О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 14.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260914 · 14.09.2026

Ты видишь только ценумы показываем, кто за ней стоит и с каким плечом.

Дело № 20260914 · 14.09.2026 04:49 UTC · BTC $77 659 / ETH $2 516 · анализ: Fable 5.1 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Воскресный срок 13.09 рассчитан в 08:00 UTC. BTC осел на $77 115 — в 0.5% от утреннего max pain, совпадение в пределах допуска; коридор безубыточности ММ удержал. ETH осел на $2 517 — практически точно на max pain, коридор удержал.

Коридор держит по обоим активам пятый день подряд. Код за сутки ни одного дела не закрыл, зато реестр принял четыре новых — все на коллах.

⚡ГЛАВНОЕ

• Эфир перешёл на сторону роста в обеих линзах: киты Hyperliquid за сутки добавили лонгов по ETH на десятую часть, а на опционах Deribit колловые следы над рынком вдвое обогнали путовые.

• Биткоин разошёлся сам с собой: на перпах перекос шорта к лонгу у топ-китов вырос до 2.8 раза, а опционные конструкции суток — все четыре новых дела — на коллах.

• Крупный игрок, похоже, вышел из самого большого дела реестра по эфиру за 11 дней до срока: вчера блоком прошла сделка, зеркально повторяющая все четыре ноги кондора №948 в тех же размерах.

• Страховка подорожала резко: двухдневная вола BTC за сутки поднялась с 17-го до 40-го перцентиля, а коллы на эфир дороже путов на всех трёх сроках.

• Вердикт — слом ⚡: вчерашняя тишина закончилась движением в сторону коллов, но по BTC источники измерения тянут в разные стороны, так что слом пока касается эфира.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, за сутки $0, с 11.05 всего +$9 956.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший Стратегия Пылинки V2 +$88 469 при винрейте 5% · худший След Колеса V8 −$8 578. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Киты развели два актива в разные стороны.
По BTC лонговая сторона у топ-китов за сутки похудела на десятую часть, шортовая — меньше, и перекос шорта к лонгу вырос до 2.8 раза с 2.6. По ETH наоборот: лонгов добавили на десятую часть, шорт почти не сдвинулся, перекос сжался до 1.7 раза с 1.9 — и недельное окно показывает, что этот набор лонгов ускоряется именно за последние сутки.
Перекредитованных китов под наблюдением 62 против 52 вчера — за сутки их стало больше на десять, лонгов среди них 59%, как и вчера. Принудительных закрытий среди топ-китов не было.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и сегодня обе клонят к коллам.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC среди трёх самых больших следов недели уже два колловых против одного вчера, путовый остался один — под рынком. По ETH два самых больших колловых следа над рынком за сутки выросли в полтора–два раза и теперь вдвое превышают самый большой путовый.
Вторая — блоковые сделки. За два дня по BTC срез распознал втрое больше конструкций, чем вчера, по ETH — вдвое больше: рынок блоков проснулся после выходных. Среди самых заметных — спред на коллах эфира с расчётом на рост до потолка и позиция на большое движение биткоина в любую сторону. Отдельно — блок, зеркально закрывающий кондор №948; реестр дело ещё не закрыл.

