Архів звіту · 06.09.2026

INDICIA Radar

Справа №20260906 · 06.09.2026

Поки натовп дивиться на графікти бачиш стіни й позиції китів.

Справа № 20260906 · 06.09.2026 08:18 UTC · BTC $79 832 / ETH $2 498 · аналіз: Opus 5 від Anthropic

📅ВЧОРА

Код сьогодні не закрив жодного сценарію: шість прогнозів лишаються в роботі — три від 04.09 добігали строку сьогодні вранці, ще три від 05.09 стоять до завтра. Вердикти публікуємо тільки після того, як їх порахує код за історією споту, тож вони будуть у завтрашньому випуску.

Що вже видно без вердикту: вчора система читала ринок як перекіс ризику вниз, а BTC за добу зробив +0.2% — закладене в позиціонування падіння вкотре не сталось.

⚡ГОЛОВНЕ

• Кити на перпах Hyperliquid за добу розвернулись: тижневий дрейф у лонг перекрито рухом на $45M назад у шорт, і перекіс по BTC поглибився до 3.1 раза проти 2.3 учора.

• Опціонна книга Deribit тим часом тихо набирає коли рівно там, де стоїть ціна: понад 15 тисяч контрактів за тиждень на трьох сусідніх страйках навколо $80 000, дрібними лотами й поза блоками.

• Фонди спотових ETF купують BTC товщим потоком, ніж тижнем раніше — $987M проти $924M; в ETH потік за той самий тиждень схуд майже вчетверо.

• Страховка за ніч подорожчала, але дешевою бути не перестала: дводенна вола ETH піднялась із 2-го перцентиля власної погодинної історії з лютого до 14-го.

• Розбіжність найширша за тиждень: перп-кити й опціон-кити не згодні по обох активах, і жоден зовнішній табір свідків сьогодні не стоїть на боці китів.

• 📊 Наш Полігон — Маятник: постійна позиція, за добу +$240, з 11.05 разом +$8 641.

• 📊 Наш Полігон — сигнали: найкращий Стратегія Пилинки V2 +$90 719 при вінрейті 5% · найгірший Слід Кола V8 −$7 938. Таблиця внизу.

🐋КИТИ: ЩО ЗМІНИЛОСЬ — три арени

Арена перша — фʼючерси Hyperliquid. Топ-кити стоять переважно в шорт на обох активах, і за добу цей перекіс став глибшим, а не мілкішим.
По BTC шорт більший за лонг у 3.1 раза — учора було 2.3. Весь тижневий зсув у лонг з'їла одна остання доба. По ETH напрям не мінявся весь тиждень: методичне нарощування шорту рівним темпом, без сплеску.
Перекредитованих китів під наглядом 51 проти 56 учора, і 69% із них стоять у лонг. Жодного впритул до маржин-колу: пальне під ринком є, підпалу нема.

Арена друга — опціони Deribit. Тут дві окремі позиції китів, і сьогодні вони дивляться в різні боки.
Перша — тихе накопичення дрібними лотами поза блоками. По BTC книга набирає тільки верх: коли на трьох страйках навколо поточної ціни. По ETH навпаки, обидва боки одночасно — коли вище ринку і пути нижче, причому путів разом набралось у півтора раза більше.
Друга — блокові угоди зрізу. Сьогодні розпізнана одна, по BTC: спред на путах, що виграє, поки ціна тримається вище нижнього страйка. По ETH блокових конструкцій зріз не показав — не виявлено. Страйки, розміри й дати — у платній частині.

Арена третя — гроші на межі біржі. Кеш і монети рухаються врізнобіч, і головний рух — у кеші.
Канал «міст» — це USDC-кеш: за сім діб завели $101M, вивели $36M, тобто всередину зайшло майже втричі більше. Канал «Unit» — це самі монети: по BTC вивід трохи перевищив завід, по ETH і SOL навпаки був дрібний приплив.
Більша частина виводу кешу — $22.5M із $36M — осіла на депозитних адресах бірж. Гроші не просто виходять із Hyperliquid, вони йдуть туди, де монету можна продати. Зріз межі 06.09, 08:29 UTC.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🧭ПЕРЕХРЕСНА ЗВІРКА — пʼять таборів свідків

