О проекте Как это работает Данные Словарь Войти 🆘 Написать нам

Архив отчёта · 15.09.2026

INDICIA Radar

Дело № 20260915 · 15.09.2026

Цену видят всемы показываем, кто стоит по обе стороны и что он поменял за ночь.

Дело № 20260915 · 15.09.2026 04:24 UTC · BTC $77 614 / ETH $2 496 · анализ: Opus 5 от Anthropic

📅ВЧЕРА

Понедельничный срок 14.09 рассчитан в 08:00 UTC. BTC осел на $77 766 — в 1% от max pain, совпадение засчитано на самой границе допуска; коридор безубыточности ММ удержал. ETH осел на $2 521 — ровно на max pain, коридор удержал.

Коридор держит по обоим активам шестой день подряд. Код за сутки ни одного дела не закрыл; реестр принял пять новых.

⚡ГЛАВНОЕ

• Вчерашний слом на эфире за сутки раскрутился обратно: когда ETH коснулся $2 615, топ-киты Hyperliquid добавили шорта на $74M, и перекос шорта к лонгу подскочил до 2.0 раза с 1.7.

• Опционный рынок эфира пошёл в противоположную сторону: ночью на Deribit блоками купили 35 000 коллов чуть выше рынка на четверг 17.09 — этот срок за сутки стал вчетверо тяжелее.

• BTC за сутки сходил к $79 596 на бессрочном контракте Deribit и вернулся: киты сократили и шорты, и лонги, а два самых больших новых шорта недели из топ-шестёрки исчезли.

• Фонды вернулись с выходных покупателями: в понедельник в BTC-фонды зашло $160M — первый приток после четырёх дней продаж, в ETH-фонды — $121M.

• Вердикт — слом ⚡: на эфире киты на перпах и покупатели коллов на опционах теперь смотрят в разные стороны — линзы разошлись через сутки после того, как сошлись.

• 📊 Наш Полигон — Маятник: постоянная позиция, с 11.05 всего +$9 642 — на $314 меньше, чем во вчерашнем срезе.

• 📊 Наш Полигон — сигналы: лучший — Стратегия Пылинки V2 +$88 469 при винрейте 5% · худший — След Колеса V8 −$8 787. Таблица внизу.

🐋КИТЫ: ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ — три арены

Арена первая — фьючерсы Hyperliquid. Два актива снова разошлись, но уже иначе, чем вчера.
По ETH лонговая сторона у топ-китов за сутки похудела на 8%, шортовая выросла на 12%, и недельное окно показывает: весь недельный сдвиг эфира в шорт сделан за последние сутки. По BTC после дневного всплеска к $79 596 обе стороны сократились: шорт на шестую часть, лонг на пятую. В долларах шортов закрыли больше, поэтому нетто-перекос BTC за сутки сдвинулся на $42M в сторону лонга, хотя соотношение выросло до 3.0 раза.
Перекредитованных китов 60 против 62 вчера, лонгов среди них уже две трети, и трое близко к маржин-коллу — вчера таких не было. Одно принудительное закрытие среди топ-китов на $2.3M, лонговое.

Арена вторая — опционы Deribit. Две отдельные позиции китов, и обе сегодня — на коллах.
Первая — тихое накопление мелкими лотами вне блоков. По BTC сегодня все три самых больших следа — колловые, над рынком или рядом с ним. По ETH прирост на ближайшем колловом страйке над рынком за сутки почти утроился, но в основном это ночные блоки — о них ниже.
Вторая — блоковые сделки. За два дня срез распознал втрое больше конструкций, чем вчера, и по BTC, и по ETH. Самое заметное по ETH — ночная серия блоков на коллы чуть выше рынка до четверга, купленная уже после того, как эфир откатился от дневного максимума. По BTC среди повторяющихся — спред на дальних коллах и продажа коллового потолка до пятницы.