Арена третья — деньги на границе биржи. Вторые сутки почти без движения.
За 24 часа через границу прошёл один транш на $0.3M — монеты ZEC на приватный адрес.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $45.5M, вывели $10.9M — приток вчетверо больше вывода; меньше, чем вчера, потому что из окна выпали крупные заводы прошлой недели.
Куда идёт вывод: на биржевые адреса ушло 27% всего выведенного, как и вчера. Срез границы 14.09, 04:49 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
Новых данных нет: последний торговый день — пятница 11.09, а понедельничные цифры появятся лишь после закрытия торгов в США.
Неделя к 11.09 в BTC-фондах отрицательная: −$288M против +$610M неделей раньше.
В ETH-фонды за ту же неделю зашло $224M.
Этот лагерь молчит: пятничная картина — продажа биткоина, покупка эфира — совпадает с сегодняшним расхождением китов, но свежего подтверждения до вечера не будет.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Наш индекс «страх — жадность» 87 из 100 против 89 вчера — жадность по-прежнему экстремальная, но уже не от тишины: страховка подорожала.
Двухдневная вола BTC в 40-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 17-го вчера, по ETH — в 54-м: обе за сутки перешли из дешёвой защиты в середину диапазона.
На двухдневном сроке ETH коллы дороже путов на семь пунктов волы — рынок доплачивает за участие в росте, а не за защиту от падения.
Это подтверждает китов по эфиру: киты добавляют лонги, и рынок опционов платит больше именно за коллы.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг BTC и ETH на Hyperliquid по +0.010% в восьмичасовом эквиваленте, как и вчера, — лонги доплачивают шортам. Базис фьючерсов BTC за сутки сжался, но остался в плюсе.
Этот лагерь молчит: платёж лонгов не изменился, давление не растёт и не спадает.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 60% счетов, по ETH — 67%, на пункт меньше, чем вчера.
Разрыв между толпой и китами по BTC расширился до 34.9 пункта с 32.1 — снова месячный максимум, потому что киты сократили лонги. По ETH разрыв сжался до 30.0: киты подошли к толпе.
Это подтверждает китов по BTC: розница держит лонг, киты от него отходят дальше — а по эфиру расстояние тает, потому что киты сами покупают.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки ни одного принудительного закрытия. На свопах OKX ликвидировали $698k, почти одни лонги, — когда в полночь BTC сполз к $76 361; это лишь 8% недельного объёма.
Этот лагерь молчит: ночное сползание задело мелкие лонги, но каскада не было.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 33.3 из 100 — зона биткоина; за неделю он ходил между 28 и 40, без направления.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены: открытый интерес, фандинг и розница — из перпов Bybit, киты — из реестра Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 41.8% — $4.41 млрд из $10.55 млрд, на полпункта больше, чем вчера.

Альт-контрактов с фандингом горячее биткоинового — 46% открытого интереса: назад в середину недельного диапазона после вчерашнего провала.

Розница в топ-10 монетах стоит на 70.3% в лонг; самые горячие DOGE и XRP, оба около 78%.

Киты на альтах структурно шортовые: 35.2% лонг при $1.04 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки он не сдвинулся.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

слом ⚡ — после тихого воскресенья киты двинулись, и двинулись к коллам: по эфиру обе линзы впервые за неделю сошлись на стороне роста, по биткоину новые опционные дела колловые, хотя перпы и дальше наращивают перекос в шорт. Свидетели: подорожавшие коллы на эфир — за китов эфира, толпа на месячном максимуме отрыва — за китов биткоина; фонды, фьючерсы и стресс молчат.

