О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 16.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260916 · 16.09.2026

Падение видели всемы показываем, кто на нём вышел из позиции, а кто зашёл.

Дело № 20260916 · 16.09.2026 07:30 UTC · BTC $75 759 / ETH $2 397 · анализ: Opus 5 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Вторничный срок 15.09 рассчитан в 08:00 UTC. BTC осел на $77 025 — в 0.6% от max pain, совпадение в пределах допуска; коридор безубыточности ММ удержал. ETH осел на $2 477 против max pain $2 540 — расхождение 2.6%, совпадения нет, но коридор удержал. Max pain здесь — тот, что код считает по сводной книге на момент расчёта.

Коридор держит по обоим активам седьмой день подряд. Код за сутки ни одного дела не закрыл; реестр принял шесть новых.

⚡ГЛАВНОЕ

• Рынок просел: BTC за сутки потерял 2.4% и сходил к $74 920, эфир потерял 4% — это самые широкие сутки за неделю по обоим активам.

• Фонды развернулись за один день: во вторник из спотовых BTC-фондов вышло $450M против притока $160M в понедельник; продавали Fidelity, BlackRock и Grayscale.

• Киты на эфире забрали часть шорта в падение: шортовая сторона у топ-китов Hyperliquid похудела на $86M, лонговая — на $50M, то есть с рынка вышли обе стороны.

• Цена защиты от падения подскочила: skew BTC +2.3 против +0.8 вчера — самый большой перекос к путам за неделю, и по эфиру он тоже перевернулся в сторону путов.

• Вердикт — продолжение ⟳: китовый перекос в шорт стоит, но уменьшается, а три лагеря свидетелей из пяти впервые за неделю встали на его сторону.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, за сутки $0, с 11.05 всего +$9 642.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший — Стратегия Пылинки V2 +$88 469 при винрейте 5% · худший — След Колеса V8 −$8 787. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Падение снова развело два актива.
По ETH обе стороны сократились: шорт на $86M, лонг на $50M — киты уменьшили позиции в обе стороны, а перекос шорта к лонгу остался на 2.1 раза, почти как вчера. По BTC наоборот, добавили обе стороны: лонг вырос на четверть, шорт — на двенадцатую часть, так что соотношение сжалось до 2.6 раза с 3.0.
Внутри суток перекос BTC доходил до 3.9 раза, когда спот был на дне, и вернулся к 2.6 после того, как кто-то набрал лонгов на $57M за два часа.
Перекредитованных китов 60, как и вчера, лонгов среди них две трети, но вместе они держат $720M против $877M — на пятую часть меньше. Принудительных закрытий среди топ-китов не было.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и смотрят они в разные стороны.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC все три самых больших следа недели — колловые, над рынком. По ETH самый большой след тоже колловый, на сроки этой недели, а второй по размеру — путовый, под рынком.
Вторая — блоковые сделки. За два дня срез распознал 78 конструкций по BTC и 31 по ETH — вдвое больше, чем вчера. Самые заметные — два одинаковых дела на конец октября: кит продал коллы и купил путы на одном и том же страйке ниже рынка, то есть собрал синтетический шорт, и взял за это большую премию. Рядом — агрессивная медвежья конструкция на 600 BTC и продажа коллового потолка.

