О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 26.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260926 · 26.09.2026

Два дня перекос китов будто таялна одних и тех же адресах он всё это время рос.

Дело № 20260926 · 26.09.2026 06:47 UTC · BTC $83 908 / ETH $2 684 · анализ: Opus 5.5 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Квартальник пятницы 25.09 рассчитан в 08:00 UTC: BTC $83 931, ETH $2 671. Коридор безубыточности ММ удержал по обоим активам третий день подряд. Max pain, зафиксированный за сутки до срока, лежал далеко внизу — $78 000 по BTC и $2 300 по ETH: на 7% и 14% ниже цены расчёта.

Реестр закрыл по официальной цене расчёта 73 дела квартальника: для китов вместе −$13.62M, 20 дел в плюсе, 53 в минусе. Ещё 37 дел имеют ноги на более поздние сроки и остаются открытыми.

⚡ГЛАВНОЕ

• Квартальник стоил китам $13.62M на 73 делах. Дороже всего обошлись летние позиции на падение, открытые, когда биткоин стоял около $60–65 тыс. А 13 спредов недели, которые мы вчера назвали финансовыми операциями, вместе дали лишь −$41.5k — позицией на падение они действительно не были.

• Перекос китов в шорт по биткоину за сутки вырос: на постоянном наборе из 139 адресов — с $299M до $334M. Главная причина — лонг на 35×, который вчера стоял меньше чем в 2% от ликвидации, закрылся сам, без ликвидации. По эфиру на том же наборе перекос тоже вырос — с $270M до $312M.

• Поправка к двум последним радарам: «перекос тает» было эффектом нашей выборки — в неё входили и из неё выходили крупные кошельки. На постоянном наборе адресов вчера перекос вырос с $329M до $355M. Сумма по всему реестру сегодня показывает $280M только потому, что в неё впервые вошёл крупный лонг на 40×, который стоит с 24.09.

• Фонды покупали все пять дней недели: в BTC-ETF за 21–25.09 зашло $2.39 млрд, 97-й перцентиль наших замеров. Но дневной приток таял каждый день — с $999M в понедельник до $134M в пятницу.

• Вердикт — слом ⚡: таяния перекоса китов в шорт уже два дня нет — на постоянном наборе адресов он растёт.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: лучшая из четырёх версий, за день +$120, с 11.05 всего +$9 611.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший — Стратегия Пылинки V2 +$83 969 при винрейте 4% · худший — След Колеса V8 −$9 583. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Сегодня меряем изменение на постоянном наборе адресов.
Мы следим за 248 кошельками, но состав каждый день немного меняется: кто-то выпадает из снимка, кто-то впервые в нём появляется. Поэтому изменение за сутки считаем только по 139 адресам, которые есть в обоих утренних снимках — в 06:16 UTC вчера и сегодня.
По BTC на этом наборе лонговая сторона похудела с $286M до $220M — закрылся лонг на 35×, — а шортовая с $585M до $553M. Нетто-перекос в шорт $334M против $299M: вырос на $35M. Вчера на таком же наборе он тоже рос — с $329M до $355M.
По ETH шорт вырос с $707M до $765M, лонг — с $437M до $454M; нетто $312M против $270M.
По всему реестру сумма сегодня такая: BTC лонг $280M против шорта $560M, ETH $435M против $793M.
Перекредитованных китов 66 против 63 вчера, вместе $1.15 млрд позиций, лонгов среди них 67% против 75%. Среди крупных позиций, больше $10M, у границы ликвидации остался один — шорт на 40×: за ночь он сократил позицию на 60% и всё ещё стоит примерно в 2% над рынком.

Арена вторая — опционы Deribit. Квартальник ушёл, и книга стала легче.
По биткоину в опционах осталось 351 тыс. контрактов; две самые тяжёлые даты теперь — 30.10 и 25.12, по 117–119 тыс. контрактов каждая. Реестр закрыл 73 дела квартальника и за сутки не принял ни одного нового.
Тихое накопление вне блоков шестой день то же самое: коллы на октябрь выше рынка. По эфиру за неделю набирали и коллы выше рынка, и путы под ним — распределено по одиннадцати-двенадцати срокам, без одной главной даты.