Арена третья — деньги на границе биржи. Третьи сутки без крупных траншей.
За 24 часа через границу прошли две партии ETH с биржевых депозитных адресов, вместе около $1.5M, и ZEC в обе стороны.
Канал «мост» — это USDC-кэш: за семь суток завели $37.3M, вывели $10.8M — приток втрое больше вывода. Канал «Unit» по ETH за неделю отдал почти столько же, сколько завёл.
Куда идёт вывод: на биржевые адреса ушло 28% всего выведенного против 27% вчера. Срез границы 15.09, 04:24 UTC.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🧭ПЕРЕКРЁСТНАЯ СВЕРКА — пять лагерей свидетелей

Что делают фонды. Спотовые ETF — единственный лагерь, который измеряет покупку самой монеты, а не позицию с плечом.
В понедельник 14.09 в BTC-фонды зашло $160M — первый приток после четырёх дней продаж; покупали прежде всего IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity.
Неделя к 14.09 при этом отрицательная: −$303M против +$987M неделей раньше.
В ETH-фонды в понедельник зашло $121M, неделя +$318M против +$218M неделей раньше.
Это противоречит китам эфира: фонды покупают ETH ровно в тот день, когда киты на перпах наращивают против него шорт.

Что говорит рынок опционов. Этот лагерь измеряет одно: сколько стоит страховка в книге Deribit.
Наш индекс «страх — жадность» 86 из 100 против 87 вчера — жадность держится, хотя страховка дорожает третий день.
Двухдневная вола BTC в 65-м перцентиле собственной почасовой истории с февраля против 40-го вчера — дороже, чем в большинстве часов.
Skew ETH −0.8: коллы на эфир дороже путов, а на двухдневном сроке разница сжалась до 4 пунктов волы с 7.
Это противоречит китам эфира: киты на перпах добавляют шорт, а опционный рынок по-прежнему доплачивает за участие эфира в росте.

Что говорят фьючерсы. Лагерь измеряет, кто кому доплачивает за удержание позиции.
Фандинг ETH на Hyperliquid +0.003% в восьмичасовом эквиваленте против +0.010% вчера — лонги на эфир доплачивают втрое меньше. По BTC +0.010%, как и вчера.
Это подтверждает китов эфира: спрос на лонг эфира с плечом остыл как раз тогда, когда киты ушли в шорт.

Что делает толпа. Лагерь измеряет, как стоят розничные счета относительно китов.
На перпах Bybit по BTC в лонг стоят 57% счетов против 60% вчера — розница на всплеске сократила лонги. По ETH 67%, как и вчера.
Разрыв между толпой и китами по ETH расширился до 34.2 пункта с 30.0; по BTC сжался и с месячного максимума сошёл.
Это подтверждает китов эфира: розница держит лонг, киты от него отходят — расстояние за сутки снова выросло.

Есть ли признаки стресса. Лагерь измеряет, выбивало ли уже кого-то с рынка силой.
На свопах OKX за сутки ликвидировали $2.6M, почти одни шорты, — это четверть недельного объёма, вынесенная дневным всплеском BTC. Среди топ-китов Hyperliquid одно принудительное закрытие на $2.3M, лонговое.
Это противоречит шорту китов на BTC: единственный заметный каскад суток выносил именно шорты, и крупные новые шорты недели из топ-шестёрки ушли.

Это позиционирование, не прогноз направления.

🌡АЛЬТСЕЗОН — классика и наш барометр

Классический индекс альтсезона 31.4 из 100 — зона биткоина; за неделю он ходил между 28 и 40, без направления.

Наш барометр смотрит на деньги, а не на цены: открытый интерес, фандинг и розница — из перпов Bybit, киты — из реестра Hyperliquid. Доля альтов в открытом интересе 41.7% — $4.38 млрд из $10.51 млрд.

Альт-контрактов с фандингом горячее биткоинового — 58% открытого интереса, в верхней половине недельного диапазона.

Розница в топ-10 монетах стоит на 69.5% в лонг; самые горячие DOGE и XRP — 78% и 75%.