Арена третья — деньги на границе биржи. Монеты уходят с биржи, кэш — на биржу.
За 24 часа с Hyperliquid вышли восемь траншей ETH и один BTC на адреса маркетмейкера, вместе около $7.3M, а кэш ушёл тремя траншами на депозитный адрес другой биржи.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $51.7M, вывели $13.0M. Канал «Unit» — это монеты: BTC за неделю отдал втрое больше, чем завёл, по ETH вывод тоже превысил завод.
Куда идёт вывод: на биржевые адреса ушло 25% всего выведенного против 28% вчера. Срез границы 16.09, 07:30 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
Во вторник 15.09 из спотовых BTC-фондов вышло $450M — за один день рынок забрал больше, чем вся сумма понедельничного притока; продавали FBTC от Fidelity, IBIT от BlackRock и GBTC от Grayscale.
Неделя к 15.09 из-за этого −$706M против +$724M неделей раньше.
Из ETH-фондов во вторник вышло $141M, но неделя всё ещё положительная: +$201M против +$106M неделей раньше.
Это подтверждает китов: институции вышли из обеих монет в тот самый день, когда цена упала, — это продажа самой монеты, а не позиции с плечом.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Skew BTC +2.3 против +0.8 вчера: путы стали заметно дороже коллов — за защиту от падения рынок платит больше, чем в любой другой день этой недели. По эфиру skew перевернулся к +0.9 из отрицательного.
Наш индекс «страх — жадность» 83 из 100 против 86 вчера — жадность отступает третий день подряд.
Двухдневная вола BTC в 59-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 65-го вчера — страховка на два дня чуть подешевела даже на падении.
Это подтверждает китов: перекос к путам и китовый шорт говорят одно — за риск падения сейчас платят больше.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг ETH на Hyperliquid перевернулся: −0.006% в восьмичасовом эквиваленте против +0.003% вчера — теперь шорты доплачивают лонгам. По BTC +0.010%, как и вчера.
Это противоречит китам на эфире: шорт эфира стал платной позицией ровно тогда, когда киты начали его сокращать.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 62% счетов против 57% вчера, по ETH — 70% против 67% вчера: розница покупала падение в обоих активах.
Разрыв между толпой и китами по обоим активам на месячном максимуме — 33.9 пункта по BTC и 37.0 по ETH, впервые за неделю оба одновременно.
Это подтверждает китов: розница набирала лонги в падение, киты стоят на противоположной стороне, и расстояние между ними самое большое за месяц.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки ни одного принудительного закрытия. На свопах OKX ликвидировали $1.3M, почти одни лонги, — это 11% недельного объёма, то есть ровный фон без ускорения.
Этот лагерь молчит: падение на 2.4% прошло без каскада, а размер позиций перекредитованных китов за сутки сам уменьшился на пятую часть.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 29.7 из 100 — зона биткоина, самое низкое значение за неделю.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены: открытый интерес, фандинг и розница — из перпов Bybit, киты — из реестра Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 40.5% — $4.23 млрд из $10.43 млрд, за сутки минус полпункта.

Альт-контрактов с фандингом горячее биткоинового — 38% открытого интереса, нижняя половина недельного диапазона.

Розница в топ-10 монетах стоит на 70.6% в лонг; самые горячие XRP и DOGE — 79% и 78%.

Киты на альтах структурно шортовые: 33.8% лонг при $1.04 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки он не сдвинулся.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продолжение ⟳ — перекос китов в шорт стоит четвёртые сутки, но сам он тает: на эфире киты забрали часть шорта в падение, на биткоине добавили обе стороны. Свидетели впервые за неделю сошлись: три лагеря из пяти — фонды, опционный перекос и толпа — за китов, фандинг эфира против, стресс молчит.

Что это НЕ значит. Это не заявление, что падение продолжится. Самая большая продажа фондов и самая дорогая за неделю защита от падения описывают вчерашний день, а не завтрашний; когда все свидетели смотрят в одну сторону, рынок за это мнение уже заплатил.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• кит собрал на конец октября две одинаковые синтетические позиции против биткоина и получил за них больше миллиона премии — страйки, ноги и профили выплат;
• самый большой шорт рынка на эфире за сутки уменьшил свой нереализованный минус на десять миллионов, ничего не закрывая, — и кто это.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 05:46 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый большой минус рынка — падение забрало из него половину. ETH SHORT $255.8M, плечо 5×, вход $2 296, uPnL −$11.6M против −$21.6M вчера, ликвидация $3 691 — на 53% выше спота. Размер за сутки сократился на $12M.
Тот же адрес по BTC. SHORT $153.0M, плечо 5×, вход $72 570, uPnL −$6.8M против −$10.2M вчера, ликвидация $144 324 (+90%) — позиция за сутки подросла на $6M.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $172.8M и BTC SHORT $77.4M, обе с плечом 5×, uPnL −$7.4M и −$6.2M против −$14.0M и −$7.9M вчера. BTC-шорт добавлен на $9M, ETH-шорт сокращён на $7M. Вместе два адреса несут $32.0M нереализованного минуса против $53.6M вчера — падение за сутки сняло с них почти половину убытка.
Шорт у самой границы. BTC SHORT $49.2M на плече 40×, вход $76 169, uPnL +$160k, ликвидация $77 390 — всего на 2% выше спота, счёт $1.6M. Неделю назад этот адрес стоял в лонг; без публичной метки.
Самый длинный шорт без метки. BTC SHORT $48.0M на плече 10×, вход $77 023, uPnL +$696k, ликвидация $95 084 (+25%), счёт $13.4M — держит как минимум неделю, самоподпись.
Новый лонг в топ-шестёрке. BTC LONG $45.6M на плече 40×, вход $78 664, uPnL −$1.6M, ликвидация $71 377 — на 6% ниже спота, счёт $3.3M. Неделю назад позиции не было; без публичной метки.
Оба самых больших плюса рынка похудели. ETH LONG $48.1M на 4× от $1 936, uPnL +$9.4M против +$11.2M вчера; ETH LONG $72.8M на 20× от $2 134, uPnL +$8.2M против +$11.0M. Размеры почти не изменились — прибыль убавило падение цены.
Новый лонг на эфире. ETH LONG $36.3M на плече 25×, вход $2 382, uPnL +$342k, ликвидация $1 508, счёт $4.1M — позиция открыта за сутки, на самом дне падения.