Що роблять фонди. Спотові ETF — єдиний табір, що міряє не позицію з плечем, а купівлю самої монети.
Фонди торгують лише в робочі дні, тож за вихідні свіжих чисел нема: останній торговий день — 04.09.
За тиждень 31.08–04.09 у BTC-фонди зайшло $987M проти $924M попереднього тижня: потік не просто тримається, а трохи товщає.
В ETH усе навпаки — $218M проти $824M тижнем раніше, схуднення майже вчетверо. Купували BTC насамперед IBIT від BlackRock і FBTC від Fidelity.
Це суперечить китам: інституції купують саму монету рівно там, де кити тримають шорт.

Що каже ринок опціонів. Цей табір міряє одне: скільки коштує страховка на книзі Deribit.
Наш індекс «страх — жадібність» стоїть на 87 зі 100 — стільки ж, скільки вчора; це екстремальна жадібність.
Жадібність тут не від розгону, а від тиші. Дводенна вола BTC у 24-му перцентилі власної погодинної історії з лютого: дешевше, ніж у три чверті годин запису. За ніч вона піднялась від майже самого дна, але до нормальних рівнів їй іще далеко.
Це суперечить китам: кити тримають шорт, а книга за страх падіння майже не платить.

Що кажуть фʼючерси. Табір міряє, хто кому доплачує за утримання позиції.
Фандинг BTC на Hyperliquid +0.010% у восьмигодинному еквіваленті проти +0.006% учора: лонги доплачують шортам більше, ніж добу тому — натовп із плечем став жадібнішим, а не обережнішим.
Базис фʼючерсів BTC підтягнувся до −7 з −33 учора: строкова ціна майже зрівнялась зі спотом.
Це суперечить китам: обидва показники за добу зсунулись у бік, протилежний позиції китів.

Що робить натовп. Табір міряє, як стоять роздрібні рахунки проти китів.
На перпах Bybit по ETH у лонг стоять 67% рахунків, по BTC — 55%; за добу картина майже не зрушила.
Кити на обох активах стоять переважно в шорт, тож відстань між ними й роздробом лишилась широкою. Сам розрив структурний і майже завжди на місці — подія тут його рух, а не сама наявність.
Цей табір мовчить: за добу він не змінився, тож нової інформації сьогодні не дає.

Чи є ознаки стресу. Табір міряє, чи вибивало вже когось із ринку силою.
Серед топ-китів Hyperliquid за добу жодного примусового закриття — учора було одне. На свопах OKX ліквідували $177k, з них 69% лонги; це 3% усього тижневого обсягу — рівний фон без прискорення.
Цей табір мовчить: стресу за добу не додалось.

Це позиціонування, не прогноз напряму.

🌡АЛЬТСЕЗОН — класика і наш барометр

Класичний індекс альтсезону 38.2 зі 100 — усе ще зона біткоїна, але за добу він стрибнув на шість пунктів із 31.7: більшість альтів уперше за тиждень скорочує відставання від BTC.

Наш барометр дивиться на гроші, а не на ціни, і рахує їх із реєстру перпів Hyperliquid. Частка альтів у відкритому інтересі 43.9% — $4.85 млрд з $11.05 млрд усього ринку.

Гарячий фандинг у 82% контрактів проти 87% учора — жар потроху спадає.

Роздріб у топ-10 монетах стоїть на 66.4% у лонг; найгарячіші XRP і DOGE, обидва вище 76%.

Кити на альтах структурно шортові: лише 34.5% лонг при $1.43 млрд позицій, найбільша з них — HYPE. Сам цей розрив постійний, сигнал у його ЗМІНІ — а за добу він не зрушив зовсім.

Повний барометр: indiciadesk.com/altseason

⚖️ВЕРДИКТ ДНЯ

продовження ⟳ — конструкція та сама, що й учора, але одна її частина за добу стала жорсткішою: кити поглибили шорт по BTC саме тоді, коли три незалежні табори свідків — фонди, опціонна книга й фандинг — рушили в протилежний бік.

Це найширша розбіжність тижня. Перп-кити й опціон-кити не згодні по обох активах, і жоден зовнішній свідок сьогодні китів не підтримує.