Киты на альтах структурно шортовые: 34.1% лонг при $1.14 млрд позиций, самая большая из них — HYPE. Сам этот разрыв постоянный, сигнал в его ИЗМЕНЕНИИ — за сутки он не сдвинулся.

Полный барометр: indiciadesk.com/ru/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

слом ⚡ — вчерашнее согласие линз на эфире продержалось одни сутки: киты на перпах развернулись в шорт на $74M, а покупатели коллов на опционах за ночь набрали серию блоков на 35 000 контрактов. На BTC дневной всплеск вынес шорты, и перпы сдвинулись к лонгу. Свидетели по эфиру раскололись: фонды и опционный рынок — против китов, фандинг и толпа — за них.

Что это НЕ значит. Это не заявление, что ETH пойдёт вниз или вверх. Когда киты на перпах и покупатели коллов на опционах давят на один актив с противоположных сторон, общего мнения нет — и чем закончится этот спор, срез позиционирования не показывает.

🔒 В полном РАДАРЕ сегодня:
• самый большой шорт рынка на эфир за сутки нарастил позицию и вернул на счёт больше маржи, чем забрал накануне, — и кто это;
• пять новых дел китов, среди них продажа коллового потолка до пятницы, — ноги, премии и профили выплат.
Допуск АНАЛИТИК → indiciadesk.com/ru/agent

💎DEEP

🔒КИТЫ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портреты из реестра Hyperliquid, срез 03:16 UTC. Ники как идентификацию не берём.

Самый большой минус рынка — нарастил и докинул маржи. ETH SHORT $268.2M, плечо 5×, вход $2 296, uPnL −$21.6M, ликвидация $3 574 — на 43% выше спота. За сутки позиция выросла на $25.7M, средний вход поднялся с $2 270 — шорт добавляли выше прежних цен. Счёт $116.6M против $94.4M вчера: маржи вернули больше, чем забрали накануне.
Тот же адрес по BTC. SHORT $146.9M, плечо 5×, вход $72 307, uPnL −$10.2M, ликвидация $139 363 (+80%) — размер без изменений, запас до ликвидации вырос за счёт маржи.
Второй адрес того же почерка. ETH SHORT $179.8M и BTC SHORT $68.4M, обе с плечом 5×, uPnL −$14.0M и −$7.9M, ликвидации $3 537 (+42%) и $164 585 при счёте $71.7M против $63.0M вчера. ETH-шорт за сутки +$25.6M, вход поднялся с $2 264 до $2 303. Вместе два адреса несут $53.6M нереализованного минуса против $55.8M вчера.
Третий крупный шорт эфира — счёт подкреплён. ETH SHORT $47.9M, вход $2 281, uPnL −$4.1M. Размер почти тот же, но счёт вырос с $22.0M до $38.1M, и ликвидация отошла к $4 197 — на 68% выше спота против 37% вчера.
Крупные новые шорты BTC — ушли. Вчерашние BTC SHORT $81.5M на 20× и BTC SHORT $35.4M на 40× с ликвидацией на 8% выше спота в топ-шестёрке больше не значатся: после дневного всплеска к $79 596 обе позиции закрыты или сокращены ниже $17.9M. Оба адреса — без публичной метки.
Самые большие плюсы рынка держатся. ETH LONG $49.9M на 4× от $1 936, uPnL +$11.2M, счёт $11.6M; ETH LONG $75.6M на 20× от $2 134, uPnL +$11.0M, ликвидация $1 759 (−30%). Оба ETH-лонга за неделю не изменились в размере.
Рискованная сторона. ETH LONG $98.0M на 25× с ликвидацией $2 426 — на 3% под спотом, и BTC LONG $42.3M на 40×, ликвидация $72 608 (−6%). Счёт $5.5M против $5.8M вчера — второй день маржа тает.
Новые в топ-шестёрке BTC. LONG $23.3M на 40× от $77 186, ликвидация $64 417 (−17%), счёт $4.8M; SHORT $17.9M на 21× от $77 927, ликвидация $105 214. Оба — самоподписи. Рядом SHORT $31.1M на 10× от $78 041, ликвидация $105 360 (+36%), тоже самоподпись, держит как минимум неделю.

