INDICIA Radar

Дело № 20260917 · 17.09.2026 05:00 UTC · BTC $76 491 / ETH $2 441 · анализ: Opus 5 от Anthropic

📅ВЧЕРА

⚡ГЛАВНОЕ

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. После вчерашнего сокращения киты снова наращивают шорт — и быстрее, чем за всю неделю.
По BTC шортовая сторона за сутки выросла на десятую часть, лонговая похудела на седьмую. Недельное окно показывает сдвиг в шорт, и за последние сутки он больше, чем за всю неделю: вчерашний сдвиг к лонгу перекрыт. По ETH то же самое: шорт прибавил $36M, лонг сократился, перекос вырос до 2.4 раза с 2.1.
Перекредитованных китов 59 против 60 вчера, но лонгов среди них 58% против двух третей: плечо с лонговой стороны снимают. Принудительных закрытий среди топ-китов не было.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и они снова смотрят в разные стороны.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По ETH все три самых больших следа недели — колловые, над рынком. По BTC два колловых и один путовый, под рынком и почти целиком на пятницу.
Вторая — блоковые сделки. Блоков меньше, чем вчера, но по BTC среди новых дел суток три из трёх — на путах, а по ETH самое крупное дело — дальний спред на коллах на март, купленный почти за треть миллиона. Отдельно повторялась позиция на уход BTC от текущей цены в любую сторону.

Арена третья — деньги на границе биржи. Граница за сутки почти замерла.
За 24 часа через неё прошёл один заметный транш — BTC на $2.8M, заведённый с биржевого депозитного адреса.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток его завели вчетверо больше, чем вывели. Канал «Unit» — это монеты: BTC за неделю вывели на $33.5M против $19.4M заведённых.
Куда идёт вывод: на биржевые адреса ушла примерно пятая часть всего выведенного — меньше, чем вчера. Срез границы 17.09, 05:00 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
В среду 16.09 из BTC-фондов вышло $296M — второй день продаж после $450M во вторник; продавали в первую очередь IBIT от BlackRock, ARKB и FBTC.
Неделя к 16.09 из-за этого −$882M против +$840M неделей раньше.
Из ETH-фондов в среду вышло $224M, и неделя ETH-фондов стала отрицательной: −$58M против +$130M неделей раньше.
Это подтверждает китов: институции второй день продают обе монеты именно тогда, когда киты на перпах возвращаются в шорт.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Skew BTC +2.1 против +2.3 вчера — путы по-прежнему заметно дороже коллов, рынок держит доплату за защиту от падения.
А сама страховка подешевела: вола BTC на ближайший недельный срок в 9-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 38-го вчера — дешевле, чем в 91% часов.
Наш индекс «страх — жадность» 82 из 100 против 83 вчера.
Это подтверждает китов: перекос защиты смотрит туда же, куда шорт китов, — хотя за само движение рынок платить не хочет.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг ETH на Hyperliquid +0.010% в восьмичасовом эквиваленте против −0.006% вчера — лонги снова доплачивают шортам. По BTC платёж лонгов немного уменьшился.
Это противоречит китам: спрос на лонг с плечом по эфиру вернулся за одни сутки, а киты в это время добавляют шорт.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 61% счетов, по ETH — 70%, почти как вчера.
Разрыв между толпой и китами по BTC вырос до 37.4 пункта с 33.9 — самый широкий за месяц, и за три дня он сдвинулся настолько, что это уже считается событием.
Это подтверждает китов: розница стоит на месте, киты уходят от неё в шорт, и расстояние между ними рекордное за месяц.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки ни одного принудительного закрытия. На свопах OKX ликвидировали $411k, почти одни лонги, — 3% недельного объёма.
Этот лагерь молчит: киты добавляют шорт без всякого каскада, рынок просто стоит.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• самое крупное новое дело суток — дальний спред на коллах эфира на март, купленный почти за треть миллиона на фоне шортов китов; ноги и профиль выплат;
• шорт на 40× у самой границы ликвидации пережил ещё одни сутки — размер, маржа и сколько запаса осталось.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Самый большой минус рынка. ETH SHORT $248.5M, плечо 5×, вход $2 296, uPnL −$14.0M против −$11.6M вчера, ликвидация $3 587 — на 47% выше спота. Размер за сутки −$7M.
Тот же адрес по BTC. SHORT $159.3M, плечо 5×, вход $72 682, uPnL −$7.8M, ликвидация $133 365 (+74%) — за сутки +$6M, второй день подряд добавляет.
Второй адрес того же почерка — самый крупный набор суток. BTC SHORT $103.5M против $77.4M вчера — за сутки +$26M, средний вход поднялся с $69 800 до $71 291. ETH SHORT $170.2M без существенных изменений. uPnL −$7.0M и −$9.1M, ликвидации $133 884 и $3 529, счёт $81.5M против $71.3M — маржу докинули на $10M под новый шорт.
Шорт у самой границы — пережил сутки. BTC SHORT $44.0M на плече 40×, вход $75 853, uPnL −$329k, ликвидация $77 026 — всего на 0.7% выше спота, счёт $1.2M. Вчера он стоял в 2% от границы с размером $49.2M; за сутки позицию немного сократили, а запас уменьшился втрое. Без публичной метки.
Шорт на 10× растёт третий день. BTC SHORT $62.3M, вход $76 661, uPnL +$192k, ликвидация $89 476 (+17%), счёт $12.5M — за сутки +$14M. Самоподпись.
Вчерашний лонг на 40× ушёл. BTC LONG $45.6M на 40× с ликвидацией на 6% ниже спота в топ-шестёрке больше не значится: минимум суток $75 018 до границы не дошёл, значит, позицию закрыли сами или сократили ниже $22.9M.
Два новых лонга BTC на большом плече. LONG $25.3M на 40× от $76 081, ликвидация $61 509, счёт $6.3M — самоподпись; LONG $22.9M на 20× от $75 871, ликвидация $71 781 (−6%), счёт $1.7M — без метки.
Лонги эфира держатся. ETH LONG $73.7M на 20× от $2 134, uPnL +$9.1M; ETH LONG $48.7M на 4× от $1 936, uPnL +$10.0M — снова самый большой плюс рынка; ETH LONG $36.8M на 25×, открытый вчера на дне, уже +$770k.
Шорт эфира на 15× — нарастили за сутки. ETH SHORT $33.3M, вход $2 410, ликвидация $4 289, счёт $30.6M — за сутки позицию увеличили больше чем на две тысячи ETH, и она попала в топ-шестёрку.

