Bitcoin recorrió en el día el rango más estrecho en al menos ocho díasmenos del 1%; la ballena que vigilamos cerró en ese tiempo su long por su cuenta, con ganancia, y tres horas después volvió a entrar, más grande — ahora su nivel es el único combustible long dentro del 2% por debajo del precio.
Caso n.º 20261101 · 01.11.2026 06:17 UTC · BTC $77 822 / ETH $2 268 · análisis: Opus 5.5 de Anthropic
📅AYER
El vencimiento diario del 31.10 se liquidó a las 08:00 UTC: bitcoin, a $77 219; ether, a $2 240. Según los niveles del radar de ayer por la mañana, las dos monedas quedaron dentro del rango de los market makers: bitcoin, $219 por encima del borde inferior de $77 000–81 000; ether, dentro de $2 220–2 320. El max pain no coincidió: bitcoin se liquidó un 1,6% por debajo de $78 500; ether, un 0,9% por debajo de $2 260. El veredicto oficial, con los niveles fijados un día antes del vencimiento, nuestro registro de vencimientos lo anotará tras la pasada de la mañana. Casos de ballenas, el vencimiento no cerró ninguno.
De las posiciones que el radar de ayer proponía vigilar: la ballena que se dio la vuelta hacia el long lo cerró por la tarde por su cuenta, con ganancia — el precio no llegó a su nivel — y de noche abrió uno nuevo, más grande; el long nuevo en la bajada sigue sin cambios; el gamma flip de todo el libro bajó, y el spot está ahora por encima.
⚡LO PRINCIPAL
• Desde el corte de ayer por la mañana, bitcoin +0,9% y ether +1,3%. Entre los cortes de la mañana (05:46 UTC) bitcoin recorrió en el perpetuo de Hyperliquid un rango de solo el 0,9% frente al 3,3% de ayer — el más estrecho en al menos ocho días.
• La ballena que vigilamos desde el lunes cerró por la tarde, por su cuenta y con ganancia, sus longs en las dos monedas, y a la 01:24 UTC abrió de una vez un long nuevo en bitcoin — un 40% mayor que el de ayer. Su nivel es ahora el único combustible long dentro del 2% por debajo del precio.
• Sobre el conjunto fijo de direcciones, en bitcoin el sesgo del día (entre los cortes de las 05:46 UTC) casi no se movió — ~$3,4 millones hacia el short; en ether las ballenas se desplazaron hacia el short ~$41,0 millones: una cuenta grande dio la vuelta a su long de ether hacia el short, otras dos ampliaron shorts, y la mayor casa short sigue recortando el suyo, pero ya solo un ~3% frente al ~19% de ayer.
• A la muestra volvió la cuenta a la que dedicamos una investigación aparte: ayer no tenía posiciones; hoy está otra vez en short en bitcoin.
• Combustible cercano dentro del 1% por debajo del precio no hay; por encima, un short pequeño. Dentro del 2% por debajo del precio, el combustible long es una sola posición — la de la ballena que vigilamos; ayer eran dos.
• Veredicto — continuación ⟳. Los fondos de bitcoin sacaron el viernes $643,3 millones en un solo día, y la semana pasó a salida; la multitud de Bybit está en long casi como ayer; nuestro índice «miedo — codicia», 32 frente a 45 — zona de miedo.
• 📊 Nuestro Polígono — Péndulo: la mejor de cuatro versiones, +$138 en el día, +$4 768 acumulado desde el 11.05.
• 📊 Nuestro Polígono — señales: la mejor es Estrategia de la Migaja V2, +$74 969 con winrate del 4% · la peor, Huella de la Rueda V8, −$10 525. La tabla, abajo.
🔒BALLENAS: QUÉ CAMBIÓ — tres arenas · VERIFICACIÓN CRUZADA — cinco campamentos de testigos · ALTSEASON — el clásico y nuestro barómetro — en el radar completo
⚖️VEREDICTO DEL DÍA
continuación ⟳ — las ballenas están en short en bitcoin: en el registro el short es 4,2 veces el long frente a 4,3 ayer, y el precio desde el corte de ayer, +0,9%, en el rango más estrecho en al menos ocho días. Los testigos: los fondos, con las ballenas en las dos monedas; la multitud, enfrente; las opciones, los futuros y el estrés callan.
