Про нас Як це працює Навчання торгівлі опціонами Словник термінів Подкаст 🆘 Написати нам

Дані

Кити · фʼючерси Кити · опціони Кити vs натовп Крихкість китів Альтсезон Рівні · Max Pain Гамма · GEX Страх Волатильність

Дослідження

Розслідування · історії китів Справа: ≈$1.39M у боковику DVOL · 907 днів страху Досьє · суд над max pain Картотека · журнал перевірок

Полігон

Журнал · 92 стратегії Кладовище 3 стратегії · доступ Конструктор стратегій Стеження Тарифи

Метод

Як це працює Курс · перший набір Словник термінів Подкаст Про проєкт 🆘 Написати нам Увійти

← Архів · Радар

Архів звіту · 04.10.2026

INDICIA Radar

Справа №20261004 · 04.10.2026

Кити рухаються тихо. Але не безслідно.

Справа № 20261004 · 04.10.2026 06:19 UTC · BTC $84 906 / ETH $2 694 · аналіз: Opus 5.5 від Anthropic

📅ВЧОРА

Суботній строк розраховано о 08:00 UTC: BTC $84 597, ETH $2 682. Max pain, зафіксований за добу до строку, — $84 500 і $2 700: обидва збіглися з розрахунком, коридор беззбитковості ММ утримав ціну по обох активах. Сьогоднішній недільний строк розраховується вже після цього зрізу.

Нових справ реєстр не прийняв; закритих із рахунком — 871. Одну з тих, що ми показували щодня, кит розібрав достроково.

⚡ГОЛОВНЕ

• Тиха неділя: біткоїн за добу +0.3%, до $84 906; на свопах OKX за добу ліквідували лише $660.

• Кити майже не рухались: на постійному наборі адрес перекіс у шорт по біткоїну додав ~$3M, по ефіру настільки ж зменшився.

• Шортист із нашого розслідування закрив останній шорт у плюс і вийшов із позицій. Кит-доливач з іншого нашого розслідування тримає шорт, межа ліквідації якого стоїть менш ніж за 1% над ціною.

• Наш індекс «страх — жадібність» 83 зі 100: опціонний ринок далі не платить за захист.

• Вердикт — продовження ⟳: кити тримають позиції, вихідні без руху.

• 📊 Наш Полігон — Маятник: найкраща з чотирьох версій, за день +$248, з 11.05 разом +$9 913.

• 📊 Наш Полігон — сигнали: найкращий Стратегія Пилинки V2 +$81 719 при вінрейті 4% · найгірший Слід Кола V8 −$9 914. Таблиця внизу.

🐋КИТИ: ЩО ЗМІНИЛОСЬ — три арени

Арена перша — фʼючерси Hyperliquid. Зміну за добу міряємо на постійному наборі — 151 адреса, що є в обох знімках о 04:16 UTC, у монетах, як і в попередні дні.
По BTC лонги на цьому наборі майже не змінились (+0.4 BTC), шорти виросли на 37 BTC: перекіс у шорт додав ≈$3M. По ETH лонги скоротились на 3 279 ETH, шорти — на 4 476 ETH: перекіс у шорт зменшився приблизно на $3M.
По реєстру — серед позицій із ціною ліквідації — сума на знімку 06:16 UTC: BTC лонг $190.7M проти шорту $566.9M, ETH $464.6M проти $891.6M. Лонгова частка китів по BTC 25.2% проти 24.4% учора.
Перекредитованих китів 70 проти 66 учора, разом $1.10 млрд позицій, лонгів серед них 62%. Біля маржин-колу — жодного.

Арена друга — опціони Deribit. Вихідні: за дві доби по біткоїну розпізнано лише 4 конструкції проти 89 учора, по ефіру — 5 проти 28. Наступний важкий строк — пʼятниця 09.10.
Серед біткоїнових — позиція проти росту далеко над ринком і позиція на те, що ціна не впаде глибоко; по ефіру — продаж волатильності на штиль.
Тихе накопичення поза блоками: ефір — пути під ринком на середину жовтня і далі найбільший приріст тижня; по біткоїну набирають пути нижче ринку.