Дела в реестре — шесть новых за сутки (№1079–№1084), все из книги Deribit; ниже четыре из них с профилями выплат, две — строкой, и одна вчерашняя для сравнения.
Дело №1080 · risk reversal BTC: продано 100 коллов $70 000 и куплено 100 путов $70 000, срок 30.10.2026 — 200 контрактов, вход при $75 860, первый день. Чистая премия ≈8.22 BTC получена (≈$624k): проданные коллы глубоко в деньгах, купленные путы — под рынком; вместе это синтетический шорт от $70 000.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит отримав $624k премії. Беззбитковість: $76 236.

Дело №1081 · risk reversal BTC: продано 100 коллов $69 000 и куплено 100 путов $69 000, срок 30.10.2026 — 200 контрактов, вход при $75 860, первый день. Чистая премия ≈9.61 BTC получена (≈$729k). Та же конструкция на страйк ниже, сделанная в тот же день: вместе два дела дают синтетический шорт на 400 BTC и больше $1.35M полученной премии.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит отримав $729k премії. Беззбитковість: $76 290.

Дело №1082 · bear call spread BTC: продано 100 коллов $78 000, куплено 100 коллов $80 000, срок 25.09.2026 — 200 контрактов, вход при $75 860, первый день. Чистая премия ≈0.59 BTC получена (≈$45k): киту платят за то, что до квартального срока BTC не закрепится выше $78 000.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $45k премії. Беззбитковість: $78 448.

Дело №1079 · bull call spread ETH на март: куплено 3 000 коллов $5 000, продано 3 000 коллов $7 000, срок 26.03.2027 — 6 000 контрактов, вход при $2 403, первый день. Чистая премия ≈28.8 ETH уплачена (≈$69k) — позиция на удвоение цены эфира за полгода, купленная в день падения.

Профіль виплат на експірацію 2027-03-26. Кит заплатив $69k премії. Беззбитковість: $5 023.

Дело №1074 · bear call spread BTC: продано 250 коллов $81 000, куплено 250 коллов $83 000, срок 18.09.2026 — 500 контрактов, вход при $77 788, второй день. Чистая премия ≈0.58 BTC получена (≈$45k). За сутки падение отодвинуло спот от проданного страйка на 6.5%.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит отримав $45k премії. Беззбитковість: $81 179.

Новые также: №1083 risk reversal BTC (куплено 20 путов $75 000 на 30.10, продано 20 коллов $88 000 на 25.09, ≈0.82 BTC уплачено) и №1084 put diagonal BTC на два ближайших срока (≈0.05 BTC получено).
ΔOI в обе стороны за неделю: по BTC в тройке только коллы — +2 855 на $80 000, +2 789 на $77 000 и +2 401 на $78 000, все распылены по 8–11 срокам. ETH: +69 345 коллов на $2 600 (80% — сроки 16.09 и 17.09) против +15 582 путов на $2 300.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds). За сутки дом сократил ETH-шорт на $19M на двух адресах, а BTC-шорт нарастил на $15M — на падении дом перекладывает вес с эфира на биткоин. Нереализованный минус дома за сутки уменьшился с $53.6M до $32.0M. Маржа на двух счетах $179.9M против $188.3M вчера.

Fasanara Capital за сутки перевернулась: ETH-шорт сокращён до $35.3M, зато открыт BTC SHORT $24.5M на плече 30× с ликвидацией на $174 228 — неделю назад этот адрес стоял в лонг по биткоину. Счёт $36.8M.

Шорт BTC на 10× — самоподпись VBVIT; ники как идентификацию не берём.

Шорт на 40× в 2% от ликвидации, новый лонг BTC на 40× и новый лонг ETH на 25× — адреса без публичной метки.

