Бач ринок так, як його бачать розумні гроші.
Справа № 20260804 · 04.08.2026 02:21 UTC · BTC $63 660 / ETH $1 862
📊ЧАСТИНА 1 · РИНОК У ЧИСЛАХ
🌐Макро-контекст
BTC спот $63 660 · фандинг +0.0010% · базис +16 · DVOL 34.7 · HV 30.9 · премія +3.8
ETH спот $1 862 · фандинг +0.0011% · базис +1 · DVOL 49.1 · HV 41.7 · премія +7.4
📐Очікуваний рух (1σ, ~68%; не прогноз)
BTC ±1.8% за добу · ±4.8% за тиждень
ETH ±2.6% за добу · ±6.8% за тиждень
😱Опціонний індекс страху (міряє страх не по новинах, а по ціні опціонів — скільки ринок реально платить за захист)
64 — жадібність (BTC 63 · ETH 65)
Жадібність не від розгону, а від тиші: вола BTC дешевша, ніж у 93% днів року, ETH — 95%; ринок не платить за страх
🧱Рівні
Коридор ММ — умовний діапазон беззбитковості маркет-мейкерів; за нашим дослідженням ціна лишається в ньому з імовірністю ~80%. А популярний міф, що ціну «притягує» до max pain, не підтверджується — повний розбір на 298 експіраціях.
BTC коридор ММ $62 000–$64 000 · max pain $63 000 · 🛡 пут-стіна $62 000 (5 308 контр.) · 🧱 кол-стіна $64 500 (432 контр.)
ETH коридор ММ $1 820–$1 880 · max pain $1 860 · 🛡 пут-стіна $1 740 (2 772 контр.) · 🧱 кол-стіна $1 900 (23 758 контр.)
🎚IV по тенорах (P=пути / C=коли — скільки ринок закладає волатильності на 2/7/30 днів; перцентиль — проти власної історії з лютого)
BTC 2д P32/C28 · 7д P34/C28 · 30д P36/C30
вола дешевша, ніж у 86–100% годин із лютого (2d 14-й · 7d 1-й · 30d 0-й перцентиль) — страховка коштує менше, ніж зазвичай
ETH 2д P48/C42 · 7д P49/C44 · 30д P49/C46
вола дешевша, ніж у 78–98% годин із лютого (2d 22-й · 7d 13-й · 30d 2-й перцентиль) — страховка коштує менше, ніж зазвичай
📈Перетікання OI в часі (Put/Call ratio місяць→тиждень→зараз — куди тече відкритий інтерес: >1 більше путів, <1 більше колів)
BTC Put/Call 0.56 → 0.43 → 0.53 (роззброюються проти падіння — менше путів на кол)
ETH Put/Call 0.55 → 0.50 → 0.53 (співвідношення стабільне)
🧱По експіраціях (max pain + стіни з OI на страйках — де густий інтерес прив'язує ціну; коридор беззбитковості ММ — у блоці «Рівні»)
BTC 04.08 — max pain $63 000 · 🛡 пут $62 000 (412 контрактів) · 🧱 кол $64 500 (148 контрактів)
BTC 28.08 — max pain $63 000 · 🛡 пут $60 000 (1 784 контрактів) · 🧱 кол $75 000 (3 029 контрактів)
ETH 04.08 — max pain $1 860 · 🛡 пут $1 740 (2 731 контрактів) · 🧱 кол $1 900 (2 582 контрактів)
ETH 28.08 — max pain $1 850 · 🛡 пут $1 750 (22 016 контрактів) · 🧱 кол $2 500 (30 464 контрактів)
📊Позиції китів на фʼючерсах (HL: нетто-нотіонал топ-китів зараз — перекіс лонг/шорт; динаміку за 3д/7д див. у глибокому аналізі)
BTC лонг $146.8M · шорт $256.7M (шорт більший за лонг у 1.7×)
ETH лонг $184.7M · шорт $495.4M (шорт більший за лонг у 2.7×)
🛰ЧАСТИНА 2 · АНАЛІЗ ДІЙ SMART MONEY
🔒 Точні конструкції китів — розміри × страйки × напрямиу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Ліквідації за 24г / 3д / 7д — обсяги, боки й прискорення каскадуу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Карта каскадів — конкретні $-зони пального під ринкому підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Індекс крихкості — скільки китів перекредитовано і на скількиу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔀ЧАСТИНА 3 · ПЕРЕХРЕСНИЙ АНАЛІЗ
🐋Дві лінзи на китів (HL-перпи × Deribit-опціони)
BTC — перпи 🟢 · опціони 🟢 → ЗБІГ — обидва прилади в один бік
ETH — перпи 🟢 · опціони 🟢 → ЗБІГ — обидва прилади в один бік
Це два незалежні прилади: перпи (HL) показують, куди кити ставлять із плечем просто зараз; опціони (Deribit) — куди вони позиціонуються й хеджуються на термін. Різні популяції гравців, не той самий кит. Коли обидва дивляться в один бік — рідкісна переконаність (вага доказів, не прогноз); коли розходяться — спільної думки на ринку нема, і сигнал слабший.