Что это НЕ значит. Это не заявление, что ETH или BTC пойдут вверх. Слом касается позиционирования: киты на эфире перешли от ожидания к набору лонгов и коллов. Биткоин остаётся расколотым, а фонды, которые неделю продавали BTC, дадут первые данные лишь вечером.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• самый большой по размеру шорт рынка на эфир за сутки потерял $12M маржи на счёте — его ликвидация подошла ближе, и кто это;
• четыре новых дела китов на коллах, два из них на два осенних срока, и выход из кондора №948 — ноги, премии и профили выплат.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 03:46 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый глубокий минус рынка — маржа тает. ETH SHORT $242.5M, плечо 5×, вход $2 270, uPnL −$23.1M, ликвидация $3 422 — на 36% выше спота против 41% вчера. Размер за сутки почти тот же, минус уменьшился на $1.2M, но счёт похудел с $106.8M до $94.4M — ликвидацию приблизила маржа, а не цена.
Тот же адрес по BTC. SHORT $146.6M, плечо 5×, вход $72 307, uPnL −$9.9M, ликвидация $124 558 (+61%) — за сутки сокращён на $5.8M, второй день подряд.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $154.2M и BTC SHORT $67.1M, обе с плечом 5×, uPnL −$15.1M и −$7.8M, ликвидации $3 440 (+37%) и $144 970 при счёте $63.0M против $67.0M вчера. BTC-шорт сокращён ещё на $6.1M. Вместе два адреса несут $55.8M нереализованного минуса против $58.0M вчера.
Третий крупный шорт эфира — сокращается дальше. ETH SHORT $47.3M с плечом 15×, вход $2 261, uPnL −$4.7M, счёт $22.0M. За сутки позицию уменьшили ещё на $6.4M, и после вчерашнего провала маржи ликвидация отошла к $3 446 — на 37% выше спота против 33% вчера.
Позиция на соотношение разобрана. Адрес с лонгом ETH $50.2M на 4× от $1 936 (uPnL +$11.5M — теперь самый большой плюс рынка) больше не значится в топ-шестёрке BTC со своим шортом на $48.7M, а счёт похудел вдвое — с $24.7M до $12.8M. Лонг на эфир остался, шорт на биткоин снят или сокращён ниже $30M.
Второй большой плюс. ETH LONG $76.0M на 20×, вход $2 134, uPnL +$11.4M, ликвидация $1 759 (−30%), счёт $7.4M — держит как минимум неделю.
Рискованная сторона. ETH LONG $99.9M на 25× с ликвидацией $2 436 — на 3% под спотом, и BTC LONG $43.4M на 40×, вход $77 505, ликвидация $72 331 (−7%). Счёт $5.8M против $6.8M вчера; BTC-позицию за сутки перестроили с новой ценой входа.
Новый шорт на максимальном плече. BTC SHORT $35.4M на 40×, вход $77 153, uPnL −$167k, ликвидация $83 356 — лишь на 8% выше спота, счёт $3.6M. Неделю назад позиции не было. Без публичной метки.
Самый большой новый шорт недели стоит. BTC SHORT $81.5M на 20×, вход $77 888, uPnL +$391k, ликвидация $87 688 (+13%), счёт $9.6M. Без публичной метки. Рядом BTC SHORT $30.3M на 10× от $77 874 с ликвидацией $106 024 — держит как минимум неделю, самоподпись.

Дела в реестре — четыре новых за сутки (№1070–№1073), все на коллах, все из книги Deribit; три из них ниже с профилями, четвёртое — в конце списка.
Дело №1072 · call diagonal BTC на два осенних срока: продано 100 коллов $78 000 на 02.10.2026, куплено 100 коллов $79 000 на 30.10.2026 — 200 контрактов, вход при $77 523, первый день. Чистая премия ≈1.56 BTC уплачена (≈$121k): кит платит за то, чтобы дальний колл пережил ближний.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-02. Кит заплатив $121k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1071 · call ratio spread BTC: куплено 150 коллов $84 000 на 02.10.2026, продано 200 коллов $95 000 на 30.10.2026 — 350 контрактов, вход при $77 523, первый день. Чистая премия ≈0.13 BTC уплачена (≈$10k). Ноги на разных сроках: купленная истекает 02.10, проданная — только 30.10, поэтому результат зависит от цены на обе даты, а не от одного уровня.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-02. Кит заплатив $10k премії. Беззбитковість: $84 054.

Дело №1070 · call ratio spread ETH: куплено 500 коллов $2 550, продано 750 коллов $2 760, срок 18.09.2026 — 1 250 контрактов, вход при $2 512, первый день. Чистая премия ≈6.4 ETH уплачена (≈$16k): лучший результат — эфир около $2 760 в пятницу 18.09.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит заплатив $16k премії. Беззбитковість: $2 582.