Арена третья — деньги на границе биржи. Срез свежий, до сегодняшнего утра.
За семь суток на биржу завели $155.7M и вывели $100.5M. Основное — USDC-кэш через мост: $123.4M заведено против $56.9M выведенных. Биткоин и эфир, как и вчера, выводили: BTC на $19.4M против $6.9M заведённых, ETH на $13.0M против $5.5M. Больше четырёх пятых этого вывода ушло на адреса одного игрока.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
В пятницу, 25.09, в BTC-фонды зашло $134M, в ETH-фонды $87M. Фонды не работают в выходные и закрыты до понедельника, так что это последняя сессия недели.
Календарная неделя 21–25.09 по BTC +$2.39 млрд против +$6M неделей раньше, 97-й перцентиль наших замеров; по ETH +$690M против −$140M, 95-й. Дневной приток в BTC-фонды при этом уменьшался каждый день: $999M, $715M, $347M, $191M, $134M.
Этот лагерь против китов: фонды покупали все пять дней недели, а киты за сутки добавили перекоса в шорт. Правда, дневной приток за неделю уменьшился больше чем в семь раз.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Skew BTC −0.8 против +0.2 вчера: теперь коллы чуть дороже путов. По ETH −0.2 против +0.1.
Страховка ещё подешевела: двухдневная вола BTC в 1-м перцентиле с февраля — дешевле, чем в 99% часов, — против 14-го вчера, DVOL 34.6 против 36.0. Премия над фактическим движением по месячному окну −2.0.
Наш индекс «страх — жадность» 79 из 100 против 72 во вчерашнем радаре.
Этот лагерь против китов: за защиту от падения рынок больше не доплачивает, и коллы вышли вперёд — а перекос китов в шорт тем временем растёт.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.005% в восьмичасовом эквиваленте — ниже базового уровня площадки +0.010%; на Binance +0.005%, как и вчера. По ETH +0.010% и +0.009%.
Этот лагерь молчит: фандинг у нейтральной базы, спроса на лонг с плечом не видно.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 57% счетов против 56% вчера; по ETH — 67%, как и вчера.
На постоянном наборе адресов лонговая доля китов по BTC упала с 33% до 28%, так что разрыв между толпой и китами расширился. Сумма по всему реестру показывает обратное — только из-за лонга на 40×, который впервые вошёл в выборку.
Этот лагерь молчит: толпа сдвинулась на пункт; разрыв расширяют киты.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
Среди топ-китов Hyperliquid за сутки ни одного принудительного закрытия: лонг на 35× вышел сам. На свопах OKX ликвидировали $421k, чуть больше половины — шорты; это 6% недельного объёма.
Этот лагерь молчит: каскада нет.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 50.6 из 100 против 34.8 во вчерашнем радаре — но список монет с тех пор изменился: в расчёт входят только пары с оборотом больше $1M в сутки, и сегодня таких 257 альтов против 319 вчера утром. На сегодняшнем списке вчерашнее значение — 51.8, так что за сутки индекс не вырос, а немного снизился. Это переходная зона: альтсезон — от 75, сезон биткоина — до 25.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены: открытый интерес, фандинг и розница — из перпов Bybit, киты — из реестра Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 46.0% — $5.93 млрд из $12.89 млрд, против 43.4% вчера.

Альт-контрактов с фандингом горячее биткоинового — 75% открытого интереса. Планка здесь — фандинг самого BTC, а он сегодня на Bybit почти нулевой — 0.006% в сутки, поэтому горячее него оказываются даже умеренные альты.

Розница в топ-10 монетах стоит на 67.7% в лонг; самые горячие DOGE и XRP — по 76–77%.