Прогнозів за тиждень: 6 у роботі, вердиктів за добу код не закрив.

Що це НЕ означає. Це не заява, що BTC піде вгору проти китів. Розбіжність джерел виміру означає рівно одне: спільної думки на ринку зараз нема, і будь-який сигнал сьогодні слабший, ніж у дні згоди.

💎СЦЕНАРІЇ

Коридор тримається — 40% · Допал шорт-пального вгору — 32% · Сповзання у лонгове пальне — 28%

так ми оцінюємо шанси — не обіцянка; рівні тригерів і скасування — у повному

🔒 У повному РАДАРІ сьогодні:
• два найбільші шорти ринку належать одному дому — з розмірами, запасом до маржин-колу і тим, скільки вони вже коштували власнику;
• справа №948: condor на ETH, що дванадцятий день у грі, з усіма чотирма ногами, строком і профілем виплат.
Допуск АНАЛІТИК → indiciadesk.com/agent

💎DEEP

🔒КИТИ В ДЕТАЛЯХ 💠

Портрети з реєстру Hyperliquid, зріз 07:16 UTC. Ніків як ідентифікації не беремо.

Найбільший мінус ринку. ETH SHORT $201.5M, плече 5×, вхід $2 221, uPnL −$22.1M, ліквідація $3 594 — це 44% вище спота. Акаунт $97.4M. За тиждень та сама адреса додала 27 166 ETH: шорт не знімають, його нарощують.
Та сама адреса по BTC. SHORT $171.7M, плече 5×, вхід $72 152, uPnL −$16.3M, ліквідація $121 293 (+52%), за тиждень додано 460 BTC. Разом дві позиції несуть $38.4M нереалізованого мінусу — і жодна не близько до маржин-колу.
Друга адреса того ж почерку. ETH SHORT $113.7M і BTC SHORT $99.2M, обидві на плечі 5×, uPnL −$15.8M і −$17.3M, ліквідації $3 758 і $126 899 при акаунті $64.3M. Разом із першою адресою це $71.5M нереалізованого мінусу на двох.
Найбільший плюс ринку. ETH LONG $49.9M, плече лише 4×, вхід $1 936, uPnL +$11.2M, ліквідація $1 020 — це 59% нижче спота, при акаунті $12.5M. Тримає щонайменше тиждень: мале плече і є причиною, чому позиція пережила серпневе сповзання.
Ризикований бік. BTC LONG $47.4M на плечі 40× з ліквідацією $69 253 (13% нижче спота) і ETH LONG $98.3M на 25× з ліквідацією $2 335 (за 6% від ціни) — це один гаманець з акаунтом $8.7M. BTC-позиції тиждень тому не було зовсім.
Найближча до спрацювання. BTC SHORT $21.6M на плечі 40×, вхід $75 936, ліквідація $82 004 — лише 3% над спотом.

Блокова конструкція зрізу. По BTC зріз показав одну — спред на путах на 50 контрактів. Ні строку, ні чистої премії дані по ній не дають, а за нашим правилом конструкцію без дати й премії в деталях не публікуємо.
Справа №948 · condor ETH на $1 700/$1 900/$2 800/$3 000, розмір 11 500, вхід при $2 462, експірація 25.09.2026 — дванадцятий день у грі.

Профіль виплат на експірацію 2026-09-25. Кит отримав $91k премії. Беззбитковість: $1 867 і $2 830.

Справа №546 · strangle ETH на $1 000/$4 000, розмір 7 500, вхід при $1 806, експірація 25.06.2027 — шістдесят третій день у грі.

Профіль виплат на експірацію 2027-06-25. Кит заплатив $530k премії. Беззбитковість: $859 і $4 141.

Розв'язано за добу: нових розв'язок код не додав — обидві останні справи закрились учора. Дві позиції risk reversal по BTC кити розібрали достроково ще 28.08.
ΔOI в обидва боки: BTC +5 945 колів на $80 000, +5 617 на $82 000 і +3 908 на $79 000. ETH: +22 488 колів на $2 800 проти +17 723 путів на $2 400 і +14 452 на $2 300.