Дело №1068 · call diagonal BTC: продано 25 коллов $77 500 на 14.09.2026, куплено 25 коллов $78 000 на 25.09.2026 — 50 контрактов, вход при $76 840, четвёртый день. Чистая премия ≈0.35 BTC уплачена (≈$27k). Проданная нога рассчитывается сегодня в 08:00 UTC — спот на $159 выше её страйка.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-14. Кит заплатив $27k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, размер 11 500, вход при $2 462, экспирация 25.09.2026 — двадцатый день в игре. Чистая премия ≈36.8 ETH получена (≈$91k). Вчера, 13.09, блоком прошла сделка с теми же четырьмя ногами в обратном направлении и тех же размерах — 2 750 и 3 000 контрактов. Похоже на выход за 11 дней до срока; реестр дело ещё не закрыл, результат посчитает код.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Четвёртое новое: №1073 call diagonal BTC — куплено 20 коллов $78 000 на 14.09.2026, продано 20 коллов $79 000 на 18.09.2026, 40 контрактов, чистая премия ≈0.16 BTC получена (≈$13k); купленная нога рассчитывается сегодня.
Держатся также: №1067 put diagonal BTC (проданная нога $76 000 сегодня, спот над ней), №1059 продажа strangle BTC до 18.09, №1049 bull put spread BTC до 25.09 — спот по-прежнему под обоими страйками, №546 strangle ETH до 25.06.2027.
ΔOI в обе стороны за неделю: BTC +1 612 путов на $72 000 против +1 601 коллов на $78 000 и +1 542 коллов на $81 000 — все размазаны по 9–12 срокам. ETH: +26 718 коллов на $2 700 (77% — сроки 17.09 и 18.09) и +23 702 коллов на $2 600 против +12 668 путов на $2 300.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): два адреса одного дома. За сутки дом сократил BTC-шорт ещё на $11.9M вместе (вчера — на $9M), ETH-шорты не трогал, а маржа на двух счетах упала вместе на $16.4M — ликвидации ETH на обоих адресах подошли с 41–42% к 36–37% над спотом.

Третий крупный шорт ETH — Fasanara Capital: второй день сокращает позицию, вместе на $11.4M за двое суток, счёт стабилизировался на $22.0M.

Рискованный лонг ETH на 25× и лонг BTC на 40× — Machi Big Brother: вместе $143M при счёте $5.8M, маржи за сутки стало меньше на $1M.

Шорт BTC на 10× — адрес с самоподписью VBVIT; ник как идентификацию не берём.

Самый большой плюс рынка, второй большой лонг ETH, новый шорт BTC на 40× и самый большой новый шорт недели — адреса без публичной метки.

Деньги по адресам. За сутки через границу биржи прошёл лишь ZEC на $0.34M на приватный адрес — маржа, исчезнувшая со счетов Abraxas и разобранной позиции на соотношение, наружу крупными траншами не выходила. За неделю монетный канал отдал на Wintermute BTC на $4.3M одним траншем, а через Binance зашли BTC на $7.4M двумя.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $321M в шорт (лонг $181M против шорта $502M), за 7 суток сдвиг $61M в шорт, за сутки $8M — ровный ход. ETH: нетто $243M в шорт (лонг $358M против $601M), за 7 суток $32M в лонг, а за последние сутки — $33M: без вчерашнего набора неделя по эфиру была бы в шорт.

Переключатель гаммы. BTC $70 295 — за неделю поднялся на 921, но за сутки опустился на 487 со вчерашних $70 782; колл-стена за неделю опустилась на 1 000. ETH $2 270 — за неделю почти на месте (−7), за сутки −37.

Цена страха. На недельном окне премия отрицательная: IV 37.9 против фактической HV 41.2 — минус 3.3 против минус 4.0 вчера, за 7 суток сжалась на 2.6. Премия сжимается, потому что дорожают сами опционы.

Смена караула. За неделю киты собрали 163 подтверждённые конструкции: 42 бычьи, 37 медвежьих, 22 на волатильность, 62 на диапазон — против 172 вчера. Самая большая за неделю — тот самый блок на 11 500 ETH, зеркалящий кондор №948: выход старой большой позиции на диапазон пришёлся на день, когда на эфире набирали коллы.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ $76 000–$78 000 против $77 000–$78 500 вчера — сдвинулся на $500–1 000 вниз, и спот стоит в его верхней четверти; по нашему исследованию на 378 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 82% случаев. Max pain $77 000 против $77 500. Сегодняшний понедельничный срок тонкий — 3 013 контрактов, так что его стены на $74 000 и $78 000 держат немного.