Киты на альтах структурно шортовые: 30.9% лонг при $1.72 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки доля лонгов китов упала на пункт.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

слом ⚡ — таяния перекоса китов в шорт по биткоину уже два дня нет: на постоянном наборе адресов он вчера вырос с $329M до $355M, сегодня — с $299M до $334M. То, что мы дважды назвали таянием, было входом крупных кошельков в нашу выборку и выходом из неё. Свидетели: фонды и опционы — против китов; фьючерсы, толпа и стресс молчат.

Что это НЕ значит. Это не заявление, что рынок пойдёт вниз. Перекос вырос прежде всего потому, что лонг на 35× сам закрылся, а не потому, что кто-то открыл крупный шорт. Самый большой шорт рынка — пара адресов одного дома, который держит кэрри-трейд, — снова почти не сдвинулся и составляет 69% шортовой стороны биткоина. А крупный лонг на 40× стоит над густым лонговым топливом: если цена сойдёт на 2–4%, первыми будет выбивать именно лонги.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• квартальник по делам: самый большой проигрыш и самый большой выигрыш китов — страйки, размер и дата входа;
• лонг на 35×, который ушёл без ликвидации, и лонг на 40×, которого наша выборка не видела два дня: размер, счёт, граница.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 06:16 UTC при BTC $83 874 и ETH $2 685; границы двух лонгов на 40× проверены вживую в 06:36, история сделок — через публичный API биржи. Ники как идентификацию не берём.

Самый большой минус рынка. ETH SHORT $280.7M, плечо 5×, вход $2 304, uPnL −$39.9M, ликвидация $4 218 — на 57% выше спота. За сутки — почти без изменений в монетах.
Тот же адрес по BTC. SHORT $237.2M, вход $75 949, uPnL −$22.4M, ликвидация $140 996 (+68%), счёт $156.7M.
Второй адрес того же почерка. BTC SHORT $146.9M и ETH SHORT $208.3M, обе на 5×, uPnL −$16.5M и −$26.9M, счёт $122.1M. Вместе два адреса несут $105.7M нереализованного минуса против $107.1M вчера, маржа на счетах $278.8M против $263.7M вчера — на $15.1M больше, хотя минус уменьшился лишь на $1.4M. Их $384M — 69% шортовой стороны биткоина по всему реестру.
Лонг на 35× — как он ушёл. Вчера это был LONG $88.1M от $84 178 со счётом $2.4M. За 25.09 адрес четыре раза частично сокращал биткоин, трижды закрывал его полностью и дважды открывал снова; последний выход — около 21:15 UTC. Среди его сделок за сутки нет ни одной ликвидационной: все закрытия — собственные ордера. Сейчас на адресе только NEAR на $5.6M, счёт $0.39M — и с 25.09 ни одного завода или вывода средств. То есть за сутки счёт похудел на ~$2M на торговле, включая открытую позицию в NEAR.
Лонг на 40×, которого мы не видели. BTC LONG $98.1M от $83 823, ликвидация $80 729 — меньше чем в 4% ниже спота, счёт $5.8M. Позиция не новая: по истории сделок адрес начал покупать 24.09 около 10:00 UTC и добрал полный размер к 01:10 UTC 25.09. В нашу выборку кошелёк вошёл только сегодня в 00:46 UTC — и именно он дал $98M «нового лонга» в сумме по реестру.
Шорт на 40× отступил. За ночь двумя шагами сократил позицию с 500 до 200 BTC: сейчас SHORT $16.8M от $83 135, ликвидация $85 605 (+2%), счёт $0.55M против $1.2M вчера.
Лонг на 40× подрезал. BTC LONG $37.7M от $84 373, ликвидация $80 113 (−4%), счёт $2.5M: 450 BTC против 475 во вчерашнем радаре, хотя днём 25.09 доходил до 725.
Кто добавил шорт в эфире. Один адрес перевернулся из лонга $17.1M в шорт $16.0M на 20×; ещё два долили: до $56.5M на 25× и до $52.2M на 15×. Ещё $26.9M шорта в сумме по реестру — адрес, впервые вошедший в выборку; свой шорт он на самом деле сокращал.
Лонги эфира. Самый большой плюс рынка — ETH LONG $81.3M на 20× от $2 134, uPnL +$16.7M. Лонг на 10× от $2 694 на $110.7M в минусе на $355k, ликвидация на 6% ниже спота. Лонг на 25× — $88.7M от $2 667, uPnL +$600k, ликвидация $2 536 (−6%).
Хрупкость. 66 перекредитованных китов против 63 вчера, вместе $1.15 млрд позиций, лонгов среди них 67% против 75%. У маржин-колла формально нет никого.