⚖️Фандинг vs skew (перп-настрій × опціон-настрій · фандинг 8г-екв.)
BTC — фандинг HL +0.010% · Bin +0.004% (лонги платять — жадібність) · skew +5.8 (пути дорожчі — страх падіння)
ETH — фандинг HL +0.009% · Bin +0.007% (лонги платять — жадібність) · skew +3.1 (пути дорожчі — страх падіння)
Фандинг — це настрій перпетуалів: коли лонги доплачують шортам, натовп жадібний (і навпаки). Skew — настрій опціонів: що дорожче, пути (страх падіння) чи коли (жадібність угору). Коли обидва ринки кажуть одне — це крос-підтвердження позиціонування двома незалежними джерелами; коли суперечать — обережно, гравці різні. Позиціонування ≠ прогноз напряму.
🤖ЧАСТИНА 4 · АНАЛІЗ ШІ
Дві лінзи на китів: BTC і ETH — обидва прилади в один бік (🟢) — про переконаність позиціонування, не напрям.
Скільки коштує страховка. DVOL 35 проти реалізованої HV 31 (премія +3.8). Захист дешевий — рух коштує мало відносно того, що може статися. Ринок переплачує за страх.
Що дорожче — коли чи пути. Перекіс 25-дельта +5.8: ринок доплачує за захист від падіння (пути дорожчі) — настрій опціонного столу, не прогноз.
Де стіни. Коридор беззбитковості ММ $62 000–$64 000 (ціна тримається в ньому ~80%): знизу пут-стіна $62 000, зверху кол-стіна $64 500 — поза межами захист рідшає, рух прискорюється. Max pain $63 000 — популярний, але слабкий магніт (спростовано на 298 експіраціях).
Фʼючерсний бік. Топ-кити HL: BTC — $110M шорт, за 7д $142M у лонг (прискорюється); ETH — $311M шорт, за 7д $8M у шорт (розворот). Це позиціонування з плечем, не прогноз напряму.
Крихкість. 57 перекредитованих китів з перекосом у лонги — сухе пальне під ринком; DVOL дешевий — вола цей каскадний ризик недооцінює.
Підсумок. Радар не вгадує напрям — фіксує, ДЕ густіший ризик, чи згодні прилади й наскільки вразлива конструкція ринку. Куди піде ціна — вирішує наступний тригер, не цей звіт.
🔄Динаміка day-over-day (як показники змінились із учора — напрям руху параметрів, не ціни)
DVOL BTC → 34.7→34.7 (премія за страх майже не змінилась)
Put/Call BTC → 0.53→0.53 (співвідношення стабільне)
Фандинг BTC ↓ +0.0013%→+0.0010% (тиск лонгів слабшає)
Крихкість ↓ 64→57 перекредитованих (пального меншає — ризик каскаду спадає)
📅Аналіз минулих висновків (що система казала — і що ціна зробила)
◦ вчора читали «перекіс ризику вниз» → BTC +0.3%: падіння не сталось: закладений страх не реалізувався (позиціонування ≠ рух).
✅ тиждень тому читали «без чіткого перекосу» → BTC -0.4%: ринок і справді постояв на місці, як і читалось.
🔒 Глибокий аналіз динаміки 3д/7д — тренди Smart Money й що вони означаютьу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
⚙️Маятник · Колесо (постійна позиція, реальні ціни)
за день 🔜 · загалом 🔜 · з 🔜
⭐ Топ-5 сигналів ($1000 на сигнал; «загалом» — сума всіх угод, не дохід з однієї тисячі):
сигнал угод вінр остання загалом з
Сходження Волат 73 32% −$293 +$3 659 16.05
Пласкі Крила 3 67% +$850 +$943 11.05
Перекіс 2.0 70 34% −$389 +$724 26.05
Заряджена Пружи 3 100% +$263 +$636 11.05
Слід Пута 16 56% −$23 +$16 26.05
У мінусі: Проти Течії · згор −$171 · Проти Течії · зниз −$194 · Сходження · BTC −$670. Найприбутковіший сигнал — Сходження Волатильност — виграє лише 32% угод із 73. Вінрейт не дорівнює грошам. А Проти Течії · знизу виграє 62% — і все одно −$194.
Повний доступ до РАДАРУ → indiciadesk.com/agent · 3 дні безкоштовно
Журнал рішень системи, не інвестиційна рекомендація.