріб тримає лонг, кити від нього відходять далі — а по ефіру відстань тане, бо кити самі купують.
Чи є ознаки стресу. Табір міряє, чи вибивало вже когось із ринку силою. Серед топ-китів Hyperliquid за добу жодного примусового закриття. На свопах OKX ліквідували $698k, майже самі лонги, — коли опівночі BTC сповз до $76 361; це лише 8% тижневого обсягу. Цей табір мовчить: нічний сповз зачепив дрібні лонги, але каскаду не було.
Це позиціонування, не прогноз напряму.
🌡АЛЬТСЕЗОН — класика і наш барометр
Класичний індекс альтсезону 33.3 зі 100 — зона біткоїна; за тиждень він ходив між 28 і 40, без напряму.
Наш барометр дивиться на гроші, а не на ціни: відкритий інтерес, фандинг і роздріб — із перпів Bybit, кити — з реєстру Hyperliquid. Частка альтів у відкритому інтересі 41.8% — $4.41 млрд з $10.55 млрд, на пів пункта більше, ніж учора.
Альт-контрактів із фандингом, гарячішим за біткоїновий, 46% відкритого інтересу — назад у середину тижневого діапазону після вчорашнього провалу.
Роздріб у топ-10 монетах стоїть на 70.3% у лонг; найгарячіші DOGE і XRP, обидва біля 78%.
Кити на альтах структурно шортові: 35.2% лонг при $1.04 млрд позицій, найбільша з них — HYPE. Сам цей розрив постійний, сигнал у його ЗМІНІ — за добу він не зрушив.
Повний барометр: indiciadesk.com/altseason
⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ
злам ⚡ — після тихої неділі кити рушили, і рушили до колів: по ефіру обидві лінзи вперше за тиждень збіглись на боці росту, по біткоїну нові опціонні справи колові, хоча перпи й далі нарощують перекіс у шорт. Свідки: подорожчалі коли на ефір за китів ефіру, натовп на місячному максимумі відриву — за китів біткоїна; фонди, фʼючерси й стрес мовчать.
Що це НЕ означає. Це не заява, що ETH чи BTC підуть угору. Злам стосується позиціонування: кити на ефірі перейшли з очікування в набір лонгів і колів. Біткоїн лишається розколотим, а фонди, які тиждень продавали BTC, дадуть перші дані лише ввечері.
🔒 У повному РАДАРІ сьогодні: • найбільший за розміром шорт ринку на ефірі за добу втратив $12M маржі на акаунті — його ліквідація підійшла ближче, і хто це; • чотири нові справи китів на колах, дві з них — на два осінні строки, і вихід із кондора №948 — ноги, премії й профілі виплат. Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent
💎DEEP
🔒КИТИ В ДЕТАЛЯХ 💠
Портрети з реєстру Hyperliquid, зріз 03:46 UTC. Ніків як ідентифікації не беремо.
Найбільший мінус ринку — маржа тане.ETH SHORT $242.5M, плече 5×, вхід $2 270, uPnL −$23.1M, ліквідація $3 422 — 36% над спотом проти 41% учора. Розмір за добу майже той самий, мінус зменшився на $1.2M, але акаунт схуд із $106.8M до $94.4M — ліквідацію наблизила маржа, а не ціна. Та сама адреса по BTC. SHORT $146.6M, плече 5×, вхід $72 307, uPnL −$9.9M, ліквідація $124 558 (+61%) — за добу скорочено на $5.8M, другий день поспіль. Друга адреса того ж почерку.ETH SHORT $154.2M і BTC SHORT $67.1M, обидві на плечі 5×, uPnL −$15.1M і −$7.8M, ліквідації $3 440 (+37%) і $144 970 при акаунті $63.0M проти $67.0M учора. BTC-шорт скорочено ще на $6.1M. Разом дві адреси несуть $55.8M нереалізованого мінусу проти $58.0M учора. Третій великий шорт ефіру — скорочується далі.ETH SHORT $47.3M на плечі 15×, вхід $2 261, uPnL −$4.7M, акаунт $22.0M. За добу позицію зменшено ще на $6.4M, і після вчорашнього провалу маржі ліквідація відійшла до $3 446 — 37% над спотом проти 33% учора. Позиція на співвідношення розібрана. Адреса з лонгом ETH$50.2M на 4× від $1 936 (uPnL +$11.5M — тепер найбільший плюс ринку) більше не значиться в топ-шістці BTC зі своїм шортом на $48.7M, а акаунт схуд удвічі — з $24.7M до $12.8M. Лонг на ефір лишився, шорт на біткоїн знято або скорочено нижче $30M. Другий великий плюс.ETH LONG $76.0M на 20×, вхід $2 134, uPnL +$11.4M, ліквідація $1 759 (−30%), акаунт $7.4M — тримає щонайменше тиждень. Ризикований бік.ETH LONG $99.9M на 25× з ліквідацією $2 436 — 3% під спотом, і BTC LONG $43.4M на 40×, вхід $77 505, ліквідація $72 331 (−7%). Акаунт $5.8M проти $6.8M учора; BTC-позицію за добу перебудовано з новою ціною входу. Новий шорт на максимальному плечі.BTC SHORT $35.4M на 40×, вхід $77 153, uPnL −$167k, ліквідація $83 356 — лише 8% над спотом, акаунт $3.6M. Тиждень тому позиції не було. Без публічної мітки. Найбільший новий шорт тижня стоїть.BTC SHORT $81.5M на 20×, вхід $77 888, uPnL +$391k, ліквідація $87 688 (+13%), акаунт $9.6M. Без публічної мітки. Поруч BTC SHORT $30.3M на 10× від $77 874 з ліквідацією $106 024 — тримає щонайменше тиждень, самопідпис.
Справи у реєстрі — чотири нові за добу (№1070–№1073), усі на колах, усі з книги Deribit; три з них нижче з профілями, четверта — в кінці переліку. Справа №1072 · call diagonal BTC на два осінні строки: продано 100 колів $78 000 на 02.10.2026, куплено 100 колів $79 000 на 30.10.2026 — 200 контрактів, вхід при $77 523, перший день. Чиста премія ≈1.56BTC сплачено (≈$121k): кит платить за те, щоб дальній кол пережив ближній.
Профіль виплат на експірацію 2026-10-02. Кит заплатив $121k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.
Справа №1071 · call ratio spread BTC: куплено 150 колів $84 000 на 02.10.2026, продано 200 колів $95 000 на 30.10.2026 — 350 контрактів, вхід при $77 523, перший день. Чиста премія ≈0.13BTC сплачено (≈$10k). Ноги на різних строках: куплена спливає 02.10, продана — лише 30.10, тож результат залежить від ціни на обидві дати, а не від одного рівня.
Справа №1070 · call ratio spread ETH: куплено 500 колів $2 550, продано 750 колів $2 760, строк 18.09.2026 — 1250 контрактів, вхід при $2 512, перший день. Чиста премія ≈6.4ETH сплачено (≈$16k): найкращий результат — ефір біля $2 760 у пʼятницю 18.09.
Справа №1068 · call diagonal BTC: продано 25 колів $77 500 на 14.09.2026, куплено 25 колів $78 000 на 25.09.2026 — 50 контрактів, вхід при $76 840, четвертий день. Чиста премія ≈0.35BTC сплачено (≈$27k). Продана нога розраховується сьогодні о 08:00 UTC — спот за $159 над її страйком.
Профіль виплат на експірацію 2026-09-14. Кит заплатив $27k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.
Справа №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, розмір 11500, вхід при $2 462, експірація 25.09.2026 — двадцятий день у грі. Чиста премія ≈36.8ETH отримано (≈$91k). Учора, 13.09, блоком пройшла угода з тими самими чотирма ногами у зворотному напрямку й тих самих розмірах — 2750 і 3000 контрактів. Схоже на вихід за 11 днів до строку; реєстр справу ще не закрив, результат порахує код.
Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.
Четверта нова: №1073 call diagonal BTC — куплено 20 колів $78 000 на 14.09.2026, продано 20 колів $79 000 на 18.09.2026, 40 контрактів, чиста премія ≈0.16BTC отримано (≈$13k); куплена нога розраховується сьогодні. Тримаються також: №1067 put diagonal BTC (продана нога $76 000 сьогодні, спот над нею), №1059 продаж strangle BTC до 18.09, №1049 bull put spread BTC до 25.09 — спот і далі під обома страйками, №546 strangle ETH до 25.06.2027. ΔOI в обидва боки за тиждень:BTC+1 612 путів на $72 000 проти +1 601 колів на $78 000 і +1 542 колів на $81 000 — усі розпорошені по 9–12 строках. ETH: +26 718 колів на $2 700 (77% — строки 17.09 і 18.09) і +23 702 колів на $2 600 проти +12 668 путів на $2 300.