Дела в реестре — квартальник закрыт. 73 дела (65 по биткоину, 8 по эфиру) закрылись по официальной цене: −$13.62M для китов, 20 в плюсе и 53 в минусе. Больше всего потеряли медвежьи спреды на коллах — 27 дел, −$6.18M, в основном июньские и июльские с проданными коллами на $70–79 тыс., — и risk reversal: 12 дел, −$4.84M.
Дело №500 · risk reversal BTC: куплено 250 путов $55 000, продано 250 коллов $72 000, срок 25.09, вход 03.07 при $62 498, чистая премия ≈2.6 BTC уплачена (≈$162k). Расчёт прошёл на $11 931 выше проданного колла — −$3.15M, самый большой проигрыш квартальника.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит заплатив $162k премії. Беззбитковість: $54 350.

Дело №452 · risk reversal BTC: продано 100 путов $45 000, куплено 100 коллов $75 000, срок 25.09, вход 01.07 при $60 295, чистая премия ≈0.22 BTC получена (≈$13k). Зеркальная позиция на рост — +$0.91M, самый большой выигрыш квартальника.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $13k премії. Беззбитковість: $44 867.

Дело №1120 · bear call spread BTC: продано 190.5 колла $68 000 и куплено 190.5 колла $80 000, срок 25.09, премия ≈27.0 BTC получена (≈$2.27M) — почти вся ширина спреда. Результат −$15k. Вместе 13 таких спредов с 23.09 дали −$41.5k, а №1121, который стоял вне денег, +$24.4k: деньги прошли сквозь эти сделки, а не заработаны на них.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $2.3M премії. Беззбитковість: $79 922.

Дело №948 · condor ETH: куплено 2 750 путов $1 700, продано 2 750 путов $1 900, продано 3 000 коллов $2 800, куплено 3 000 коллов $3 000, срок 25.09, чистая премия ≈36.8 ETH получена. Расчёт $2 671 лёг между проданными страйками — кит забрал премию полностью, +$90.6k, на 31-й день.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Дело №1080 · risk reversal BTC: продано 100 коллов $70 000 и куплено 100 путов $70 000, срок 30.10.2026 — синтетический шорт от $70 000, премия ≈8.22 BTC получена (≈$624k), одиннадцатый день. От входа при $75 860 спот ушёл на 10.6% против этой позиции.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-30. Кит отримав $624k премії. Беззбитковість: $76 236.

ΔOI за неделю: BTC только коллы и почти всё в сроке 30.10: +23 062 на $95 000 (94% — 30.10), +19 535 на $90 000, +12 058 на $100 000. ETH: +16 822 коллов на $2 800 и +15 997 на $3 000 против +15 893 путов на $2 500.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): за сутки позиции дома почти не изменились, нереализованный минус $105.7M, маржа $278.8M.

Machi Big Brother — лонг эфира на 25× и отдельный BTC LONG $34.6M на 40× с границей на 14% ниже спота.

Адрес с меткой Fasanara Capital держит ETH SHORT $59.1M на 25× (uPnL −$2.5M) и за сутки перевернул биткоин: из лонга $4.3M в шорт $20.8M.

Лонг на 40×, впервые вошедший в выборку, ушедший лонг на 35×, подрезавший позицию лонг на 40× и шорт на 40× — адреса без публичной метки.