Ориентир недели — пятница 18.09. BTC: 17 373 контракта, max pain $78 000, put wall $72 000 на 2 414 контрактах, call wall $82 000 на 1 800 — почти без изменений за сутки. ETH: 117 434 контракта против 92 993 вчера — за сутки срок потолстел на четверть; max pain $2 500, put wall $2 200 на 8 030, call wall $2 800 на 23 573, а соседний страйк $2 700 вырос до 19 295 с 13 050.

Уровни ETH. Коридор $2 480–$2 580 без изменений, max pain $2 520. Колл-стена по всем срокам — $2 700 на 53 573 контрактах: над эфиром это самый тяжёлый уровень книги.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, пут и колл самые густые на $70 000 (9 445 и 10 957) — 45% всего BTC-OI. ETH: max pain $2 200, пут $2 100 на 38 507, колл $3 000 на 43 979 против 46 064 вчера — минус 2 085, что совместимо с блоком по кондору.

Топливо. Над рынком $46.7M шортовых позиций в полосе $79 068–81 394 против $17.0M вчера — шортового топлива почти втрое больше, и впервые за неделю больше, чем лонгового. Под рынком $39.5M лонговых в полосе $73 642–75 968 против $50.8M. По ETH лонговое топливо под рынком $150.6M в полосе $2 384–2 459 против $103.1M, шортового над рынком почти нет — $196k. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над спотом плотно; пусто внизу $73 000–$74 000. По ETH над спотом плотно; пусто внизу $2 350–$2 400.

Стресс-тест ±2%. BTC при +2% ($79 074) дилеры ещё в положительной гамме — движение гасится. ETH при −2% ($2 461) и при +2% ($2 562) дилеры тоже в положительной гамме — движение в обе стороны гасится.

Перетекание OI. Put/Call по всем срокам BTC: месяц 0.54 · неделя 0.55 · сейчас 0.56 — стабильно; ETH 0.52 · 0.55 · 0.53 — за сутки книга эфира снова чуть более колловая.

Две опционные книги. На одинаковых сроках до 30 дней BTC put/call на Deribit 0.55 против 1.10 на Bybit — книга Bybit за два дня стала более путовой: 1.01 позавчера, 1.03 вчера, 1.10 сегодня; ETH 0.57 против 0.78. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P35/C36 · 4-дневная P41/C41 · 18-дневная P37/C36, перцентили с февраля 40-й, 51-й и 28-й против 17-го, 34-го и 23-го вчера. ETH 2-дневная P51/C58 · 4-дневная P57/C64 · 18-дневная P54/C55, перцентили 54-й, 57-й и 46-й — на двух ближних сроках коллы дороже путов на 7 пунктов. DVOL BTC 37.8 против реализованной за 30 дней 33.4 — премия +4.3 против +4.1 вчера; DVOL ETH 54.5 против 52.9.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода за вчера. Код закрыл оба сценария от 11.09, и оба подтвердились: «Коридор держится» — BTC 100% времени в полосе, конец $77 192; «Дожиг шорт-топлива вверх» — максимум $78 811 прошёл триггер $78 600. Три сценария от 12.09 доходят до срока сегодня в 05:08 UTC, три от 13.09 стоят до завтра. За неделю с 07.09: 21 сценарий — 5 подтвердились, 1 частично, 4 нет, 5 сняты границей отмены, 6 в работе. За всю историю: коридор 8 из 19 плюс 3 частичных, дожиг вверх 6 из 23, сползание в лонговое топливо 4 из 12 — направленные типы хуже монетки, коридорный ниже половины.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 16.09. BTC остаётся между полосами топлива, $76 000–$79 000. Граница отмены: касание $73 600 — низ полосы лонгового топлива.