Арена третя — гроші на межі біржі. Зріз свіжий, до сьогоднішнього ранку.
За сім діб на біржу завели $60.5M і вивели $100.2M — вивели на $39.6M більше, ніж завели, проти $34.3M учора. USDC-кеш через міст далі виводять: $81.4M проти $45.9M заведеного. Біткоїну вивели $7.1M проти $3.3M заведеного. Ефір цього разу більше заводили: $9.2M проти $5.0M.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🧭ПЕРЕХРЕСНА ЗВІРКА — пʼять таборів свідків

Що роблять фонди. Спотові ETF — єдиний табір, що міряє купівлю самої монети, а не позицію з плечем.
У вихідні фонди не торгують, а пʼятничних цифр досі немає: останній відомий день — четвер, +$102.7M у BTC-фонди і −$55.4M з ETH-фондів. За пʼять сесій 25.09–01.10 по BTC +$185.7M проти +$2.68 млрд тижнем раніше, по ETH −$13.7M проти +$747M.
Цей табір мовчить: нових даних нема.

Що каже ринок опціонів. Цей табір міряє одне: скільки коштує страховка на книзі Deribit.
Skew BTC −0.5 проти −0.8 учора: коли трохи дорожчі за пути. По ETH +2.2 проти −1.1 — пути на ефір подорожчали за коли.
Дводенна вола BTC у 17-му перцентилі з лютого проти 2-го вчора, DVOL 35.5 проти 34.8.
Наш індекс «страх — жадібність» 83 зі 100 проти 80 учора.
Цей табір мовчить: страховка дешева, перекіс по біткоїну майже нейтральний; лише по ефіру захист від падіння подорожчав.

Що кажуть фʼючерси. Табір міряє, хто кому доплачує за утримання позиції.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.010% у восьмигодинному еквіваленті — базова ставка майданчика, проти +0.006% учора; на Binance +0.003% проти +0.001%. По ETH +0.010% і +0.004% проти +0.010% і 0.000% учора.
Цей табір мовчить: фандинг на базі.

Що робить натовп. Табір міряє, як стоять роздрібні рахунки проти китів.
На перпах Bybit по BTC у лонг стоять 57% рахунків, по ETH — 69%, як і вчора.
Цей табір мовчить: натовп не рухався.

Чи є ознаки стресу. Табір міряє, чи вибивало вже когось із ринку силою.
Серед топ-китів Hyperliquid за добу примусових закриттів нема. На свопах OKX ліквідували $660 проти $1.9M учора.
Цей табір мовчить: добу без ліквідацій.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🌡АЛЬТСЕЗОН — класика і наш барометр

Класичний індекс альтсезону 53.4 зі 100 проти 42.2 учора — але список монет різко скоротився, 191 альт проти 251; на сьогоднішньому списку вчорашнє значення 53.9, тож за добу індекс майже не змінився. Перехідна зона: альтсезон — від 75, сезон біткоїна — до 25.

Наш барометр дивиться на гроші, а не на ціни: відкритий інтерес, фандинг і роздріб — із перпів Bybit, кити — з реєстру Hyperliquid. Частка альтів у відкритому інтересі 43.4% — $5.31 млрд з $12.24 млрд, проти 44.0% учора.

Альт-контрактів із фандингом, гарячішим за біткоїновий, 82% відкритого інтересу проти 91% учора.

Роздріб у топ-10 монетах стоїть на 71.4% у лонг проти 71.9% учора.

Кити на альтах структурно шортові: 29.7% лонг при $1.59 млрд позицій, найбільша з них — HYPE. Сам цей розрив постійний, сигнал у його ЗМІНІ — за добу частка лонгів китів підросла менш ніж на пункт.

Повний барометр: indiciadesk.com/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продовження ⟳ — кити тримають позиції: шорт по біткоїну майже втричі більший за лонг, по ефіру майже вдвічі, і за добу обидва перекоси зрушили лише на кілька мільйонів. Свідки: фонди без нових даних; опціони, фʼючерси, натовп і стрес мовчать.

Що це НЕ означає. Тиша вихідних не означає, що ризик зник: страховка дешева, а перекредитованих китів 70 проти 66 учора. І вихід шортиста з нашого розслідування — історія одного гаманця, а не розворот китів.

🔒 У повному РАДАРІ сьогодні:
• чим закінчився шорт героя нашого розслідування і чий шорт тепер стоїть найближче до межі;
• справа, яку кит розібрав достроково, і чим закінчилась суботня продана нога.
Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent

💎DEEP

🔒КИТИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портрети з реєстру Hyperliquid, зріз 06:16 UTC при BTC $84 895 і ETH $2 694; зміна за добу — між знімками о 04:16, у монетах; угоди — з історії Hyperliquid. Ніків як ідентифікації не беремо.