🔬Хто саме це
Обидва найбільші шорти — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): дві адреси одного дому. За добу дім скоротив BTC-шорт ще на $11.9M разом (учора — на $9M), ETH-шорти не чіпав, а маржа на двох акаунтах упала разом на $16.4M — ліквідації ETH на обох адресах підійшли з 41–42% до 36–37% над спотом.
Третій великий шорт ETH — Fasanara Capital: другий день скорочує позицію, разом на $11.4M за дві доби, акаунт стабілізувався на $22.0M.
Ризикований лонг ETH на 25× і лонг BTC на 40× — Machi Big Brother: разом $143M при акаунті $5.8M, маржі за добу поменшало на $1M.
Шорт BTC на 10× — адреса із самопідписом VBVIT; нік як ідентифікацію не беремо.
Найбільший плюс ринку, другий великий лонг ETH, новий шорт BTC на 40× і найбільший новий шорт тижня — адреси без публічної мітки.
Гроші за адресами. За добу через межу біржі пройшов лише ZEC на $0.34M на приватну адресу — маржа, що зникла з акаунтів Abraxas і розібраної позиції на співвідношення, назовні великими траншами не виходила. За тиждень монетний канал віддав на WintermuteBTC на $4.3M одним траншем, а через Binance зайшли BTC на $7.4M двома.
🔒ДИНАМІКА ТИЖНЯ 🔬
Перпи.BTC: нетто $321M у шорт (лонг $181M проти шорту $502M), за 7 діб зсув $61M у шорт, за добу $8M — рівний хід. ETH: нетто $243M у шорт (лонг $358M проти $601M), за 7 діб $32M у лонг, а за останню добу — $33M: без учорашнього набору тиждень по ефіру був би в шорт.
Перемикач гами.BTC$70 295 — за тиждень піднявся на 921, але за добу опустився на 487 зі вчорашніх $70 782; кол-стіна за тиждень опустилась на 1 000. ETH$2 270 — за тиждень майже на місці (−7), за добу −37.
Ціна страху. За тижневим вікном премія відʼємна: IV37.9 проти фактичної HV41.2 — мінус 3.3 проти мінус 4.0 учора, за 7 діб стиснулась на 2.6. Премія стискається, бо дорожчають самі опціони.
Зміна варти. За тиждень кити зібрали 163 підтверджені конструкції: 42 бичачі, 37 ведмежих, 22 на волатильність, 62 на діапазон — проти 172 учора. Найбільша тижня — той самий блок на 11500ETH, що дзеркалить кондор №948: вихід старої великої позиції на діапазон припав на день, коли на ефірі набирали коли.
🔒ЗВІРКА В ДЕТАЛЯХ 💠
Рівні BTC. Усе нижче — з книги опціонів Deribit. Коридор беззбитковості ММ $76 000–$78 000 проти $77 000–$78 500 учора — зсунувся на $500–1000 вниз, і спот стоїть у його верхній чверті; за нашим дослідженням на 378 експіраціях ціна лишається в такому коридорі приблизно у 82% випадків. Max pain $77 000 проти $77 500. Сьогоднішній понеділковий строк тонкий — 3013 контрактів, тож його стіни на $74 000 і $78 000 тримають небагато.
Орієнтир тижня — пʼятниця 18.09.BTC: 17373 контракти, max pain$78 000, put wall $72 000 на 2414 контрактах, call wall $82 000 на 1800 — майже без змін за добу. ETH: 117434 контракти проти 92993 учора — за добу строк потовщав на чверть; max pain$2 500, put wall $2 200 на 8030, call wall $2 800 на 23573, а сусідній страйк $2 700 виріс до 19295 з 13 050.
Рівні ETH. Коридор $2 480–$2 580 без змін, max pain$2 520. Кол-стіна по всіх строках — $2 700 на 53573 контрактах: над ефіром це найважчий рівень книги.