Дела в реестре — пять новых за сутки (№1074–№1078), все из книги Deribit.
Дело №1074 · bear call spread BTC: продано 250 коллов $81 000, куплено 250 коллов $83 000, срок 18.09.2026 — 500 контрактов, вход при $77 788, первый день. Чистая премия ≈0.58 BTC получена (≈$45k): киту платят за то, что до пятницы 18.09 BTC не закрепится выше $81 000. В срезе блоков эта же конструкция прошла ещё трижды.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит отримав $45k премії. Беззбитковість: $81 179.

Дело №1078 · put diagonal BTC на два срока: куплено 14 путов $78 000 на 18.09.2026, продано 14 путов $79 000 на 27.11.2026 — 28 контрактов, вход при $77 788, первый день. Чистая премия ≈0.77 BTC получена (≈$60k): проданная дальняя нога уже сейчас в деньгах, купленная ближняя — защита до пятницы.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит отримав $60k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1075 · call diagonal BTC на два осенних срока: продано 50 коллов $79 000 на 02.10.2026, куплено 50 коллов $80 000 на 30.10.2026 — 100 контрактов, вход при $77 788, первый день. Чистая премия ≈0.82 BTC уплачена (≈$64k) — та же форма, что у вчерашнего дела №1072, на $1 000 выше.

Профіль виплат на експірацію 2026-10-02. Кит заплатив $63k премії. Беззбитковості в показаному діапазоні немає.

Дело №1070 · call ratio spread ETH: куплено 500 коллов $2 550, продано 750 коллов $2 760, срок 18.09.2026 — 1 250 контрактов, вход при $2 512, второй день. Чистая премия ≈6.4 ETH уплачена (≈$16k). Вчера эфир прошёл через купленный страйк до $2 615 и вернулся под него.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-18. Кит заплатив $16k премії. Беззбитковість: $2 582.

Дело №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, размер 11 500, экспирация 25.09.2026 — двадцать первый день, чистая премия ≈36.8 ETH получена (≈$91k). Реестр дело по-прежнему держит открытым, хотя в воскресенье блок зеркально повторил все четыре ноги в тех же размерах; колл $3 000 на этом сроке за сутки похудел ещё на 1 274 контракта.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Новые также: №1076 call diagonal BTC (куплено 25 коллов $78 000 на сегодня 15.09, продано 25 коллов $78 500 на 17.09, ≈0.20 BTC получено) и №1077 call diagonal BTC на 27.11 и 25.12 (≈0.23 BTC уплачено).
Расчёт 14.09 по вчерашним делам. При $77 766 проданная пут-нога №1067 на $76 000 сгорела без выплаты, проданная колл-нога №1068 на $77 500 оказалась в деньгах на $266, купленный колл №1073 на $78 000 сгорел. Код эти дела ещё не закрыл — дальние ноги в игре.
ΔOI в обе стороны за неделю: по BTC в тройке только коллы — +2 222 колла на $81 000 и +2 040 на $85 000 (оба по 8 срокам) и +1 792 на $78 000. ETH: +69 142 колла на $2 600 (76% — сроки 16.09 и 17.09) и +26 712 на $2 700 против +12 674 пута на $2 300.

🔬Кто именно это

Оба самых больших шорта — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds). За сутки дом нарастил ETH-шорт на обоих адресах вместе на $51.3M, добавляя выше прежнего входа, и вернул на два счёта $30.9M маржи — после вчерашнего оттока на $16.4M. BTC-шорты не трогал.

Третий крупный шорт ETH — Fasanara Capital: размер не менял, а маржу поднял на $16.1M — ликвидация отошла почти вдвое дальше.

Рискованный лонг ETH на 25× и лонг BTC на 40× — Machi Big Brother: вместе $140M при счёте $5.5M.