Шортист на 40× вийшов. Гаманець із нашого розслідування 3 жовтня о 10:45 UTC закрив останні 50 BTC шорту по $84 582 з плюсом $96 тис. Позицій більше немає, $315 тис. лежать у USDC на спотовому рахунку біржі. За весь час — мінус $3.69M із $4.0M отриманих 28 серпня.
Кит-доливач — за 0.7% від межі. Гаманець з іншого нашого розслідування тримає шорт на 53 BTC з плечем 40; межа ліквідації $85 540, за 0.7% над ціною зрізу $84 906. На рахунку $95 тис.
Хто купив біля максимуму 02.10. Лонг на 376 BTC від $86 558 на 10× стоїть: uPnL −$0.63M, ліквідація $60 412 (−29%).
Лонг на 40× докуповує. За добу додав біткоїну з 300 до 360 BTC; на 06:16 — BTC LONG $31.3M від $84 734 і ETH LONG $98.4M на 25×. Межа ліквідації ефіру відійшла до $2 505 (−7%) проти $2 551 учора.
Шорти скорочують. Шорт на 30× зменшив біткоїн з 461 до 396 BTC і ефір з 35 043 до 33 193 ETH. Ще одна адреса перевернулась на біткоїні з 73 BTC лонгу в 57 BTC шорту і скоротила шорт ефіру з 19 074 до 15 200 ETH.
Найбільший мінус ринку. ETH SHORT $281.7M, плече 5×, вхід $2 304, uPnL −$40.8M, ліквідація $4 114 (+53%).
Та сама адреса по BTC. SHORT $236.7M, вхід $75 949, uPnL −$24.9M, ліквідація $138 573 (+63%).
Друга адреса того ж почерку. BTC SHORT $153.5M і ETH SHORT $209.1M, обидві на 5×, uPnL −$18.3M і −$27.6M. Разом дві адреси несуть по BTC і ETH $111.7M нереалізованого мінусу проти $106.9M учора. Їхні $390.2M — 69% шортового боку біткоїна по реєстру на 06:16, як і вчора.
Лонги ефіру. Лонг на 10× від $2 694 на $111.1M — майже в нулі (+$20 тис.), ліквідація $2 523 (−6%). Найбільший плюс ринку — ETH LONG $81.6M на 20× від $2 134, uPnL +$17.0M.

Справи у реєстрі — нових немає; помітні з 143 відкритих.
Справа №979 · розібрана достроково · call ratio spread BTC: куплено 50 колів $85 000 і продано 100 колів $105 000 на 30.10.2026. 4 жовтня відкритий інтерес на ногах упав на 41% — за нашим правилом це вихід кита; ціна на виході на 6.2% вище, ніж при вході ($79 841).
Справа №1154 · call diagonal BTC: продана нога — 100 колів $86 000 на 03.10 — розрахувалась при $84 597, нижче страйку, і згоріла без виплати: кит зберіг премію проданої ноги ≈1.21 BTC (нетто по конструкції ≈0.59 BTC). Куплені 100 колів $90 000 на 09.10 стоять.
Справа №1153 · BTC, строк 30.10.2026: куплено 25 путів $86 000 і 25 колів $89 000, продано 100 путів $71 000 і 50 колів $104 000; премія ≈1.1 BTC сплачено. Заробляє лише за виходу далі ~$82 100 донизу або ~$92 900 угору; спот $84 906 — усередині зони, де конструкція в мінусі.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит заплатив $97k премії. Беззбитковість: $67 289 і $82 133 і $92 867 і $115 133.

Справа №1143 · BTC, строк 25.12.2026: куплено 100 путів $65 000, продано 50 путів $80 000, продано 50 колів $85 000, куплено 100 колів $105 000; премія ≈3.7 BTC отримано. Спот у проданому діапазоні $80 000–$85 000: на експірації кит тримав би премію повністю.

Профіль виплат на експірацію 2026-12-25. Кит отримав $307k премії. Беззбитковість: $56 149 і $73 851 і $91 149 і $118 851.

Справа №1081 · risk reversal BTC: синтетичний шорт від $69 000 на 30.10.2026, премія ≈9.61 BTC отримано, девʼятнадцятий день. Від входу при $75 860 спот пішов на 11.9% проти цієї позиції — учора 11.6%.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит отримав $729k премії. Беззбитковість: $76 290.

ΔOI за тиждень: ETH: +32 634 путів на $2 500 (90% — 16.10), +29 491 колів на $3 000, +20 571 колів на $2 700. BTC: +4 010 путів на $80 000, +3 332 путів на $84 000, +2 188 колів на $95 000.

🔬Хто саме це

Обидва найбільші шорти — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): за добу позиції дому майже не змінились, нереалізований мінус по BTC і ETH $111.7M.