🔬Хто саме це

Обидва найбільші шорти — Abraxas Capital Mgmt (Heka Funds): дві адреси одного дому, ETH і BTC на кожній. Дім тримає $71.5M нереалізованого мінусу і за тиждень шорт не зменшив, а збільшив на обох активах.

Третій за розміром шорт ETH — Fasanara Capital, $72.1M, плече 15×, uPnL −$10.4M при акаунті $43.5M.

Обидва найризикованіші лонги — BTC на 40× і ETH на 25× — тримає Machi Big Brother: разом $146M при акаунті $8.7M.

Шорт BTC із ліквідацією за 3% над спотом стоїть за адресою з самопідписом «DoshiAtoll»; це нік, а не ідентифікація.

Гроші за адресами. Вивід кешу йшов траншами на депозитні адреси Coinbase — $9.90M і $7.50M, далі вісьмома дрібнішими траншами на OKX і $1.80M на Binance. Монетний канал віддав $2.94M у BTC на Wintermute, а назад через Binance і той же Wintermute зайшли ETH і SOL дрібними сумами. Заводили натомість два транші по $15.0M USDC на адреси без публічної мітки.

🔒ДИНАМІКА ТИЖНЯ 🔬

Перпи. BTC: нетто $294M у шорт, за тиждень зсув $68M у лонг — і весь він перекритий однією останньою добою. Напрям змінився всередині вікна: перша, ще слабка ознака, що попередній рух видихається. ETH: нетто $300M у шорт, за тиждень $95M у шорт, за останню добу $20M — темп рівний, без сплеску.

Перемикач гами. BTC $68 349 — за тиждень піднявся на 2 100; ETH $2 305 — на 44. Коли перемикач і стіни повзуть за ціною, ММ здають рівень; коли стоять — рівень справжній, і ММ його тримають.

Ціна страху. За тиждень премія стиснулась на 0.4: страховка дешевшає відносно того, як ринок реально ходить.

Календар. Найближча експірація зсунула точку max pain на +12 000 за тиждень — потік перетягує консенсус угору.

Зміна варти. За тиждень кити зібрали 207 підтверджених конструкцій: 64 бичачих, 52 ведмежих, 24 на волатильність, 67 на діапазон. Найбільша — call diagonal на 6 000 ETH. Нахил структур змішаний: єдиного напряму в них нема.

🔒ЗВІРКА В ДЕТАЛЯХ 💠

Рівні BTC. Усе нижче — з книги опціонів Deribit. Коридор беззбитковості ММ $78 500–$82 000; за нашим дослідженням на 364 експіраціях ціна лишається в такому коридорі приблизно у 80% випадків. Знизу пут-стіна $78 500, але вона тонка — 246 контрактів; зверху кол-стіна $82 000 на 14 274 контрактах. Стеля важча за підлогу в десятки разів.

Рівні ETH. Коридор $2 360–$2 520, max pain $2 440. Пут-стіна $2 300 на 32 116 контрактах, кол-стіна $2 580 на 1 499 — тут навпаки, підлога незрівнянно важча за стелю.

Пальне. Над ринком $32.1M шортових позицій у смузі $81 318–83 710, під ринком $26.8M лонгових у смузі $75 738–78 130. Над спотом пального більше: це про РОЗМАХ руху за однакового поштовху, не про більшу ймовірність такого руху.

Гамма-вакуум. Порожньо вгорі $86 000–$88 000 і внизу $73 000–$74 000: там нема хеджу ММ, і рух через ці смуги йде швидше.

Стрес-тест ±2%. При −2% ($78 184) дилери ще в позитивній гамі — відкат гаситься й викуповується. При +2% ($81 375) ціна ще під кол-стіною — стеля тримає рух.

Перетікання OI. Put/Call BTC: місяць 0.52 · тиждень 0.56 · зараз 0.55 — співвідношення стабільне, книга не перекладається.

IV по тенорах. BTC 2д P31/C32 · 7д P35/C37 · 30д P37/C39, перцентилі з лютого 24-й, 28-й і 35-й. ETH 2д P36/C39 · 7д P43/C48 · 30д P50/C53, перцентилі 14-й, 16-й і 29-й. ETH дешевший за BTC у відносних величинах на всіх трьох строках.