Деньги по адресам. За семь суток на адреса Wintermute ушло $16.9M биткоина из $19.4M всего вывода BTC и $10.3M эфира из $13.0M.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы на постоянном наборе адресов. BTC: с 23 на 24.09 перекос в шорт упал с $621M до $357M — тогда шорты действительно закрылись на $266M; с 24 на 25.09 вырос с $329M до $355M; с 25 на 26.09 — с $299M до $334M. ETH: с $374M до $318M, дальше с $318M до $277M, теперь с $270M до $312M. Недельные и 24-часовые сдвиги генератора сегодня не приводим: они считаются по всей выборке, состав которой изменился.

Переключатель гаммы. BTC по всей книге $71 752 против $76 664 вчера: со сроком ушла треть опционной книги биткоина. Спот на 17% выше.

Цена страха. Премия по недельному окну нулевая (IV 34.7 при фактической HV за неделю 34.7) против +1.2 вчера; по месячному −2.0.

Смена караула. За неделю киты собрали 355 подтверждённых конструкций: 126 бычьих, 135 медвежьих, 25 на волатильность, 69 на диапазон. Медвежьих больше третьи сутки, и часть из них дала волна спредов-финансирований под квартальник.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit, если не сказано иное. Ближайший срок — сегодняшний субботний, всего 6 096 контрактов: коридор безубыточности ММ $83 500–$86 500, спот у нижнего края; max pain $85 000 на Deribit и $84 500 по сводной книге двух бирж; пут $83 000 (829 контрактов), колл $86 000 (781).

Дальше по календарю. Воскресенье 27.09 — 4 208 контрактов. Первый заметный срок — пятница 02.10, 25 702. На 30.10 — 117 030 контрактов, max pain $74 000 и колловая стена $95 000 на 23 300; на 25.12 — 118 791.

Уровни ETH. Сегодняшний срок: коридор $2 660–$2 740, max pain $2 700, пут $2 660 (2 807), колл $2 800 (6 560).

Топливо. Под BTC $162.7M лонговых позиций в пределах 5% от рынка ($79 736–83 933), но в ближайших 2% — лишь $10.8M против $125.7M вчера: лонг на 35× ушёл, а у лонга на 40× граница глубже. Над рынком $24.4M шортовых в пределах 5%, из них $23.1M в ближайших 2%, и большая часть — тот же шорт на 40×. По ETH $25.0M под рынком против $2.8M над ним. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC пусто внизу $77 000–$78 000 и вверху $92 000–$94 000.

Стресс-тест ±2%. При падении на 2% BTC упирается в самую густую путовую стену — движение тормозится. При росте на 2% остаётся под колловой стеной, и потолок держит.

Перетекание OI. Put/Call по всем срокам BTC: месяц 0.59 · неделя 0.56 · сейчас 0.52 против 0.60 вчера — в основном потому, что вместе с квартальником сгорели путы. ETH 0.56 · 0.52 · 0.53.

Две опционные книги. На одинаковых сроках до 30 дней BTC put/call на Deribit 1.12 против 0.87 на Bybit — вчера было 0.93 против 1.26. Квартальник вышел из окна, так что сравниваются уже другие сроки; принимать это за разворот настроения не будем. ETH 0.91 против 0.90.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P19/C19 · 6-дневная P31/C29 · 34-дневная P35/C34, перцентили с февраля 1-й, 6-й и 10-й. ETH 2-дневная P26/C26 · 6-дневная P40/C40 · 34-дневная P48/C48, перцентили 1-й, 4-й и 13-й. DVOL BTC 34.6 против реализованной за 30 дней 36.6 — премия −2.0; DVOL ETH 48.3 при HV 49.7, −1.4.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода. Два сценария от 23.09 дошли до срока: коридор не подтвердился — цена была в его пределах лишь 12% времени; сползание в лонговое топливо подтвердилось — минимум $83 197 против триггера $84 750. Три от 24.09 тоже закрыты: коридор подтвердился — цена всё время в пределах; сползание не подтвердилось — минимум $83 197 против $82 150; дожиг вверх не подтвердился — максимум $84 766 против $85 500. Три сценария от 25.09 стоят до завтра, 06:34 UTC.

