Кто-то заплатил $103 тыс., чтобы биткоин остановился на одной цене: 95 000

В 02:45:46 UTC на Deribit прошла одна сделка из трёх ног на 30 октября. Куплено 250 коллов на биткоин со страйком 90 000 и 250 коллов со страйком 100 000. Продано 500 коллов со страйком 95 000.

Биржа сама пометила её как готовую бабочку: три ноги прошли одним пакетом, а не тремя отдельными сделками. Покупатель заплатил 1,225 BTC, при биткоине 83 870 это около $103 тыс.

Значит, в каждую из 250 бабочек он вложил по $411.

Бабочка платит только в одном коридоре. Если 30 октября биткоин рассчитается ровно на 95 000, каждая из 250 бабочек принесёт $5 000, вместе $1,25 млн.

Чем дальше от 95 000, тем меньше. Ниже 90 411 или выше 99 589 выплата меньше вложенного, а ниже 90 000 или выше 100 000 она нулевая.

Значит, покупателю нужно, чтобы за три недели биткоин вырос примерно на 8% и остановился около 95 000, на 13% выше цены сделки. Потерять он может только уже заплаченные $103 тыс.

В 01:45 UTC индекс биткоина на Deribit стоял на 85 323. В 02:06 он был на 83 564: минус 2,1% за 21 минуту.

В те же минуты на Hyperliquid биржа принудительно закрывала лонги двух кошельков из наших прошлых расследований.

Бабочку купили в 02:45, когда биткоин отскочил до 83 870. Значит, ставку на 95 000 сделали не на росте, а через 39 минут после дна падения.

Бабочка могла быть и закрытием старой позиции. Открытый интерес это различает: мы сравнили снимок в 01:30 UTC, до сделки, и снимок в 15:20.

На страйке 100 000 он вырос на 250 контрактов, на 95 000 на 500: ровно как в бабочке. На 90 000 на 278.

Значит, это новая позиция. В тот же день в 13:53 на те же страйки прошёл ещё один блок: куплено 100 коллов 90 000, продано 225 коллов 95 000.

Срок 30 октября уже знаком нашим читателям. 25 сентября продавец коллов 70 000 перенёс туда 4 709 коллов, и его позиция зарабатывает только ниже 85 100.

24 сентября на страйке 90 000 того же срока купили 4 000 коллов за $6,9 млн. 30 сентября и 1 октября шесть блоков по 1 000 коллов 90 000 продали по 0,0142-0,0155 BTC, дешевле, чем такие лоты покупали 24 сентября, и открытый интерес на страйке упал с 20 421 до 14 112.

Теперь на 90 000 покупают снова, уже как нижнюю ногу бабочки. Значит, 30 октября продавец коллов 70 000 и покупатель бабочки не могут заработать оба: первому нужно ниже 85 100, второму выше 90 411.

28 августа в нашем реестре уже была большая бабочка на биткоин: куплено 100 коллов 84 000 и 100 коллов 96 000, продано 200 коллов 90 000, срок 25 сентября. Биткоин тогда стоил 79 841.

25 сентября биткоин рассчитался на 83 931: вырос на 5,1%, но до 90 000 не дошёл. Та бабочка закрылась с минусом $73 тыс.

Новая в 2,5 раза больше и стоит на 5 000 выше. Значит, задача та же: тогда биткоину не хватало 12,7% до центра, теперь не хватает 13,3%.