Не сигнали. Журнал рішень системи.
Справа № 20260802 · 02.08.2026 02:48 UTC · BTC $63 283 / ETH $1 872
📊ЧАСТИНА 1 · РИНОК У ЧИСЛАХ
🌐Макро-контекст
BTC спот $63 283 · фандинг +0.0014% · базис +14 · DVOL 35.5 · HV 29.1 · премія +6.3
ETH спот $1 872 · фандинг -0.0002% · базис +0 · DVOL 50.7 · HV 39.9 · премія +10.7
📐Очікуваний рух (1σ, ~68%; не прогноз)
BTC ±1.9% за добу · ±4.9% за тиждень
ETH ±2.7% за добу · ±7.0% за тиждень
😱Опціонний індекс страху (міряє страх не по новинах, а по ціні опціонів — скільки ринок реально платить за захист)
70 — жадібність (BTC 69 · ETH 71)
Жадібність не від розгону, а від тиші: вола BTC дешевша, ніж у 94% днів року, ETH — 96%; ринок не платить за страх
🧱Рівні
Коридор ММ — умовний діапазон беззбитковості маркет-мейкерів; за нашим дослідженням ціна лишається в ньому з імовірністю ~80%. А популярний міф, що ціну «притягує» до max pain, не підтверджується — повний розбір на 294 експіраціях.
BTC коридор ММ $62 000–$64 000 · max pain $63 000 · 🛡 пут-стіна $61 500 (662 контр.) · 🧱 кол-стіна $63 500 (334 контр.)
ETH коридор ММ $1 840–$1 900 · max pain $1 880 · 🛡 пут-стіна $1 860 (1 595 контр.) · 🧱 кол-стіна $1 920 (1 636 контр.)
🎚IV по тенорах (P=пути / C=коли — скільки ринок закладає волатильності на 2/7/30 днів; перцентиль — проти власної історії з лютого)
BTC 2д P30/C25 · 7д P34/C30 · 30д P36/C31
вола дешевша, ніж у 91–100% годин із лютого (2d 9-й · 7d 2-й · 30d 0-й перцентиль) — страховка коштує менше, ніж зазвичай
ETH 2д P49/C43 · 7д P52/C47 · 30д P50/C47
вола дешевша, ніж у 74–92% годин із лютого (2d 26-й · 7d 23-й · 30d 8-й перцентиль) — страховка коштує менше, ніж зазвичай
📈Перетікання OI в часі (Put/Call ratio місяць→тиждень→зараз — куди тече відкритий інтерес: >1 більше путів, <1 більше колів)
BTC Put/Call 0.57 → 0.43 → 0.53 (роззброюються проти падіння — менше путів на кол)
ETH Put/Call 0.59 → 0.50 → 0.52 (роззброюються проти падіння — менше путів на кол)
🧱По експіраціях (max pain + стіни з OI на страйках — де густий інтерес прив'язує ціну; коридор беззбитковості ММ — у блоці «Рівні»)
BTC 02.08 — max pain $63 000 · 🛡 пут $61 500 (409 контрактів) · 🧱 кол $63 500 (200 контрактів)
BTC 28.08 — max pain $63 000 · 🛡 пут $60 000 (2 009 контрактів) · 🧱 кол $75 000 (2 970 контрактів)
ETH 02.08 — max pain $1 880 · 🛡 пут $1 860 (975 контрактів) · 🧱 кол $1 920 (1 148 контрактів)
ETH 28.08 — max pain $1 850 · 🛡 пут $1 750 (22 037 контрактів) · 🧱 кол $2 500 (30 008 контрактів)
📊Позиції китів на фʼючерсах (HL: нетто-нотіонал топ-китів зараз — перекіс лонг/шорт; динаміку за 3д/7д див. у глибокому аналізі)
BTC лонг $112.1M · шорт $305.0M (шорт більший за лонг у 2.7×)
ETH лонг $169.3M · шорт $492.7M (шорт більший за лонг у 2.9×)
🛰ЧАСТИНА 2 · АНАЛІЗ ДІЙ SMART MONEY
🔒 Точні конструкції китів — розміри × страйки × напрямиу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Ліквідації за 24г / 3д / 7д — обсяги, боки й прискорення каскадуу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Карта каскадів — конкретні $-зони пального під ринкому підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔒 Індекс крихкості — скільки китів перекредитовано і на скількиу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
🔀ЧАСТИНА 3 · ПЕРЕХРЕСНИЙ АНАЛІЗ
🐋Дві лінзи на китів (HL-перпи × Deribit-опціони)
BTC — перпи 🟢 · опціони ⚪ → змішано — один бік нейтральний
ETH — перпи 🟢 · опціони ⚪ → змішано — один бік нейтральний
Це два незалежні прилади: перпи (HL) показують, куди кити ставлять із плечем просто зараз; опціони (Deribit) — куди вони позиціонуються й хеджуються на термін. Різні популяції гравців, не той самий кит. Коли обидва дивляться в один бік — рідкісна переконаність (вага доказів, не прогноз); коли розходяться — спільної думки на ринку нема, і сигнал слабший.