Квартальник 25.09.BTC: max pain$72 000, пут і кол найгустіші на $70 000 (9445 і 10957) — 45% усього BTC-OI. ETH: max pain$2 200, пут $2 100 на 38507, кол $3 000 на 43979 проти 46064 учора — мінус 2085, що сумісно з блоком по кондору.
Пальне. Над ринком $46.7M шортових позицій у смузі $79 068–81394 проти $17.0M учора — шортового пального майже втричі більше, і вперше за тиждень більше, ніж лонгового. Під ринком $39.5M лонгових у смузі $73 642–75968 проти $50.8M. По ETH лонгове пальне під ринком $150.6M у смузі $2 384–2459 проти $103.1M, шортового над ринком майже немає — $196k. Це про РОЗМАХ руху за однакового поштовху, не про більшу ймовірність такого руху.
Гамма-вакуум. По BTC над спотом щільно; порожньо внизу $73 000–$74 000. По ETH над спотом щільно; порожньо внизу $2 350–$2 400.
Стрес-тест ±2%.BTC при +2% ($79 074) дилери ще в позитивній гамі — рух гаситься. ETH при −2% ($2 461) і при +2% ($2 562) дилери теж у позитивній гамі — рух в обидва боки гаситься.
Перетікання OI.Put/Call по всіх строках BTC: місяць 0.54 · тиждень 0.55 · зараз 0.56 — стабільно; ETH0.52 · 0.55 · 0.53 — за добу книга ефіру знову трохи коловіша.
Дві опціонні книги. На однакових строках до 30 днів BTC put/call на Deribit 0.55 проти 1.10 на Bybit — книга Bybit за два дні стала путовішою: 1.01 позавчора, 1.03 учора, 1.10 сьогодні; ETH0.57 проти 0.78. Власника книги Bybit ми не знаємо, тож це не «кити» й не «роздріб» — просто друга книга з іншим нахилом.
IV по тенорах.BTC 2-денна P35/C36 · 4-денна P41/C41 · 18-денна P37/C36, перцентилі з лютого 40-й, 51-й і 28-й проти 17-го, 34-го і 23-го вчора. ETH 2-денна P51/C58 · 4-денна P57/C64 · 18-денна P54/C55, перцентилі 54-й, 57-й і 46-й — на двох ближніх строках коли дорожчі за пути на 7 пунктів. DVOLBTC37.8 проти реалізованої за 30 днів 33.4 — премія+4.3 проти +4.1 учора; DVOLETH54.5 проти 52.9.
💎СЦЕНАРІЇ В ДЕТАЛЯХ 💠
Вердикти коду за вчора. Код закрив обидва сценарії від 11.09, і обидва підтвердились: «Коридор тримається» — BTC100% часу в смузі, кінець $77 192; «Допал шорт-пального вгору» — максимум $78 811 пройшов тригер $78 600. Три сценарії від 12.09 добігають строку сьогодні о 05:08 UTC, три від 13.09 стоять до завтра. За тиждень з 07.09: 21 сценарій — 5 підтвердились, 1 частково, 4 ні, 5 скасовано межею, 6 в роботі. За всю історію: коридор 8 з 19 плюс 3 часткові, допал угору 6 з 23, сповзання у лонгове пальне 4 з 12 — напрямні типи гірші за монетку, коридорний нижче половини.
Коридор тримається — 40%. ⏱ на 2 дні, до 16.09. BTC лишається між смугами пального, $76 000–$79 000. Межа скасування: дотик $73 600 — низ смуги лонгового пального.
Допал шорт-пального вгору — 30%. ⏱ на 2 дні, до 16.09. Тригер: дотик $79 070 — низ смуги шортових позицій, яка за добу потовщала майже втричі. Межа скасування: дотик $75 950.
Сповзання у лонгове пальне — 30%. ⏱ на 2 дні, до 16.09. Тригер: дотик $75 950 — верх смуги лонгових позицій. Межа скасування: дотик $79 070.
так ми оцінюємо шанси — не обіцянка; вердикт порахує код за історією споту
🔭ЗА ЧИМ СТЕЖИТИ
• Сьогодні, 08:00 UTC: розраховуються продані ноги справ №1067 ($76 000 пут) і №1068 ($77 500 кол) та куплена нога №1073 ($78 000 кол) — спот стоїть між $77 500 і $78 000, і якщо лишиться там до розрахунку, у грошах буде лише продана кол-нога №1068 (💠).