Счёт за всю историю (из N — только те, что дошли до вердикта): дожиг шорт-топлива вверх — 12 из 27, ещё 9 сняты границей отмены; коридор — 12 из 27 плюс 6 частичных, ещё 5 сняты; сползание в лонговое топливо — 7 из 15, ещё 10 сняты. Направленные типы по-прежнему не лучше монетки.

Коридор держится — 50%. ⏱ на 2 дня, до 28.09. BTC остаётся между густой полосой лонгового топлива и границей шорта на 40×: $82 250–$85 600. Граница отмены: касание $79 750 — нижний край лонгового топлива.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 28.09. Триггер: касание $82 250 — вход в полосу, где лежит $151.9M лонговых ликвидаций. Граница отмены: касание $85 600.

Дожиг шорт-топлива вверх — 20%. ⏱ на 2 дня, до 28.09. Триггер: касание $85 600 — граница шорта на 40×; выше неё шортового топлива почти нет, так что дожигать там почти нечего. Граница отмены: касание $82 250.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Крупный лонг на 40× и густое лонговое топливо под ним на $79 750–$82 250 (🔬).

• Понедельник 28.09: фонды откроются после недели, в которой дневной приток уменьшался каждый день (💠).

• Пятница 02.10: первый заметный срок после квартальника (💠).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (лучшая из четырёх версий, живая кривая на реальных ценах)

за день +$120 · всего +$9 611 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           45    4%  −$1 125 +$83 969  21.03
Стратегия Пылинки V1           36    8%  −$1 125 +$31 406  20.03
Схождение Волатильности V3     31   42%    +$915 +$13 355  26.05
Перекос 2.0 V2                 44   36%    −$780  +$9 682  26.05
Вспышка Страха V2              23   30%    −$590  +$2 432  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$9 583 · След Колеса V6 −$8 481 · След Колеса V7 −$6 983 — три версии одного сигнала, который ловит разворот и платит за каждую попытку, пока тренд продолжается. За сутки в топ-5 закрылись пять сделок, и все в минус: по две в обеих версиях Пылинки, по −$1 125 каждая, и одна в Перекосе 2.0 V2 на −$780. Самый прибыльный сигнал выигрывает лишь 4% сделок из 45. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 404 срока с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 329 раз — 81%. Квартальник удержал по обоим активам. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Точное совпадение с расчётом — в 35% сроков из тех же 404. На квартальнике max pain лежал ниже расчёта на 7.1% по BTC и на 13.9% по ETH. Решение: за max pain не гонимся.

Стены. Call wall удержал расчёт в 69 из 145 сроков, когда цена до него доходила, — 48%; put wall — в 41 из 98, 42%. На квартальнике call wall BTC цена прошла насквозь. Решение: стену без срока и числа контрактов не публикуем, а её процент — без базы.

Конструкции китов. Реестр: 858 закрытых дел (из них 5 — Bybit), вместе −$19.32M для китов; сам квартальник добавил −$13.62M. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — мы следим, где они стоят.

Позиции китов на перпах. Дважды подряд мы назвали таянием перекоса то, что было входом крупных кошельков в нашу выборку и выходом из неё. Решение: с сегодняшнего дня изменение за сутки считаем только на постоянном наборе адресов, а сумму по всему реестру показываем как уровень, а не как движение.

Полигон. Маятник +$9 611 с 11.05 при +$120 за день — оба числа из одного ряда, живой кривой лучшей из четырёх версий. Решение: счёт публикуем каждый день с тем же знаменателем и с названием версии.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 79 из 100 против 72 вчера. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 1-м перцентиле почасовой истории с февраля, шестидневная — в 6-м, на 34 дня вперёд — в 10-м: краткосрочная страховка дешевле, чем почти когда-либо с февраля.

• Куда перекошена защита. skew BTC −0.8: коллы чуть дороже путов — вчера путы были дороже на 0.2.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.