⚖️Фандинг vs skew (перп-настрій × опціон-настрій · фандинг 8г-екв.)
BTC — фандинг HL +0.010% · Bin +0.005% (лонги платять — жадібність) · skew +5.4 (пути дорожчі — страх падіння)
ETH — фандинг HL +0.001% · Bin +0.007% (нейтрально) · skew +3.3 (пути дорожчі — страх падіння)
Фандинг — це настрій перпетуалів: коли лонги доплачують шортам, натовп жадібний (і навпаки). Skew — настрій опціонів: що дорожче, пути (страх падіння) чи коли (жадібність угору). Коли обидва ринки кажуть одне — це крос-підтвердження позиціонування двома незалежними джерелами; коли суперечать — обережно, гравці різні. Позиціонування ≠ прогноз напряму.
🤖ЧАСТИНА 4 · АНАЛІЗ ШІ
Дві лінзи на китів без чіткого перекосу — перп- і опціон-потоки нейтральні.
Скільки коштує страховка. DVOL 35 проти реалізованої HV 29 (премія +6.3). Захист дешевий — рух коштує мало відносно того, що може статися. Ринок переплачує за страх.
Що дорожче — коли чи пути. Перекіс 25-дельта +5.4: ринок доплачує за захист від падіння (пути дорожчі) — настрій опціонного столу, не прогноз.
Де стіни. Коридор беззбитковості ММ $62 000–$64 000 (ціна тримається в ньому ~80%): знизу пут-стіна $61 500, зверху кол-стіна $63 500 — поза межами захист рідшає, рух прискорюється. Max pain $63 000 — популярний, але слабкий магніт (спростовано на 294 експіраціях).
Фʼючерсний бік. Топ-кити HL: BTC — $193M шорт, за 7д $87M у лонг (прискорюється); ETH — $323M шорт, за 7д $41M у шорт (прискорюється). Це позиціонування з плечем, не прогноз напряму.
Крихкість. 60 перекредитованих китів з перекосом у шорти — сухе пальне під ринком; DVOL дешевий — вола цей каскадний ризик недооцінює.
Підсумок. Радар не вгадує напрям — фіксує, ДЕ густіший ризик, чи згодні прилади й наскільки вразлива конструкція ринку. Куди піде ціна — вирішує наступний тригер, не цей звіт.
🔄Динаміка day-over-day (як показники змінились із учора — напрям руху параметрів, не ціни)
DVOL BTC → 35.5→35.5 (премія за страх майже не змінилась)
Put/Call BTC → 0.53→0.53 (співвідношення стабільне)
Фандинг BTC ↓ +0.0046%→+0.0014% (тиск лонгів слабшає)
Крихкість ↑ 57→60 перекредитованих (більше сухого пального під ринком)
📅Аналіз минулих висновків (що система казала — і що ціна зробила)
◦ вчора читали «перекіс ризику вгору» → BTC +0.8%: ціна підросла, але слабко — нижче порогу.
◦ тиждень тому читали «перекіс ризику вгору» → BTC -2.9%: росту не сталось: бичаче позиціонування не спрацювало в рух.
🔒 Глибокий аналіз динаміки 3д/7д — тренди Smart Money й що вони означаютьу підписці 💠 Агент / 🔬 Аналітик · Відкрити доступ → · вже маю — увійтидеталі стають безкоштовними через 7 днів
⚙️Маятник · Колесо (постійна позиція, реальні ціни)
за день 🔜 · загалом +$7 298 · з 🔜
⭐ Топ-5 сигналів ($1000 на сигнал; «загалом» — сума всіх угод, не дохід з однієї тисячі):
сигнал угод вінр остання загалом з
Сходження Волат 73 32% −$293 +$3 659 16.05
Перекіс 2.0 69 35% −$408 +$1 113 26.05
Пласкі Крила 3 67% +$850 +$943 11.05
Заряджена Пружи 3 100% +$263 +$636 11.05
Слід Пута 15 60% +$16 +$39 26.05
У мінусі: Проти Течії · згор −$171 · Проти Течії · зниз −$194 · Сходження · BTC −$670. Найприбутковіший сигнал — Сходження Волатильност — виграє лише 32% угод із 73. Вінрейт не дорівнює грошам. А Проти Течії · знизу виграє 62% — і все одно −$194.
Повний доступ до РАДАРУ → indiciadesk.com/agent · 3 дні безкоштовно
Журнал рішень системи, не інвестиційна рекомендація.