Деньги по адресам. За сутки монетный канал отдал восемь траншей ETH по $0.7–0.9M и один BTC на $2.8M — все на адреса Wintermute; кэш вышел тремя траншами по $0.4–0.6M на депозитный адрес OKX, а обратно зашли ETH и SOL с Binance. Это второй день подряд, когда монеты идут к маркетмейкеру.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $280M в шорт (лонг $177M против шорта $457M), за 7 суток сдвиг $31M в лонг, за сутки $7M в шорт. ETH: нетто $310M в шорт (лонг $280M против $589M), за 7 суток $5M в шорт, за сутки $13M в лонг — оба актива за неделю почти не сдвинулись, всё движение произошло внутри суток.

Переключатель гаммы. BTC $71 766 — за сутки поднялся на 1 593, больше, чем за всю неделю (+1 336): недельное окно считается от другой базы, и главный здесь — именно суточный скачок. Спот теперь лишь на 5% выше него; колл-стена и пут-стена за неделю опустились на 1 000 каждая. ETH $2 392 — поднялся на 106 за неделю, и спот стоит прямо на нём.

Цена страха. На недельном окне премия отрицательная: IV 38.5 против фактической HV 42.2 — минус 3.7, за 7 суток сжалась на 3.8. Рынок за неделю прошёл больше, чем заложила книга, и падение этот разрыв не закрыло.

Смена караула. За неделю киты собрали 201 подтверждённую конструкцию: 57 бычьих, 54 медвежьи, 21 на волатильность, 69 на диапазон — против 180 вчера. Медвежьих за сутки добавилось 13, бычьих 4.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ $75 500–$78 000 против $77 000–$79 000 вчера — опустился вслед за спотом, и спот стоит у его низа; по нашему исследованию на 384 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 82% случаев. Max pain $77 000 — на 1.6% выше спота.

Ориентир недели — пятница 18.09. BTC: 20 977 контрактов против 18 254 вчера, max pain $78 000, put wall $72 000 на 2 504 контрактах, call wall $79 000 на 2 130 — потолок за сутки опустился с $82 000.

Эфир на этой неделе. Сегодняшний срок 16.09 несёт 89 242 контракта — max pain $2 460, колл-стена $2 600 на 14 581. Завтрашний 17.09 — 64 581 контракт, и в нём та же колл-стена $2 600 на 40 823 контрактах: 35 000 из них купили блоками позавчера ночью, и за сутки падения эти коллы отошли от цены на 8%.

Уровни ETH. Коридор $2 380–$2 560 против $2 480–$2 580, max pain $2 460. Спот стоит на самом низу коридора.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, пут и колл самые густые на $70 000 (9 372 и 10 943). ETH: max pain $2 200, пут $2 100 на 36 938, колл $3 000 на 42 691.

Топливо. Над BTC $50.9M шортовых позиций в полосе $77 400–79 677 против $31.0M лонговых под рынком в полосе $72 088–74 365 — впервые за неделю над рынком топлива более чем в полтора раза больше, чем под ним. По ETH наоборот: $48.5M лонгового под рынком в полосе $2 283–2 355 против $10.5M шортового над ним. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над спотом плотно; пусто внизу $71 000–$72 000. По ETH над спотом плотно; пусто внизу $2 250–$2 300.

Стресс-тест ±2%. BTC и ETH при движении на 2% от спота в любую сторону дилеры остаются в положительной гамме — движение гасится.

Перетекание OI. Put/Call по всем срокам BTC: месяц 0.56 · неделя 0.54 · сейчас 0.55 — стабильно; ETH 0.52 · 0.54 · 0.49 — книга эфира за сутки стала самой колловой за месяц.