Шорт BTC на 10× — самоподпись VBVIT; новый лонг BTC на 40× — самоподпись MoonpathCliff; шорт BTC на 21× — самоподпись CamassKirby5595. Ники как идентификацию не берём.

Самые большие плюсы рынка и оба исчезнувших шорта BTC — адреса без публичной метки.

Деньги по адресам. Маржа Abraxas и Fasanara через границу биржи крупными траншами не заходила — за сутки через границу прошли лишь ETH с депозитных адресов Binance на $0.78M и $0.70M и ZEC в обе стороны на приватный адрес. За неделю монетный канал отдал на Wintermute BTC на $4.3M и $3.0M, а через Binance зашли BTC на $4.2M и $3.3M.

🔒ДИНАМИКА НЕДЕЛИ 🔬

Перпы. BTC: нетто $281M в шорт (лонг $142M против шорта $423M), за 7 суток $24M в шорт, но за сутки $42M в сторону лонга — первый разворот недели, сделанный закрытием шортов. ETH: нетто $346M в шорт (лонг $329M против $675M), за 7 суток $52M в шорт, за сутки $101M — вчерашний набор лонгов эфира перекрыт втрое.

Переключатель гаммы. BTC $70 173 — за неделю +828, за сутки −122. ETH $2 243 — за неделю −41, за сутки −27; пут-стена эфира за неделю поднялась на 380.

Цена страха. На недельном окне премия отрицательная: IV 38.8 против фактической HV 41.6 — минус 2.8 против минус 3.3 вчера, за 7 суток сжалась на 1.8. Дневной всплеск поднял и фактическое движение, и цену опционов, но опционы дорожали быстрее.

Смена караула. За неделю киты собрали 180 подтверждённых конструкций: 53 бычьи, 41 медвежью, 20 на волатильность, 66 на диапазон — против 163 вчера. Против 42 бычьих и 37 медвежьих во вчерашнем окне.

🔒СВЕРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Уровни BTC. Всё ниже — из книги опционов Deribit. Коридор безубыточности ММ $77 000–$79 000 против $76 000–$78 000 вчера — поднялся вслед за спотом, спот у его нижнего края; по нашему исследованию на 382 экспирациях цена остаётся в таком коридоре примерно в 82% случаев. Max pain $78 000 против $77 000. Сегодняшний срок 15.09 тонкий — 3 154 контракта.

Ориентир недели — пятница 18.09. BTC: 18 254 контракта, max pain $78 000, put wall $72 000 на 2 421, call wall $82 000 на 1 743 — и соседний $81 000 на 1 397, куда сегодня продали потолок делом №1074. ETH: 118 969 контрактов, max pain $2 500, put wall $2 200 на 7 897, call wall $2 800 на 23 095.

Четверг 17.09 на эфире. 54 278 контрактов против 13 975 вчера; call wall $2 600 на 40 452 контрактах — за ночь сюда зашло 35 000 коллов блоками. Max pain этого срока $2 500.

Уровни ETH. Коридор $2 480–$2 580 без изменений, max pain $2 520. Стены уровня — put wall $2 100 и call wall $2 560 — считаются от вторничного срока 15.09; самая тяжёлая колловая стена недели стоит на четверг, см. выше.

Квартальник 25.09. BTC: max pain $72 000, пут и колл самые густые на $70 000 (9 414 и 10 957). ETH: max pain $2 200, пут $2 100 на 37 769, колл $3 000 на 42 705.

Топливо. Над BTC $31.0M шортовых позиций в полосе $79 240–81 570 против $46.7M вчера — треть вынес дневной всплеск. Под рынком $22.7M лонговых в полосе $73 802–76 132 против $39.5M. По ETH лонговое топливо под рынком $111.2M в полосе $2 372–2 447, шортовое над рынком — $9.9M в полосе $2 547–2 622 против почти нуля вчера: над эфиром появилась полоса шортового топлива. Это про РАЗМАХ движения при одинаковом толчке, не про большую вероятность такого движения.