Шорт на 30×, що скорочує обидві позиції, — адреса з міткою Fasanara Capital: BTC SHORT $33.7M і ETH SHORT $89.4M на 25×.

Machi Big Brother — лонг на 40×, що докуповує біткоїн: BTC LONG $31.3M, ETH LONG $98.4M із межею ліквідації $2 505.

Шортист на 40× і кит-доливач — герої наших розслідувань, без публічної мітки; решта адрес із цього розділу теж.

Гроші за адресами. За сім діб усі $3.3M заведеного біткоїна і $6.9M із $9.2M ефіру прийшли з адрес Binance; на адреси Wintermute пішло $4.2M ефіру і $2.8M біткоїна; на депозитні адреси OKX — $10.2M USDC.

🔒ДИНАМІКА ТИЖНЯ 🔬

Перпи на постійному наборі адрес. За 7 діб на 131 адресі: BTC — $27M у шорт, ETH — $61M у шорт.

Перемикач гами. BTC по всій книзі $76 536 проти $76 519 учора, спот на 10.9% вище. ETH — $2 554 проти $2 662 учора: спот тепер на 5.5% над ним.

Ціна страху. Премія за тижневим вікном +1.2 (IV 35.5 при фактичній HV за тиждень 34.2) проти −0.9 учора.

Зміна варти. За тиждень кити зібрали 214 підтверджених конструкцій: 55 бичачих, 65 ведмежих, 31 на волатильність, 63 на діапазон.

🔒ЗВІРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Рівні BTC. Усе нижче — з книги опціонів Deribit, якщо не сказано інше. Сьогоднішній недільний строк — 2 316 контрактів: коридор беззбитковості ММ $84 000–$86 000, спот у нижній половині; max pain $85 000 на Deribit і $84 750 на Bybit; пут $84 500 (166 контрактів), кол $86 000 (240). Розраховується о 08:00 UTC, після цього зрізу.

Далі по календарю. Понеділок 05.10 — 2 483 контракти; пʼятниця 09.10 — 20 341; 30.10 — max pain $78 000 і колова стіна $95 000 на 24 100 контрактів.

Рівні ETH. Сьогоднішній строк — 27 127 контрактів: коридор $2 680–$2 720, спот у ньому; max pain $2 700 на обох біржах; пут $2 700 (2 275), кол $2 700 (4 764).

Пальне. На знімку 05:46 UTC під BTC у межах 5% від ринку ($80 648–84 893) — $27.3M лонгових позицій проти $26.3M учора; над ринком у межах 5% — $11.8M шортових проти $6.4M. По ETH під ринком у межах 5% — $36.4M лонгів проти $135.4M учора: межі двох найбільших лонгів ефіру тепер за пʼятивідсотковою смугою. Шортів над ринком — $20.8M. Це про РОЗМАХ руху за однакового поштовху, не про більшу ймовірність такого руху.

Гамма-вакуум. По BTC порожньо вгорі $92 000–$94 000 і внизу $77 000–$78 000; по ETH — $2 500–$2 550 під ринком.

Стрес-тест ±2%. По BTC обидва напрямки лишаються в зоні, де дилери гасять рух; угорі — колова стіна $90 000, близько 26 тис. контрактів на страйку, ядро на 30.10. По ETH падіння на 2% упирається в путовий захист біля $2 660, ріст на 2% проходить колову стіну $2 700 сьогоднішнього строку.

Перетікання OI. Put/Call по всіх строках BTC: місяць 0.55 · тиждень 0.52 · зараз 0.55. ETH 0.57 · 0.56 · 0.58.

Дві опціонні книги. На однакових строках до 30 днів BTC put/call на Deribit 0.52 проти 1.46 на Bybit; ETH 1.01 проти 1.33.

IV по тенорах. BTC 2-денна P28/C29 · 5-денна P29/C31 · 26-денна P35/C34, перцентилі 5- і 26-денної з лютого — 7-й і 7-й. ETH 2-денна P35/C34 · 5-денна P40/C41 · 26-денна P47/C46, перцентилі 11-й, 5-й і 6-й. DVOL ETH 48.5 при реалізованій за 30 днів HV 38.7 — премія +9.8.

💎СЦЕНАРІЇ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикти коду. Від 02.10: коридор не підтвердився — ціна в межах лише 47% часу; сповзання у лонгове пальне підтвердилось — мінімум $84 100 проти тригера $84 800. Сценарії від 03.10 стоять до 05.10.