Две опционные книги. На одинаковых сроках до 30 дней BTC put/call на Deribit 0.54 против 0.90 на Bybit — после трёх дней роста книга Bybit за сутки стала менее путовой (вчера 1.12); ETH 0.53 против 0.79. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P42/C42 · 9-дневная P39/C37 · 16-дневная P38/C36, перцентили с февраля 59-й, 38-й и 30-й против 65-го, 41-го и 37-го вчера. ETH 2-дневная P56/C56 · 9-дневная P55/C52 · 16-дневная P53/C51, перцентили 57-й, 46-й и 37-й. DVOL BTC 38.4 против реализованной за 30 дней 34.1 — премия +4.3; DVOL ETH 53.9, премия +3.3.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода за вчера. Код закрыл пять сценариев. «Дожиг шорт-топлива вверх» от 13.09 подтвердился — максимум $79 170 прошёл триггер $78 750. «Коридор держится» от 13.09 — частично, 90% времени в полосе; от 14.09 — частично, 67%. «Дожиг шорт-топлива вверх» от 14.09 и от 15.09 снят границей отмены: минимум $75 582 прошёл обе границы. Коридор и сползание от 15.09 стоят до завтра. За неделю с 09.09: 21 сценарий — 5 подтвердились, 3 частично, 2 нет, 9 сняты границей отмены, 2 в работе. За всю историю: коридор 8 из 22 плюс 6 частичных, дожиг вверх 7 из 27, сползание в лонговое топливо 4 из 15 — направленные типы хуже монетки, коридорный ниже половины.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 18.09. BTC остаётся между полосами топлива, $74 400–$77 400. Граница отмены: касание $72 100 — низ полосы лонгового топлива.

Дожиг шорт-топлива вверх — 30%. ⏱ на 2 дня, до 18.09. Триггер: касание $77 400 — низ полосы шортовых позиций, которая за сутки стала больше лонговой. Граница отмены: касание $74 350.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 18.09. Триггер: касание $74 350 — верх полосы лонговых позиций. Граница отмены: касание $77 400.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Четверг 17.09, 08:00 UTC: рассчитывается ETH-срок с 40 823 коллами на одном страйке — после падения они в 8% от цены, и вся эта стена исчезнет из книги за одни сутки (💠).

• Шорт BTC на 40× с ликвидацией в 2% над спотом: счёт $1.6M против позиции $49.2M — любой отскок на два процента закрывает эту позицию принудительно (🔬).

• Фонды: после выхода на $450M во вторник среда покажет, разовая это фиксация или начало недельной серии (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день +$0 · всего +$9 642 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           41    5%  −$1 125 +$88 469  21.03
Стратегия Пылинки V1           34    9%  −$1 125 +$33 656  20.03
Схождение Волатильности V3     28   43%    −$169 +$13 374  26.05
Перекос 2.0 V2                 39   36%    −$722 +$11 040  26.05
Вспышка Страха V2              22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$8 787 · След Колеса V6 −$7 718 · След Колеса V7 −$6 179 — три версии одного сигнала, который ловит разворот и платит за каждую попытку, пока тренд продолжается. За сутки в топ-5 закрылась одна сделка: Схождение Волатильности V3 вышло в минус на $169, и его винрейт сполз до 43% с 44%. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 41. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 384 срока с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 315 раз — 82%. Вторничный срок 15.09 удержал по обоим активам — седьмой день подряд. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Точное совпадение с расчётом — в 36% сроков из тех же 384. Вчера BTC сошёлся в 0.6%, а ETH разошёлся на 2.6% — самое большое расхождение за неделю. Решение: за max pain не гонимся — он ориентир, а не магнит, и вчерашний эфир это показал.

Стены. Call wall удержал расчёт в 50% сроков, put wall — в 42%: примерно монетка. Сегодняшний срок BTC несёт лишь 5 419 контрактов, а эфирный — 89 242; как уровень читаем только второй. Решение: стену без срока и числа контрактов не публикуем.

Конструкции китов по типам (наш реестр Deribit, 721 закрытое дело). Risk reversal — тип двух самых крупных новых дел суток: 68 закрытых, 56% сбылись по страйкам, но вместе −$1.84M для китов. Bear call spread — ещё два новых: 60 закрытых, лишь 20% сбылись, вместе −$891k. Все закрытые дела вместе — −$5.9M. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — сегодняшний синтетический шорт на 400 BTC сам по себе ничего не обещает, мы следим, где он стоит.

Полигон. Маятник +$9 642 с 11.05 при $0 за сутки. Стратегия Пылинки — 75 сделок по обеим версиям и +$122k вместе, четвёртые сутки без новых сделок. Схождение Волатильности — единственная закрытая сделка суток, в минус. Решение: счёт обоих публикуем каждый день с тем же знаменателем; Пылинку держим за деньги несмотря на винрейт, След Колеса смотрим первым в каждом разборе.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 83 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 59-м перцентиле почасовой истории с февраля, девятидневная — в 38-м, шестнадцатидневная — в 30-м: дальше от цены страховка по-прежнему дешевле, чем в большинстве часов.

• Куда перекошена защита. skew BTC +2.3 — путы заметно дороже коллов, и за сутки этот перекос вырос почти втрое; по эфиру skew +0.9 после вчерашнего минуса.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.