Qué NO significa esto. El desplazamiento de las ballenas de ether hacia el short no es una venta masiva: es ante todo una cuenta grande que dio la vuelta a su long y dos que ampliaron shorts, mientras la mayor casa short recorta el suyo. El combustible long dentro del 2% por debajo del precio es una sola posición: esto habla de hasta dónde puede llegar un movimiento a la baja ante un mismo empujón, no de que sea más probable.
🔒En el RADAR completo hoy:
• dónde está el nivel nuevo de la ballena que salió del long y volvió a entrar, y cuánto ganó con la salida;
• en qué strike y por qué prima se compraron de noche las calls para el vencimiento del lunes.
Acceso ANALISTA → indiciadesk.com/es/agent
📊POLÍGONO
(nuestras propias señales a precios reales, no un backtest)
⚙️Péndulo · Rueda (la mejor de cuatro versiones, curva en vivo a precios reales)
+$138 en el día · +$4 768 en total · desde el 11.05.2026
⭐ Top-5 de señales ($1 000 por señal; «total» es la suma de todas las operaciones, no lo que rinden solo $1 000):
señal ops winr última total desde
Estrategia de la Migaja V2 53 4% −$1 125 +$74 969 21.03
Estrategia de la Migaja V1 44 7% −$1 125 +$22 434 20.03
Convergencia de Volat. V3 41 34% −$454 +$9 803 26.05
Skew 2.0 V2 53 30% −$416 +$3 370 26.05
Antes de la Fed V3 4 50% +$457 +$1 556 17.06
Los más hundidos: Huella de la Rueda V8 −$10 525 · Skew 2.0 V3 −$8 793 · Huella de la Rueda V6 −$8 757. En el día, Skew 2.0 V2 cerró su operación 53 con una pérdida de $416; Antes de la Fed V3, la cuarta, con una ganancia de $457; el trío de los peores, sin cambios. El Péndulo, +$138 en el día. La señal más rentable gana solo el 4% de sus 53 operaciones. Winrate no es dinero.
📅REGISTRO PÚBLICO
(lo calcula el código sobre el precio de liquidación)
Rango de los market makers. En 474 vencimientos desde febrero, el rango de equilibrio de los market makers, fijado un día antes del vencimiento, retuvo el precio de liquidación 388 veces — el 82%; el vencimiento diario de ayer el registro lo anotará tras la pasada de la mañana; según los niveles de la mañana, las dos monedas se liquidaron dentro del rango. Decisión: nos apoyamos en el rango sabiendo que aproximadamente uno de cada cinco vencimientos no lo respeta.
Max pain. Coincidencia con la liquidación en 176 de esos mismos 474 vencimientos, el 37%; el 31.10 la liquidación quedó por debajo del max pain de la mañana en las dos monedas. Decisión: no perseguimos el max pain.
Call wall y put wall. El call wall retuvo la liquidación en 79 de 159 vencimientos en los que el precio llegó hasta él — el 50%; el put wall, en 49 de 118, el 42%. Decisión: un wall sin vencimiento ni número de contratos no lo publicamos, y su porcentaje tampoco sin base.
Estructuras de ballenas. Registro: 945 casos cerrados (5 de ellos, de Bybit); los 936 con cuenta suman −$16,52 millones para las ballenas, igual que ayer: el vencimiento diario del 31.10 no cerró ningún caso. Decisión: winrate no es dinero, y no copiamos las estructuras de las ballenas — vigilamos dónde están.
Polígono. Péndulo +$4 768 desde el 11.05 con +$138 en el día — las dos cifras salen de una misma serie, la curva en vivo de la mejor de cuatro versiones. Decisión: publicamos la cuenta a diario con el mismo denominador y con el nombre de la versión, también en un día de pérdida.
📏Calibrador de escalas
• Cuánto cuesta la protección. Nuestro índice «miedo — codicia», 32 de 100 frente a 45 ayer. Lo calculamos con el precio de la volatilidad y el sesgo de las opciones de Deribit, no con noticias — por eso difiere del índice más conocido.
• Si es caro o barato para el propio mercado. La volatilidad de BTC a dos días está en el percentil 45 del historial horario desde febrero; la de cinco días, en el 64; la de 26 días, en el 49: el seguro más cercano está más caro que ayer, pero sigue en el medio de su rango habitual.
• Hacia dónde se inclina la protección. Skew de BTC en +4,7: las puts, más caras que las calls, pero el sesgo hacia las puts se redujo en el día desde +5,4.
No es asesoramiento de inversión ni una recomendación personalizada. Operar con derivados conlleva un alto riesgo de pérdida; los criptoactivos pueden no contar con la protección de un regulador ni con garantía estatal.