• Abraxas Capital: два дні поспіль BTC-шорт скорочується, а маржа ETH-шорту тане — якщо відтік маржі продовжиться, запас до ліквідації на ефірі скорочуватиметься без руху ціни (🔬).
• ETF-фонди після вихідних: перший торговий день покаже, чи продаж BTC-фондів тижня до 11.09 продовжився, коли кити на перпах нарощують перекіс у шорт (🔬).
🆓TAIL
📊ПОЛІГОН
(наші власні сигнали на реальних цінах, не бектест)
У мінусі найглибше: Слід Кола V8 −$8 578 · Слід Кола V6 −$7 565 · Слід Кола V7 −$5 944 — три версії одного сигналу, що ловить розворот і платить за кожну спробу, поки тренд триває. Другу добу поспіль у топ-5 не закрилось жодної угоди: після суботніх шести збиткових таблиця стоїть рядок у рядок, а нічний рух BTC у смузі 2% не дав сигналам нової точки входу. Найприбутковіший сигнал — Стратегія Пилинки V2 — виграє лише 5% угод із 41. Вінрейт не дорівнює грошам.
📅ПУБЛІЧНИЙ РЕЄСТР
(рахує код за ціною розрахунку)
Коридор ММ. За 378 строків з лютого коридор беззбитковості маркетмейкерів утримав ціну розрахунку 309 разів — 82%. Недільний строк 13.09 утримав по обох активах за ранковими рівнями — пʼятий день поспіль; у реєстр строків неділя ще не дописана. Рішення: на коридор спираємось, знаючи, що приблизно кожен пʼятий строк він не тримає.
Max pain. Точний збіг із розрахунком лише у 35% строків із тих самих 378. Учора обидва активи зійшлись: BTC за 0.5%, ETH практично точно. Рішення: за max pain не женемось — два дні збігу не змінюють третини за пів року.
Стіни. Call wall утримав розрахунок у 49% строків, put wall — у 42%: приблизно монетка. Сьогоднішній строк BTC — лише 3013 контрактів, його стіни як рівень ми не читаємо. Рішення: стіну без строку і кількості контрактів не публікуємо як рівень, а з ними — лише як місце, де хедж дилерів гальмує рух, не зупиняє.
Конструкції китів за типами (наш реєстр Deribit, 721 закрита справа). Call diagonal — тип двох із чотирьох нових справ доби: 49 закритих, разом −$1.58M для китів. Call ratio spread — тип двох інших: 29 закритих, разом −$1.04M. Кондор: 36 закритих, 69% справдились за страйками, але разом −$126k. Усі закриті справи разом — −$5.9M для китів. Рішення: вінрейт не дорівнює грошам, і ми не копіюємо конструкції китів — сьогоднішні чотири нові справи на колах самі по собі нічого не обіцяють, ми стежимо, де вони стоять.
Полігон.Маятник+$9 956 з 11.05 при $0 за добу. Стратегія Пилинки — 75 угод за обома версіями і +$122k разом, у суботу обидві закрили по дві угоди в мінус на $4 500 разом, з того часу не торгували. Слід Кола — три версії в трійці найглибшого мінусу. Рішення: рахунок обох публікуємо щодня з тим самим знаменником; Пилинку тримаємо за гроші попри вінрейт, Слід Кола дивимось першим у кожному розборі.
📏Калібратор шкал
• Скільки коштує захист. Наш індекс «страх — жадібність» — 87 зі 100. Рахуємо його з ціни волатильності й перекосу опціонів Deribit, а не з новин, — тому з відомим індексом він розходиться.
• Дешево це чи дорого для самого ринку. Дводенна вола BTC у 40-му перцентилі погодинної історії з лютого, чотириденна — у 51-му, вісімнадцятиденна — у 28-му: ближні строки за добу перейшли з дешевих у середину діапазону.
• Куди перекошений захист. Зведеного skewBTC у ранковому зрізі немає; по тенорах BTC пути й коли майже рівні, а по ETH коли дорожчі за пути на 7 пунктів на двох ближніх строках — ринок доплачує за участь у рості ефіру.
Не інвестиційна порада. Торгівля деривативами несе високий ризик втрат.