💎СЦЕНАРІЇ В ДЕТАЛЯХ 💠

Коридор тримається — 40%. ⏱ на 2 дні, до 08.09. BTC лишається у смузі $78 500–$82 000. Межа скасування: дотик $78 000.

Допал шорт-пального вгору — 32%. ⏱ на 2 дні, до 08.09. Тригер: дотик $81 300 — це низ смуги, де лежать шортові позиції. Межа скасування: дотик $78 000.

Сповзання у лонгове пальне — 28%. ⏱ на 2 дні, до 08.09. Тригер: дотик $78 100 — верх смуги лонгового пального. Межа скасування: дотик $81 300.

вердикт порахує код за історією споту

🔭ЗА ЧИМ СТЕЖИТИ

• Кол-стіна $82 000 на 14 274 контрактах: поки ціна під нею, стеля тримає рух угору (💠).

• Перемикач гами BTC $68 349 — його пробій змінює режим першим; стежимо, чи повзе він далі вгору (🔬).

• Смуга $81 318–83 710: саме там лежить шортове пальне, і дотик її низу — тригер другого сценарію (🔬).

🆓TAIL

📊ПОЛІГОН

(наші власні сигнали на реальних цінах, не бектест)

⚙️Маятник · Колесо (постійна позиція, реальні ціни)

за день +$240 · загалом +$8 641 · з 11.05.2026

⭐ Топ-5 сигналів ($1000 на сигнал; «загалом» — сума всіх угод, не дохід з однієї тисячі):

сигнал                     угод  вінр  остання  загалом  з
Стратегія Пилинки V2         39    5%  −$1 125 +$90 719  21.03
Стратегія Пилинки V1         32    9%  −$1 125 +$35 906  20.03
Сходження Волатильності V3   22   45%    −$507 +$14 608  26.05
Перекіс 2.0 V2               38   37%    +$315 +$11 762  26.05
Спалах Страху V2             22   32%    −$418  +$3 023  16.05

У мінусі найглибше: Слід Кола V8 −$7 938 · Слід Кола V6 −$6 908 · Проти Течії · згори V1 −$5 598 — усі три ловлять розворот, і всі три платять за кожну спробу, поки тренд триває. Найприбутковіший сигнал — Стратегія Пилинки V2 — виграє лише 5% угод із 39. Вінрейт не дорівнює грошам.

📅РОЗБІР ПОПЕРЕДНІХ ВИСНОВКІВ

(вердикти рахує код за історією споту)

Вчора система читала ринок як перекіс ризику вниз — BTC за добу зробив +0.2%: падіння, закладене в позиціонування, знову не сталось. Тиждень тому читали ринок без чіткого перекосу, а BTC пройшов +2.2% — нейтральність не втрималась.

Сценарних вердиктів за добу нема: три прогнози від 04.09 добігали строку сьогодні вранці, ще три від 05.09 стоять до завтра. Опублікуємо їх у завтрашньому випуску, як тільки їх порахує код.

Рахунок по назвах за всю історію: «Допал шорт-пального вгору» — 5 підтверджень із 15, тричі скасовано межею. «Сквіз угору до шорт-пального» — 4 з 10. «Сповзання під перемикач гами» — 4 з 10. «Сповзання у лонгове пальне» — 2 з 5.

Найслабший наш тип — «Коридор тримається»: 3 повні підтвердження з 11 плюс два часткові, тобто менше третини. Це гірше за монетку, тому коридорний сценарій ми ніколи не ставимо опорою дня і тримаємо його оцінку низькою — сьогоднішні 40% це вже стеля для такого типу.

📏Калібратор шкал

• Скільки коштує захист. Наш індекс «страх — жадібність» — 87 зі 100. Рахуємо його з ціни волатильності й перекосу опціонів Deribit, а не з новин, — тому з відомим індексом він розходиться.

• Дешево це чи дорого для самого ринку. Дводенна вола BTC у 24-му перцентилі погодинної історії з лютого, тижнева — у 28-му, місячна — у 35-му: дешевше, ніж у більшості годин запису.

• Куди перекошений захист. skew BTC −1.7: коли дорожчі за пути, тобто ринок доплачує за перевагу росту, а не за захист від падіння.

Не інвестиційна порада. Торгівля деривативами несе високий ризик втрат.