Гамма-вакуум. По BTC над спотом плотно; пусто внизу $73 000–$74 000. По ETH над спотом плотно; пусто внизу $2 350–$2 400.

Стресс-тест ±2%. BTC и ETH при движении на 2% от спота в любую сторону дилеры остаются в положительной гамме — движение гасится.

Перетекание OI. Put/Call по всем срокам BTC: месяц 0.56 · неделя 0.55 · сейчас 0.55 — стабильно; ETH 0.52 · 0.55 · 0.51 — книга эфира за неделю самая колловая.

Две опционные книги. На одинаковых сроках до 30 дней BTC put/call на Deribit 0.54 против 1.12 на Bybit — книга Bybit третий день становится более путовой; ETH 0.52 против 0.85, вчера 0.78. Владельца книги Bybit мы не знаем, поэтому это не «киты» и не «розница» — просто вторая книга с другим наклоном.

IV по тенорам. BTC 2-дневная P45/C44 · 10-дневная P39/C38 · 17-дневная P38/C38, перцентили с февраля 65-й, 41-й и 37-й. ETH 2-дневная P59/C63 · 10-дневная P55/C56 · 17-дневная P54/C54, перцентили 65-й, 50-й и 45-й. DVOL BTC 38.8 против реализованной за 30 дней 33.3 — премия +5.5 против +4.3 вчера; DVOL ETH 54.6, премия +5.8.

💎СЦЕНАРИИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Вердикты кода за вчера. Сценарии от 12.09 закрыты: «Коридор держится» — частично, BTC 81% времени в полосе; «Дожиг шорт-топлива вверх» — нет, максимум $77 565 не дошёл до $78 800; «Сползание в лонговое топливо» — нет, минимум $76 676 не дошёл до $75 700. «Сползание в лонговое топливо» от 13.09 и от 14.09 код снял границей отмены: дневной максимум $79 170 по индексу спота, которым считает код, прошёл обе границы. Коридор и дожиг от 13.09 истекают сегодня в 05:00 UTC, от 14.09 — завтра. За неделю с 08.09: 21 сценарий — 5 подтвердились, 1 частично, 4 нет, 7 сняты границей отмены, 4 в работе. За всю историю: коридор 8 из 20 плюс 4 частичных, дожиг вверх 6 из 24, сползание в лонговое топливо 4 из 15 — направленные типы хуже монетки, коридорный ниже половины.

Коридор держится — 40%. ⏱ на 2 дня, до 17.09. BTC остаётся между полосами топлива, $76 150–$79 200. Граница отмены: касание $73 800 — низ полосы лонгового топлива.

Дожиг шорт-топлива вверх — 30%. ⏱ на 2 дня, до 17.09. Триггер: касание $79 250 — низ полосы шортовых позиций. Граница отмены: касание $76 130.

Сползание в лонговое топливо — 30%. ⏱ на 2 дня, до 17.09. Триггер: касание $76 130 — верх полосы лонговых позиций. Граница отмены: касание $79 250.

так мы оцениваем шансы — не обещание; вердикт посчитает код по истории спота

🔭ЗА ЧЕМ СЛЕДИТЬ

• Четверг 17.09, 08:00 UTC: расчёт ETH-срока с 40 452 коллами $2 600 — самое большое скопление недели на один день; спот эфира на 4% ниже него (💠).

• Abraxas Capital: дом добавляет ETH-шорт выше среднего входа и возвращает маржу — если эфир снова коснётся $2 6xx, это проверка, продолжит ли дом доливать (🔬).