Рахунок за всю історію (з N — лише ті, що дійшли до вердикту): допал шорт-пального вгору — 15 з 33, ще 11 скасовано межею; коридор — 17 з 35 плюс 8 часткових, ще 5 скасовано; сповзання у лонгове пальне — 9 з 20, ще 13 скасовано. Напрямні типи й далі не кращі за монетку.

Коридор тримається — 50%. ⏱ на 2 дні, до 06.10. BTC лишається в межах ближніх 2% від ринку: $83 200–$86 600. Межа скасування: дотик $80 650 — нижній край пʼятивідсоткової зони.

Сповзання у лонгове пальне — 25%. ⏱ на 2 дні, до 06.10. Тригер: дотик $83 200 — вихід за ближні 2% донизу, у зону, де під ринком $27.3M лонгових меж. Межа скасування: дотик $86 600.

Допал шорт-пального вгору — 25%. ⏱ на 2 дні, до 06.10. Тригер: дотик $86 600 — вихід за ближні 2% угору. Межа скасування: дотик $83 200.

так ми оцінюємо шанси — не обіцянка; вердикт порахує код за історією споту

🔭ЗА ЧИМ СТЕЖИТИ

• Шорт кита-доливача: межа $85 540 за 0.7% над ціною (💠).

• Пʼятниця 09.10 — перший важкий строк після вихідних, понад 20 тис. контрактів (💠).

• Пʼятничні цифри фондів, яких досі немає (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛІГОН

(наші власні сигнали на реальних цінах, не бектест)

⚙️Маятник · Колесо (найкраща з чотирьох версій, жива крива на реальних цінах)

за день +$248 · загалом +$9 913 · з 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналів ($1000 на сигнал; «загалом» — сума всіх угод, не дохід з однієї тисячі):

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         47    4%  −$1 125 +$81 719  21.03
Стратегія Пилинки V1         37    8%  −$1 125 +$30 281  20.03
Сходження Волатильності V3   32   41%    −$129 +$13 226  26.05
Перекіс 2.0 V2               45   36%    −$574  +$9 108  26.05
Спалах Страху V2             23   30%    −$590  +$2 432  16.05

У мінусі найглибше: Слід Кола V8 −$9 914 · Слід Кола V6 −$8 892 · Слід Кола V7 −$7 522 — три версії одного сигналу, що ловить розворот і платить за кожну спробу, поки тренд триває. За добу в топ-5 не закрилось жодної угоди. Найприбутковіший сигнал виграє лише 4% угод із 47. Вінрейт не дорівнює грошам.

📅ПУБЛІЧНИЙ РЕЄСТР

(рахує код за ціною розрахунку)

Коридор ММ. За 420 строків з лютого коридор беззбитковості маркетмейкерів утримав ціну розрахунку 343 рази — 82%. Суботній строк утримав по обох активах. Рішення: на коридор спираємось, знаючи, що приблизно кожен пʼятий строк він не тримає.

Max pain. Точний збіг із розрахунком — у 153 строках із тих самих 420, 36%; у суботу збіглися обидва активи. Рішення: за max pain не женемось — один точний день не міняє частки.

Стіни. Колова стіна стримала розрахунок у 73 із 150 строків, коли ціна до неї доходила, — 49%; путова — у 42 із 102, 41%. Рішення: стіну без строку і кількості контрактів не публікуємо, а її відсоток — без бази.

Конструкції китів. Реєстр: 871 закрита справа (з них 5 — Bybit), разом −$19.11M для китів. Рішення: вінрейт не дорівнює грошам, і ми не копіюємо конструкції китів — ми стежимо, де вони стоять.

Полігон. Маятник +$9 913 з 11.05 при +$248 за день — обидва числа з одного ряду, живої кривої найкращої з чотирьох версій. Рішення: рахунок публікуємо щодня з тим самим знаменником і з назвою версії.

📏Калібратор шкал

• Скільки коштує захист. Наш індекс «страх — жадібність» — 83 зі 100 проти 80 учора. Рахуємо його з ціни волатильності й перекосу опціонів Deribit, а не з новин, — тому з відомим індексом він розходиться.

• Дешево це чи дорого для самого ринку. Дводенна вола BTC у 17-му перцентилі погодинної історії з лютого, пʼятиденна — у 7-му, на 26 днів наперед — у 7-му: страховка дешевша, ніж зазвичай, на всіх строках.

• Куди перекошений захист. skew BTC −0.5: коли трохи дорожчі за пути — учора −0.8.

Не інвестиційна порада. Торгівля деривативами несе високий ризик втрат.