Дожиг шорт-топлива вверх — 30%. ⏱ на 2 дня, до 16.09. Триггер: касание $79 070 — низ полосы шортовых позиций, которая за сутки потолстела почти втрое. Граница отмены: касание $75 950.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 16.09. Триггер: касание $75 950 — верх полосы лонговых позиций. Граница отмены: касание $79 070.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Сегодня, 08:00 UTC: рассчитываются проданные ноги дел №1067 ($76 000 пут) и №1068 ($77 500 колл) и купленная нога №1073 ($78 000 колл) — спот стоит между $77 500 и $78 000, и если останется там до расчёта, в деньгах будет лишь проданная колл-нога №1068 (💠).

• Abraxas Capital: два дня подряд BTC-шорт сокращается, а маржа ETH-шорта тает — если отток маржи продолжится, запас до ликвидации на эфире будет сокращаться без движения цены (🔬).

• ETF-фонды после выходных: первый торговый день покажет, продолжилась ли продажа BTC-фондов недели к 11.09, пока киты на перпах наращивают перекос в шорт (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день +$0 · всего +$9 956 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           41    5%  −$1 125 +$88 469  21.03
Стратегия Пылинки V1           34    9%  −$1 125 +$33 656  20.03
Схождение Волатильности V3     27   44%    −$261 +$13 542  26.05
Перекос 2.0 V2                 39   36%    −$722 +$11 040  26.05
Вспышка Страха V2              22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$8 578 · След Колеса V6 −$7 565 · След Колеса V7 −$5 944 — три версии одного сигнала, который ловит разворот и платит за каждую попытку, пока тренд продолжается. Вторые сутки подряд в топ-5 не закрылось ни одной сделки: после субботних шести убыточных таблица стоит строка в строку, а ночное движение BTC в полосе 2% не дало сигналам новой точки входа. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 41. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 378 сроков с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 309 раз — 82%. Воскресный срок 13.09 удержал по обоим активам по утренним уровням — пятый день подряд; в реестр сроков воскресенье ещё не дописано. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Точное совпадение с расчётом лишь в 35% сроков из тех же 378. Вчера оба актива сошлись: BTC в 0.5%, ETH практически точно. Решение: за max pain не гонимся — два дня совпадения не меняют трети за полгода.

Стены. Call wall удержал расчёт в 49% сроков, put wall — в 42%: примерно монетка. Сегодняшний срок BTC — лишь 3 013 контрактов, его стены уровнем не считаем. Решение: стену без срока и числа контрактов не публикуем как уровень, а с ними — лишь как место, где хедж дилеров тормозит движение, не останавливает.

Конструкции китов по типам (наш реестр Deribit, 721 закрытое дело). Call diagonal — тип двух из четырёх новых дел суток: 49 закрытых, вместе −$1.58M для китов. Call ratio spread — тип двух других: 29 закрытых, вместе −$1.04M. Condor: 36 закрытых, 69% сбылись по страйкам, но вместе −$126k. Все закрытые дела вместе — −$5.9M для китов. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — сегодняшние четыре новых дела на коллах сами по себе ничего не обещают, мы следим, где они стоят.

Полигон. Маятник +$9 956 с 11.05 при $0 за сутки. Стратегия Пылинки — 75 сделок по обеим версиям и +$122k вместе, в субботу обе закрыли по две сделки в минус на $4 500 вместе, с тех пор не торговали. След Колеса — три версии в тройке самого глубокого минуса. Решение: счёт обоих публикуем каждый день с тем же знаменателем; Пылинку держим за деньги несмотря на винрейт, След Колеса смотрим первым в каждом разборе.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 87 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 40-м перцентиле почасовой истории с февраля, четырёхдневная — в 51-м, восемнадцатидневная — в 28-м: ближние сроки за сутки перешли из дешёвых в середину диапазона.

• Куда перекошена защита. Сводного skew BTC в утреннем срезе нет; по тенорам BTC путы и коллы почти равны, а по ETH коллы дороже путов на 7 пунктов на двух ближних сроках — рынок доплачивает за участие в росте эфира.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.