• ETF-фонды: понедельник дал первый приток в BTC после четырёх дней продаж — второй день покажет, разворот ли это недели (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛИГОН

(наши собственные сигналы на реальных ценах, не бэктест)

⚙️Маятник · Колесо (постоянная позиция, реальные цены)

за день +$0 · всего +$9 642 · с 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналов ($1000 на сигнал; «всего» — сумма всех сделок, не доход с одной тысячи):

сигнал                     сделок  винр последн.    всего  с
Стратегия Пылинки V2           41    5%  −$1 125 +$88 469  21.03
Стратегия Пылинки V1           34    9%  −$1 125 +$33 656  20.03
Схождение Волатильности V3     27   44%    −$261 +$13 542  26.05
Перекос 2.0 V2                 39   36%    −$722 +$11 040  26.05
Вспышка Страха V2              22   32%    −$418  +$3 023  16.05

Глубже всего в минусе: След Колеса V8 −$8 787 · След Колеса V6 −$7 718 · След Колеса V7 −$6 179 — все три версии одного сигнала за сутки углубились вместе на $597: сигнал, который ловит разворот, снова заплатил за попытку в день, когда BTC сходил к $79 596 и вернулся. Маятник всего +$9 642 против +$9 956 во вчерашнем срезе, хотя строка «за день» показывает ноль — расхождение в самой сводке, проверяем. Топ-5 третьи сутки без закрытых сделок. Самый прибыльный сигнал — Стратегия Пылинки V2 — выигрывает лишь 5% сделок из 41. Винрейт не равен деньгам.

📅ПУБЛИЧНЫЙ РЕЕСТР

(считает код по цене расчёта)

Коридор ММ. За 382 срока с февраля коридор безубыточности маркетмейкеров удержал цену расчёта 313 раз — 82%. Понедельничный срок 14.09 удержал по обоим активам — шестой день подряд. Решение: на коридор опираемся, зная, что примерно каждый пятый срок он не держит.

Max pain. Точное совпадение с расчётом — в 36% сроков из тех же 382. Вчера ETH сошёлся ровно, BTC — на самой границе допуска, расхождение 0.98%. Решение: за max pain не гонимся — четыре дня совпадения подряд поднимают долю меньше чем на пункт.

Стены. Call wall удержал расчёт в 49% сроков, put wall — в 42%: примерно монетка. Решение: стену без срока и числа контрактов не публикуем как уровень; колловая стена эфира на четверг — 40 452 контракта на одном страйке, и именно такие мы проверяем первыми.

Конструкции китов по типам (наш реестр Deribit, 721 закрытое дело). Bear call spread — тип самого крупного нового дела суток: 60 закрытых, лишь 20% сбылись по страйкам, вместе −$891k для китов. Call diagonal — ещё три новых дела: 49 закрытых, вместе −$1.58M. Condor: 36 закрытых, 69% сбылись, но вместе −$126k. Все закрытые дела вместе — −$5.9M для китов. Решение: винрейт не равен деньгам, и мы не копируем конструкции китов — мы следим, где они стоят.

Полигон. Маятник +$9 642 с 11.05, на $314 ниже вчерашнего среза. Стратегия Пылинки — 75 сделок по обеим версиям и +$122k вместе, третьи сутки без новых сделок. След Колеса — три версии в тройке самого глубокого минуса, за сутки вместе −$597. Решение: счёт обоих публикуем каждый день с тем же знаменателем; Пылинку держим за деньги несмотря на винрейт, След Колеса смотрим первым в каждом разборе.

📏Калибратор шкал

• Сколько стоит защита. Наш индекс «страх — жадность» — 86 из 100. Считаем его из цены волатильности и перекоса опционов Deribit, а не из новостей, — поэтому с известным индексом он расходится.

• Дёшево это или дорого для самого рынка. Двухдневная вола BTC в 65-м перцентиле почасовой истории с февраля, десятидневная — в 41-м, семнадцатидневная — в 37-м: ближний срок уже дороже большинства часов, дальние пока дешевле.

• Куда перекошена защита. skew BTC +0.8: путы чуть дороже коллов, рынок доплачивает за защиту от падения биткоина; skew ETH −0.8 — наоборот, доплата за участие эфира в росте.

Не инвестиционная рекомендация. Торговля деривативами несёт высокий риск потерь.