Дела в реестре — шесть новых за сутки (№1085–№1090), все из книги Deribit; ниже три из них с профилями, остальные строкой, и два более ранних для сравнения.
Дело №1085 · bull call spread ETH на март: куплено 1 645 коллов $2 800, продано 1 645 коллов $4 000, срок 26.03.2027 — 3 290 контрактов, вход при $2 432, первый день. Чистая премия ≈129.0 ETH уплачена (≈$314k): кит платит за участие эфира в росте между $2 800 и $4 000 за полгода — в тот же день, когда киты на перпах наращивают шорт.

Дело №1088 · put diagonal BTC на два осенних срока: продано 25 путов $79 000 на 02.10.2026, куплено 25 путов $84 000 на 30.10.2026 — 50 контрактов, вход при $76 384, первый день. Чистая премия ≈1.59 BTC уплачена (≈$121k). Обе ноги в деньгах — по сути это позиция на то, что BTC до конца октября останется ниже этих страйков.

Дело №1090 · put diagonal BTC: продано 25 путов $78 000 на 18.09.2026, куплено 25 путов $80 000 на 25.09.2026 — 50 контрактов, вход при $76 384, первый день. Чистая премия ≈0.72 BTC уплачена (≈$55k). Проданная нога рассчитывается завтра, в пятницу, и уже в деньгах на $1 500.

Дело №1080 · risk reversal BTC: продано 100 коллов $70 000 и куплено 100 путов $70 000, срок 30.10.2026 — синтетический шорт от $70 000, премия ≈8.22 BTC получена (≈$624k), второй день. Спот за сутки подрос на 1%, и проданные коллы стали для кита немного дороже.

Дело №1059 · продажа strangle BTC: продано 100 путов $72 000 и 100 коллов $86 000, срок 18.09.2026 — десятый день в игре, премия ≈0.70 BTC получена (≈$55k). Рассчитывается завтра в 08:00 UTC, и спот на 6% выше нижнего края — внутри диапазона, где обе проданные ноги сгорают без выплаты.

Новые также: №1089 put diagonal BTC (проданы путы $77 000 на 18.09, куплены $78 000 на 25.09, ≈0.48 BTC уплачено), №1086 condor ETH на 30.10 ($1 600/$2 100/$2 900/$3 400, ≈3.9 ETH получено), №1087 put diagonal ETH (≈8.4 ETH получено).
Закрыто кодом за сутки: №1076 call diagonal BTC — ≈+$16k для кита, и №1084 put diagonal BTC — ≈+$4k; оба — после расчёта первой ноги.
ΔOI в обе стороны за неделю: BTC +3 255 коллов на $80 000 и +2 275 на $82 000 (82% — 02.10 и 25.09) против +2 523 путов на $74 000 (68% — завтрашний срок). ETH только коллы: +52 588 на $2 600 (77% — сегодняшний срок), +20 604 на $2 700 и +13 974 на $2 800.

🔬Кто именно это

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           41    5%  −$1 125 +$88 469  21.03
Стратегия Пылинки V1           34    9%  −$1 125 +$33 656  20.03
Схождение Волатильности V3     29   41%    −$174 +$13 199  26.05
Перекос 2.0 V2                 40   38%    +$341 +$11 382  26.05
Вспышка Страха V2              22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$8 787 · След Колеса V6 −$7 718 · След Колеса V7 −$6 179 — три версии одного сигнала, который ловит разворот и платит за каждую попытку, пока тренд продолжается. За сутки в топ-5 закрылись две сделки: Перекос 2.0 V2 в плюс на $341, Схождение Волатильности V3 в минус на $174 — второй минус подряд, винрейт сполз до 41%. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 41. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

📏Калибратор шкал

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.